盛利II、宏挚传承等：6.5%复利要按取钱方式看

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊几款常被放在一起比的香港储蓄险。

安盛 盛利II。宏利 宏挚传承、宏挚家传承。友邦 环宇盈活。富卫 盈聚天下II。永明 万年青星河尊享II。

最近很多朋友问我一个问题。

港险计划书上动不动写到 6.5%复利。到底能不能信？

我会这么看。

数字可以看。但不能只看数字。

你是打算一分钱不取。放二三十年。

还是第6年开始，每年拿钱出来用。

这完全是两种产品逻辑。

账面数字不如到手现金。

尤其是做教育金、养老金、家庭现金流。你要的不是纸面最高收益。你要的是到时候能取出来的钱。

2026年港险怎么选，先看这张六格榜单

我把近20款香港储蓄险放在一起看。

到2026年05月10日，我自己的判断很明确。

如果你完全不提领。只看不同年限下的预期总收益和IRR。

这张表可以先存一下。

10-20年。2年交，我会选 安盛盛利II。

10-20年。5年交，我会选 宏利宏挚传承。

20-30年。2年交，我会选 宏利宏挚家传承。

20-30年。5年交，我会选 富卫盈聚天下II。

30年以上。2年交，我还是会选 宏利宏挚家传承。

30年以上。5年交，我会选 友邦环宇盈活。

这不是说别的产品不能买。

而是同一个问题，必须拆开看。

你交几年。你放多久。你中间取不取。

这三个变量一变，答案就会变。

我最不建议的买法，是只盯着一个 6.5%。然后觉得哪款都差不多。

不差不多。

短期现金价值。长期复利速度。分红实现率。提领后的账户余额。

这些东西，会把结果拉开。

为什么要按年限切？复利的差距都在后半段

很多高收益榜单，我看得很别扭。

它们通常默认你完全不提领。

也就是钱进去以后，几十年不动。

这个测试当然有意义。但它不代表普通家庭的真实用法。

孩子上学要钱。养老要钱。家庭周转也要钱。

流动性比收益率更重要。

尤其是中产家庭。现金流断一下，体验会很差。

先看一张复利图。

1元本金。

按 2%复利。40年约 2.21。

按 4%复利。40年约 4.80。

按 6%复利。40年约 10.29。

前面几年，看不出太大差距。

越到后面，差距越大。

30年以上，复利才开始真正拉开身位。

这也是为什么我不喜欢一句话问：

“哪款港险收益最高？”

这句话太粗了。

10年用钱。20年用钱。50年传承。

答案不可能一样。

更现实一点。

2025年10月，全国首套房贷利率平均 3.05%。一线城市租金回报率只有 1.6%-1.8%。

很多家庭以前靠房子收租。现在现金流没那么舒服了。

这个背景下，港险提领和派息类产品才会被重新关注。

但我也提醒一句。

港险不是短期理财。

它更适合长期现金流规划。

短钱别碰。

10-20年：盛利II和宏挚传承，赢在回本和现金价值

10-20年这个阶段，我最看重回本速度。

别跟我只讲30年以后多漂亮。

你第12年要用钱。拿不出来。再高的演示都没意义。

你要的不是高收益，是能取出来的钱。

先看2年交。

2年交方案里，安盛盛利II-至尊表现很清楚。

预期第 5年回本。

第 20年复利IRR达6.21%。

预期总收益 972312美元。

这个组合很难得。

前期现金价值释放快。中期收益也跟得上。

我会把它放在10-20年2年交的首选。

宏利 宏挚家传承也不弱。

它第 5年预期回本。第 13年保证回本。第 24年达到6.5%复利IRR。

但如果只看10-20年，我会更偏向安盛盛利II。

理由很简单。

这个阶段不是拼极限终值。

是拼中途能不能稳稳拿钱。

10-20年，2年交选盛利II。这个判断我很坚定。

再看5年交。

5年交方案里，宏利宏挚传承预期第 6年回本。

第 20年复利IRR达6.00%。

富卫 盈聚天下II也很接近。

同样预期第 6年回本。第 20年IRR达6.00%。

但我在10-20年5年交里，还是更愿意把宏挚传承放前面。

它的中期现金价值更有底气。

适合那种资金分批进去。又不想锁太死的家庭。

这里要提醒一个细节。

安盛盛利II-至尊的 5年交方案保证回本期是第25年。

这不代表它不好。

但如果你特别在意保证回本，5年交用它就要谨慎一点。

我的选择会很直接。

10-20年。2年交用盛利II。

10-20年。5年交用宏挚传承。

别为了一个更远期的数字，牺牲眼前十几年的流动性。

落袋为安才是真的。

20-30年：宏挚家传承和盈聚天下II，6.5%来得更快

到了20-30年，玩法变了。

这个阶段已经不是单纯看回本。

你前面熬过去了。

后面开始看复利速度。

谁更快到 6.5%。谁的第30年总收益更高。

差距会明显。

先看2年交。

2年交赛道里，宏利宏挚家传承很突出。

第 24年达6.5%复利IRR。

这是全场最快。

到保单第 30年，预期总收益 1923756美元。

IRR也是 6.5%。

如果你的钱就是给长线养老金用。

或者给孩子准备一笔更远期的钱。

2年交里，我会优先看宏挚家传承。

这款的优势不是短期拿钱。

它真正的强项在20年以后。

我不会把它推荐给10年内大概率要动钱的人。

但如果你能放到25年、30年。

它很能打。

再看5年交。

5年交方案里，富卫盈聚天下II第 25年达6.5%复利IRR。

同级别最快。

第 30年预期总收益 1756392美元。

IRR 6.5%。

这个数据很干脆。

20-30年5年交，我会选盈聚天下II。

不过话说回来。

富卫这类产品，不能只看演示收益。

你要接受分红收益的不确定。

你也要接受长期持有的资金纪律。

如果你每隔几年就想调整一次资产。

这类产品不适合你。

但你目标明确。就是20年以上的钱。

那盈聚天下II在这个区间的性价比很强。

我会把它放到5年交长线组的前排。

30年以上：这时拼的不是计划书，是分红兑现能力

30年以上，问题又变了。

这个阶段，收益差距会被复利放大。

但风险也会被时间放大。

香港储蓄险的收益大头，很多来自非保证分红。

计划书写得漂亮，不等于一定兑现。

我到这个阶段，会把保司底盘放得很靠前。

先看分红实现率。

过往11年平均分红总实现率里。

忠意 100%。周大福 100%。立桥 100%。

万通 98%。宏利 96%。安盛 95%。友邦 93%。

富卫 91%。永明 91%。国寿海外 90%。

安达 84%。保诚 73%。

这个表不能单独决定买谁。

但它提醒我们一件事。

30年以上，不是只看谁写得高。

更要看谁长期兑现更稳。

我在超长期里，会优先盯友邦、安盛、宏利、永明这类老牌公司。

不是迷信品牌。

是超长期保单，本来就需要时间来验证。

再看2年交超长期。

宏利宏挚家传承和 安盛盛利II-至尊，第 50年预期总收益均约678万美元。

IRR都是 6.5%。

2年交超长期，我仍然会把宏挚家传承放在第一梯队。

它前面到6.5%的速度快。

后面也能站得住。

再看5年交超长期。

友邦环宇盈活第 50年预期总收益约618.9万美元。

IRR也是 6.5%。

5年交30年以上，我会更偏向友邦环宇盈活。

原因不是它某一年特别夸张。

而是长期底盘相对稳。

做财富传承，稳定性比刺激感重要。

我不建议保守家庭只盯最高演示。

尤其是30年、50年的钱。

你要想清楚。

未来不是一年两年的市场波动。

而是几十年的分红兑现。

如果你要边存边取，永明星河尊享II要单独看

前面那张六格榜单，有一个前提。

不提领。

或者说，尽量不提领。

但绝大多数家庭买储蓄险，最后都不是这样用。

教育金要取。养老金要取。家庭现金流要取。

这里就要看提领场景。

我拿566提领演示举例。

5年交。年交 6万美元。

第6年开始，每年提取总保费 6%。

也就是每年取 18000美元。

看图。

这个场景下，前 15年，宏挚传承账户价值领先。

这很符合它的产品特征。

中前期现金价值强。

但从第 30年开始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款产品的账户价值，基本步调一致。

如果你问我，真正做长期提领，我更推荐哪款。

我会选 永明万年青星河尊享II。

原因只有两个字。

稳。

它的保底收益高达 1%。

复归红利占比在 20%以上。

这两个点放在提领场景里很关键。

保底收益给底线。

复归红利派发后更踏实。

很多强提领产品，演示很好看。

但保证部分和复归红利结构，未必这么舒服。

提领类产品，我不喜欢太激进。

你每年都要取钱。

账户还要继续跑。

这考验的不是一时冲高。

是长期抗提领能力。

现金流才是王道。

尤其现在很多家庭在重新找现金流工具。

房租回报下来了。存款利率也不高。

香港在2025年净迁入高净值人士 800人，排到全球第8。

资金继续往香港走。

港险关注度上来，不奇怪。

但热度归热度。

买的时候还是要回到家庭现金流。

你到底要不要取。

什么时候取。

每年取多少。

能不能接受分红波动。

这些问题，比“哪款收益最高”重要太多。

我的最终判断很简单。

完全不提领，看六格榜单。

10-20年重流动性。

20-30年看复利速度。

30年以上看保司底盘。

如果你要边走边拿。

永明星河尊享II要重点看。

不是因为它最刺激。

而是它在提领场景里更稳。

大贺说点心里话

港险不是只比收益表。更要看你家的钱，未来怎么进、怎么出、什么时候用。如果你想把产品、提领节奏和预算一起算清楚，可以找我聊聊，少走一点弯路。