国寿傲珑盛世5年交：副部级央企出品，为什么我不会买？

你好，我是大贺。

最近有客户问我，国寿（海外）新出的傲珑盛世5年交，背靠财政部，要不要买？

我直接回了三个字：不会买。

今天就来聊聊，这款"根正苗红"的产品，为什么让我下不去手。

国寿出品：副部级央企的海外布局

先说背景。从资产配置角度看，选保司确实要看实力。

中国人寿（海外）的背景实力确实很顶——它是中国人寿境外唯一的全资子公司。而中国人寿的大股东，是中华人民共和国财政部，持股90%；另外**10%**归全国社会保障基金理事会。

换句话说，这是我国的副部级金融央企。

目前，中国人寿（海外）下设香港分公司、澳门分公司，还控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）、信托公司（100%）。

冲品牌买保险，国寿确实够硬。

但问题来了：品牌硬，产品就一定好吗？

产品亮点：回本快、增速追平头部

客观讲，傲珑盛世有两个优点。

第一，回本速度没毛病。保证回本18年，预期回本7年，在市场上属于中等偏上。

第二，收益增值速度已经追平友邦、安盛。30年到达6.5% IRR，这个速度放在全市场也不算慢。

如果只看这两点，傲珑盛世似乎还不错。

不过，不能只看单一维度，要算总账。

隐忧浮现：保证收益全市场垫底

问题出在保证收益上。

傲珑盛世的保证IRR只有0.19%。

什么概念？银行1年定存现在都有0.95%，5年定存1.30%。而一款锁定几十年的保险，保证收益连银行活期都不如。

对比一下市场：永明星河尊享II/传承II的保证IRR是1.00%，居市场首位；永明星河传承II保证回本只要10年，是市场最短的。

再看傲珑盛世的预期收益：

• 10年 IRR 3.30%
• 20年 IRR 5.64%
• 30年 IRR 6.50%

同样是30年到6.5%的产品，友邦环宇盈活、安盛盛利II都在列。

但拉通全周期对比，傲珑盛世的收益被压制得明明白白。

保证收益太低，预期收益又不突出——机会成本很重要，这笔账不划算。

提领测试：早提晚提都不占优

有人说，储蓄险不能只看账面收益，还要看提领表现。

那我们就测一测。

场景一：566提领（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）

傲珑盛世100年账户余额约2638万美元，比环宇盈活高一点，但在表中排倒数第二。

更尴尬的是，如果把提领比例稍微调高到567，傲珑盛世直接断单。

场景二：5-15-12提领（5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费12%，即36000美元）

傲珑盛世100年账户余额约1678万美元。

表现比566好一点，但和提领第一梯队产品依旧有不小的距离——宏利、保诚、安盛、富卫100年账户余额约2022万美元。

别寄希望于提领，傲珑盛世依旧不咋地。

最终判定：有优点但无长板

说到这，结论已经很清楚了：傲珑盛世有缺陷，但无明显长板。

• 保证收益0.19%，全市场垫底
• 预期收益中规中矩，被同档产品压制
• 提领表现不突出，早提晚提都不占优

客户费劲去买香港保险，大部分都是冲着高收益。现在这个时代，房地产在家庭资产中占比从近七成显著下降，越来越多人开始做海外资产配置——数据显示，达标中产家庭**43.2%**已经配置海外资产。

港险确实是好工具，但要选对产品才能发挥作用。

保诚信守明天28年就能到6.5%，是市场最短的；566提领下，宏利、安盛、富卫100年账户余额约3473万美元，比傲珑盛世多出800多万。

适合的才是最好的。

如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的——光是30年到6.5%这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

但如果放眼全市场，冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

当然，这只是我一家之言，兼听则明。

大贺说点心里话

选港险这事，品牌只是门槛，收益才是核心。同样的保费，选对产品能差出几百万，这笔账值得好好算。