保诚信守明天升级：25年复利6.35%全港第一，但有个隐患99%的人没注意

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，曾在外资私行做跨境资产配置。

最近后台收到很多私信问我：保诚信守明天升级后到底怎么样？是不是真的"市场最快达6.5%"？

说实话，看完保诚的宣传我就笑了——又是熟悉的"市场第一"话术。但这次升级确实有料。只不过，收益涨了，风险也涨了，这一点没人告诉你。

今天我就把信守明天、友邦环宇盈活、安达传承首创这三款"6.5%俱乐部"成员拉出来，逐项对比，帮你看清楚：谁才是真正的王者？

6.5%时代，谁才是真正的王者？

8月18日，保诚的王牌产品信守明天升级了。升级后最大的变化是：第28年总内部回报率达6.5%。保诚的宣传语写的很漂亮——"市场最快达6.5%"。

但事实是这样吗？

我拉了一下数据：

• 安达传承首创V丰成版：27年达6.5%
• 保诚信守明天：28年达6.5%
• 友邦环宇盈活：30年达6.5%

所以准确地说，信守明天确实超越了友邦环宇盈活，但并不是市场最快，前面还有安达传承首创。

不过话说回来，28年和27年就差一年，真正重要的是：这三款产品在不同时间段的收益表现如何？谁更适合你？

收益对比：信守明天 vs 环宇盈活 vs 传承首创

鸡蛋不要放一个篮子里，选产品也是一样——不能只看一个时间点的收益。我把这三款"最快达6.5%"的产品拉出来，做了全周期对比。

第25年预期复利回报：

• 信守明天：6.35%（全市场最高）
• 收益是本金的4.13倍

分阶段来看：

• 前13年：优势在环宇盈活
• 14~26年：优势在信守明天
• 27~29年：优势在传承首创V-丰成
• 30年后：三者趋于接近

如果剔除宏挚传承、启航创富这两款"非主流"产品（后面会解释为什么剔除），信守明天在保单14~26年这13年间综合市场第一。

说实话，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。

区别在于：

• 环宇盈活前期更强，适合可能中途需要用钱的人
• 信守明天中期更强，适合25年左右有明确用钱计划的人
• 传承首创后期更强，适合超长期持有的人

资产配置决定80%的收益，选产品也要匹配自己的资金规划。

全市场对比：含宏挚传承、启航创富

刚才说剔除了宏挚传承和启航创富，现在解释一下为什么。这两款产品的收益确实逆天，前期碾压所有竞品。但它们有个共同点：保司规模较小，分红实现率的历史数据不够长。

对于追求稳健的朋友，我通常建议优先考虑头部保司的产品。

回到信守明天本身——升级前后最大的变化是：5年交预期收益从45年达6.5%，提前到28年达6.5%，整整提前了17年。

这个提升幅度相当惊人。25年总回报达总保费的4.13倍，换算成复利就是6.35%。

老版本的信守明天在当前市场几乎可以用默默无闻来形容，升级后终于有了竞争力。就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

但——收益从哪来的？这个问题很关键，后面会详细说。

提领对比：信守明天 vs 星河尊享II

很多人买储蓄险不只是为了"放着不动"，而是想边提领边增值。这就涉及到一个关键问题：提领能力。

我用业内常见的"566提领方案"来测试——投入30万美金，5年交，第6年起每年提领1.8万美金（总保费的6%）到终身。结果有点扎心：

差距肉眼可见。信守明天不适合566这种早提领方案。

为什么？看一下复归红利占比就明白了：

• 信守明天：13.25%
• 环宇盈活：8.00%
• 星河尊享II：22.76%
• 盈聚天下：24.03%

复归红利是"派发即保证"的，占比越高，提领时的确定性越强。信守明天的复归红利占比只比环宇盈活高一点，远远落后于星河尊享II这种强提领产品。

但别急着下结论——我又测了晚提领方案（5-15-12和5-20-16）：

结果反转了：保单23~29年，信守明天市场第一！

比如5-15-12方案中，保单第25年：

• 信守明天剩余：69.75万
• 星河尊享II剩余：66万

多近3万美金。所以结论很清楚：信守明天不适合早提领，但非常适合晚提领。

红利结构对比：为何收益涨了提领没涨？

刚才的提领对比可能让你困惑：收益明明涨了那么多，为什么提领能力没跟着涨？我对比了升级前后的计划书，发现了问题所在：

升级后复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的只有终期红利。

这意味着什么？

• 作为分子的复归红利维持不变
• 作为分母的总红利提高了
• 结果：复归红利占比反而降低了

5年交保证金额依旧是：18年保证回本，长期持有保证复利回报0.32%。

虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

终期红利是波动最大的部分，只有在退保或身故时才能拿到。如果中途提领，这部分收益是拿不到的。

这就解释了为什么收益涨了，早期提领能力却没涨——涨的都是"画饼"的部分。

功能对比：多元货币谁更丝滑？

说完收益，再说功能。2025年全球资产配置趋势很明显：中银白皮书显示，港股、A股受青睐，投资者对海外资产配置需求旺盛。QDII基金规模突破1700亿美元，美元资产不是可选项而是必选项。

在这个背景下，港险的多元货币转换功能就变得越来越重要。

但很多人不知道，大部分港险的货币转换其实是"假丝滑"——我翻了几家保司的条款，发现很多产品会这么写：

• 收益会变
• 保单会转换成新的计划
• 权益条款都可能会变

翻译成人话就是：你手上的美元保单转成加币保单后，现金价值可能缩水，预期收益可能降低，无限变更受保人等功能可能消失。

这隐含的摩擦成本可能超出你的预期。

而信守明天不同——它把这事儿放到台面上来了：

• 转换货币后保单功能不变
• 已有的现金价值不会缩水

支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。第3年起可转换货币。

货币分散是基本功，信守明天在这方面确实做得比较实在。

波动性对比：保诚 vs 友邦

最后说一个很多人忽略的问题：波动性。

信守明天的投资策略是固定的：

• 权益类占比：70%
• 固收类占比：30%

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

更关键的是，保诚不像大多数保险公司一样采用分红平滑机制，而是客观反映市场波动——多赚了就多分，少赚了就少分。

还有一段"黑历史"：保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

说好听点叫忠实反映市场波动，说难听点就是投资失利。

所以保诚的产品有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价——信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，你依旧是赚的。

但问题是：你能接受吗？

看长周期才能赚大钱，但前提是你的心态能撑住。可以选择收益和保诚差不多的环宇盈活，友邦的稳健对未来几十年的血压也很友好。

选择建议：不同需求选不同产品

说了这么多，最后给个总结：

信守明天适合谁？

• 能接受分红有较高波动的朋友
• 市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折
• 计划25年左右用钱，不打算早期提领
• 有多元货币转换需求，看重"真丝滑"

不适合谁？

• 追求稳健、不想操心的朋友
• 计划早期（10年内）就开始提领的人
• 对波动敏感、容易焦虑的人

如果觉得信守明天和你期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。

环宇盈活收益差不多，但更稳健；星河尊享II提领能力更强；传承首创超长期收益更高。

我们的目标是选对公司，选对产品——而不是被某一款产品的宣传话术带着走。

大贺说点心里话

今天把信守明天和竞品掰开揉碎对比了一遍，相信你对这款产品已经有了清晰的判断。但说实话，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道更大。