2025港险保司排名：友邦称霸、保诚分红仅73%，10家保司真相没人告诉你

你好，我是大贺。

北大硕士毕业后，我在港险行业深耕了9年。最近咨询量暴增，很多朋友上来就问："大贺，友邦是不是最好的？""排名第一的产品是不是最值得买？"

说实话，这个问题问得太笼统了。

就在上个月，六大国有银行集体下调存款利率，五年期大额存单直接下架，三年期利率跌到1.5%-1.75%。

商业银行净息差已经跌破1.43%，创历史新低。

银行存款利率跌破1%的时代，港险储蓄险能成为家庭资产的"压舱石"吗？

同样100万，放银行和买港险，20年后差距可能超过200万。

但问题是——港险公司那么多，产品眼花缭乱，到底怎么选？

今天我就站在家庭财富规划的角度，帮你算清楚这笔账。

2025港险市场格局：87%份额被谁瓜分？

先看一组数据，可能会颠覆你的认知。

**2025年上半年，香港保险业新单保费达到1737亿港元，同比增长50.3%。**这个增速，放在全球保险市场都是炸裂级别的。

但更值得关注的是另一个数字：排名前10的保司，拿下了87.4%的市场份额。

什么概念？100块钱的保费，87块都流进了头部10家公司的口袋。剩下那几十家保司，只能分13块钱的蛋糕。

这就是港险市场的残酷现实：头部效应极其明显，资源和客户越来越向大公司集中。

站在家庭角度想想，你辛辛苦苦攒的钱，是交给一家市场份额不到1%的小公司，还是交给那些经过市场检验的头部玩家？

答案不言自明。

但问题来了：头部10家里，到底谁是真正的王者？

双榜争霸：总保费vs标准保费谁是真王者？

很多人看排名，只看总保费。但我要告诉你，这远远不够。

帮你算一笔账：假设一家保司主推趸交产品（一次性交完），另一家主推10年期产品，前者的总保费可能更高，但哪家更稳健？显然是后者。

所以我们要看两个维度。

第一，总保费排名。

非银业务（剔除银行渠道）总保费前五名：友邦、富卫、宏利、保诚、中国人寿（海外）。

友邦以184亿港元的总保费，占据**10.6%**的市场份额，在非银保司中排名第一。

但最让我惊讶的是富卫——总保费同比增长129.3%，翻了一倍还多。这匹黑马的势头，实在太猛了。

第二，标准保费排名。

标准保费是把不同缴费期的保单，统一折算成"年缴保费"，更能反映长期业务的质量。

非银业务标准保费前五名：友邦、保诚、中国人寿（海外）、宏利、安盛。

友邦以111亿港元的标准保费，占据**11.2%**的市场份额，依然是第一。

友邦是双料冠军，实力碾压。

但别忽略另外两个数据：宏利标准保费同比增长112.2%，安盛标准保费同比增长111.6%。这两家老牌保司，正在疯狂发力。

所以你看，排名不是一成不变的。今天的王者，明天可能被超越；今天的黑马，明天可能成为新王。

钱要用在刀刃上，选保司不能只看"谁是第一"，还要看"谁在进步"。

分红兑现能力：谁在"画饼"，谁在"兑现"？

接下来这部分，是很多人最容易忽略、但最最重要的。

港险储蓄险的收益，分为"保证"和"非保证"两部分。保证部分白纸黑字写进合同，但非保证部分（也就是分红），能不能拿到，全看保司的兑现能力。

说白了，有些公司"画饼"画得漂亮，但到了兑现的时候，饼就缩水了。

我整理了主流保司的历年平均分红实现率，数据来自各保司官网公开披露：

• 友邦：周年红利89%、终期红利102%、总实现率93%
• 安盛：周年红利95%、终期红利95%、总实现率95%
• 宏利：周年红利96%、终期红利96%、总实现率96%
• 保诚：周年红利74%、终期红利72%、总实现率73%

看到没有？大部分保司的分红实现率均值都在90%以上，但保诚只有73%。

这意味着什么？假设计划书上写的非保证收益是100万，友邦大概能给你93万，安盛能给你95万，宏利能给你96万，但保诚可能只给你73万。

差距一目了然。

但我要说句公道话：保诚的分红策略更激进，预期收益写得更高，所以实现率相对低一些。

如果你风险承受能力强，追求更高的潜在回报，保诚依然是个选择。

适合的才是最好的。别跟风，想清楚自己要什么。

十大保司深度档案：百年巨头vs新锐黑马

选保司本质是选"实力+适配性"。

光看排名和分红实现率还不够，你还得了解这些公司到底是什么来头。我把头部10家保司的核心信息整理出来，帮你快速建立认知。

友邦——亚洲保险一哥

1919年成立，1931年布局香港业务，业务覆盖18个市场，是泛亚地区最大的独立上市人寿保险集团。

总资产值达2860亿美元，信贷评级标普AA-、惠誉AA，香港和澳门超350万客户。

一句话总结：百年老店，亚洲霸主，稳如泰山。

安盛——全球第一保险品牌

1817年于法国成立，品牌历史超200年，业务遍及54个国家和地区，服务全球1.05亿客户。

连续十年蝉联全球第一保险品牌，投资管理资产规模9460亿欧元。

一句话总结：全球保险界的"爱马仕"，分红稳定，口碑极佳。

宏利——强积金之王

在香港开展业务超125年，是香港最大强积金服务供应商，市占率27.3%。

全球投资资产总额4172亿加元，信贷评级惠誉AA-、标普AA-。

一句话总结：管钱能力一流，投资实力强悍。

中国人寿（海外）——中资龙头

中国人寿境外唯一全资子公司，1984年进入香港市场。

2024年新业务保费同比增长35%，内地客贡献超70%。财务评级穆迪A1级、标普A级。

一句话总结：中资背景，内地客户首选，增长迅猛。

富卫——增长最猛的黑马

2013年在亚洲成立，植根香港逾48年，集团总资产规模超1000亿港元，业务遍及亚洲十个市场。

信贷评级穆迪A3、惠誉A。

一句话总结：年轻有冲劲，增速惊人，产品创新能力强。

这十家保司共同构建了香港保险市场"国际化+本土化"的多元生态系统。有百年巨头，也有新锐黑马，各有各的优势。

中资vs外资：不同背景保司的差异化优势

很多朋友问我："大贺，我是买中资还是外资？"

这个问题没有标准答案，但我可以帮你梳理一下差异。

外资保司的优势：

保诚1848年于英国创立，1964年进入香港，服务超130万客户，是亚洲规模最大的欧资寿险公司。

业务横跨亚洲12个市场，信贷评级标普A、穆迪A2、惠誉A-。

永明1865年成立于加拿大，1892年进入香港，扎根香港超130年。

管理资产规模高达8万亿港元，连续14年入选全球100间最可持续发展企业。

外资保司的特点是历史悠久、全球化布局、投资经验丰富。如果你看重国际化资产配置，外资是不错的选择。

中资保司的优势：

**太平人寿（香港）**2015年正式开业，是中国太平保险集团旗下专业寿险公司。

中国太平是中国唯一一家管理总部在香港的中管金融企业，《财富》世界500强第385位。

周大福人寿服务香港逾30年，依托新世界集团资源，在高端客户市场有独特优势。

万通1975年进入香港，是港交所上市公司云锋金融集团成员。

在香港，每4张年金保单就有1张来自万通保险。

中资保司的特点是更懂内地客户需求、服务沟通更顺畅、增长势头强劲。如果你对中资背景更有信任感，这些保司值得考虑。

这10家头部保司各有专攻，对应不同需求的客户。别跟风，想清楚自己要什么。

旗舰产品速配指南：5分钟找到你的最优解

说了这么多保司背景，最终还是要落到产品上。

我整理了一份速配指南，帮你5分钟锁定方向：

追求稳定性+品牌：

• 安盛「盛利2」：30年IRR 6.5%，首创557提取模式，分红实现率95%
• 友邦「环宇盈活」：30年IRR 6.5%，分红稳定，双料冠军背书
• 友邦「盈御3」：支持多元货币转换，适合有海外资产配置需求的家庭

追求灵活现金流：

• 永明「星河尊享2」：**1%**顶格保证回报，在低利率时代尤其珍贵
• 国寿海外「傲珑盛世」：255提领表现优秀，适合需要稳定现金流的家庭

中资信赖：

• 国寿「傲珑盛世」：中资龙头，内地客户服务体验好，增长势头强劲

有一定风险承受能力，追求更高收益：

• 保诚「信守明天」：28年达到**6.5%**收益，预期收益更高，但波动也更大

排名之外，适配才是王道。

帮你算一笔账：同样50万保费，选对产品和选错产品，30年后的差距可能超过100万。这不是危言耸听，而是真实的数学计算。

终极建议：排名只是起点，适配才是终点

写到这里，我想说几句掏心窝子的话。

很多人买港险，上来就问"哪个排名第一"，但排名第一的，未必适合你。

友邦是双料冠军没错，但如果你风险承受能力强、追求更高收益，保诚可能更适合你。

安盛分红实现率95%，但如果你更看重中资背景和服务体验，国寿海外可能是更好的选择。

选保险公司，不仅要看排名与规模，更要看其产品是否契合你的财务目标、风险偏好。

在银行存款利率持续下行的今天，港险储蓄险确实是家庭资产配置的一个重要选项。

但怎么买、买哪家、买多少，需要根据你的具体情况来规划。

别跟风，想清楚自己要什么。

大贺说点心里话

看完这篇文章，你应该对港险市场的格局有了清晰的认知。但说实话，选对保司只是第一步，怎么买才能省更多钱，这里面还有不少门道。