友邦环宇盈活VS安盛盛利2：两款顶流港险的"硬伤"，99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，经手超500个家庭的保单配置。今天这篇文章，我不是来卖保险的，是来帮你避坑的。

友邦「环宇盈活」和安盛「盛利2」，这两款产品在港险圈的热度，懂的都懂。但说实话，越是热门的产品，越容易被过度包装。我今天要做的事很简单——先把它们各自的"硬伤"摆出来，你看完再决定买不买。

先说实话：这两款产品都不完美

咱们把账算清楚。

环宇盈活的硬伤：在557提取方案下（第5年开始每年提7%），保单第38年会断单。什么意思？就是钱领着领着，保单没了，做不到永续提领。

盛利2的硬伤：保证回本期要等到第25年，保证收益只有0.23%。说白了，如果分红实现率拉胯，你的保底收益几乎可以忽略不计。

还有一点，安盛在整体分红数据上，不如友邦稳。这个后面会细说。

先别急着下单，我们一个个拆开看。

友邦环宇盈活的软肋：提领表现拉胯

这个点很多人不知道。

环宇盈活在"不取钱"的时候，收益确实能打。但一旦开始提领，问题就来了。

市面上常见的提取密码，比如566、567，环宇盈活提取后的预期现金价值，都低于盛利2。更要命的是557方案——第5年开始每年提取2.1万美元，环宇盈活在第38年直接断单。

在取钱之后的收益表现，盛利2的优势非常明显。如果你买港险是为了"边领钱边增值"，这个差距必须考虑进去。

安盛盛利2的软肋：保证收益偏低

盛利2的预期收益确实漂亮，但保证收益是它的短板。

保证回本期要到第25年，而环宇盈活只需要18年。保证收益方面，盛利2最高只有0.23%，环宇盈活能做到0.32%。

单独来看保证收益的话，友邦环宇盈活更好一点。

这意味着什么？如果未来分红实现率不及预期，盛利2的"兜底"能力更弱。当然，安盛接近8成的产品分红实现率高于70%，历史表现还算过得去。但买保险这事，保证的部分永远是最后一道防线。

但是，它们依然是顶流——预期收益都能封顶6.5%

说完缺点，该说优点了。

这两款产品能成为市场顶流，不是没有原因的。

回本速度：两款产品都是预期第7年回本，在同类产品里属于第一梯队。

长期收益：到保单第30年，两款产品的预期复利同时达到封顶的6.5%。在不取钱的时候，如果都选择5年缴费，两款产品的预期收益不分上下。

提领王者：盛利2是目前市场上唯一支持557提取的产品。30岁女性，6万美元5年缴，从保单第5年开始每年提取2.1万美元，盛利2在保单第23年预期复利可做到**6.5%**并持续。

我跟你讲个真实案例：去年有个客户纠结这两款产品，最后选了盛利2，就是看中了557提领的能力。他的需求是"交完钱就开始领"，这种场景下盛利2确实更合适。

分红实现率：两家都是优等生

想要一直按照设定好的提领密码领钱，有个大前提——分红实现率不能太差。

友邦：2025年公布63款产品，平均分红实现率93%，超过90%的产品分红实现率高于70%。分红时间超过10年的产品有36款，平均分红实现率86%。

安盛：2025年公布35款产品，平均分红实现率95%，接近8成的产品分红实现率高于70%。

两家保险公司的分红实现率放在整个市场来看，都非常优秀。但在稳定度和长期的分红表现上，友邦更胜一筹。

说实话，2025年12月浙金中心117亿理财产品爆雷的事，让很多人开始重新审视"稳健"两个字的含义。国资背景不等于安全，年化**4%-5%**的产品底层资产都能暴雷。选保险公司，分红实现率和历史稳定性才是硬指标。

功能层面：各有独门武器

这两款产品在功能设计上，都已经非常成熟和完美了。我挑几个关键差异说。

友邦环宇盈活的三个优势

• 红利锁定和解锁：环宇盈活的红利锁定只锁定非保证收益，而且友邦有红利解锁功能。盛利2锁定时会同时锁定保证和非保证收益，而且只能锁不能解。
• 保单分拆：友邦的保单分拆功能可以做到每天分拆一次，盛利2只支持每年一次。
• 受益人灵活选项：友邦环宇盈活支持受益人达到指定年龄或身患重大疾病时，可自己重新安排身故金的领取方式。把选择权重新交给用户，非常人性化。

安盛盛利2的三个优势

• 双重货币户口：可在同一份保单下以最多两种货币进行储蓄，按当时汇率随时转换，没有任何手续费。目前在整个市场上，只有安盛这一家保司有这个功能。
• 特级身故保障：盛利2特级身故保障最高可做到已交保费额130%，环宇盈活只能做到105%。
• 指定收款人：盛利2支持最多3名收款人，每个收款人之间互相独立互不影响。友邦环宇盈活只支持指定1位收款人。

公司背景：百年历史，都是巨头

友邦：成立于1919年，1931年进入香港市场，在香港有接近百年历史。作为香港保险长年的销冠，不管是在品牌口碑，还是公司的实力上，都得到了市场真金白银的认可。2025年上半年非银行系保险公司标准保费：友邦111亿港元排第1，市场份额11.2%。

安盛：1817年在法国成立，历史超过200年。安盛在2025年世界500强排第103位，是全球大而不能倒的保险集团之一。

结论：知道短板，才能选对

这两款产品收益和提取方面盛利2更胜一筹，功能和公司旗鼓相当、各有优势，分红实现率友邦更稳。

都是香港市场上数一数二的产品。

知道了它们的短板，再结合自己的需求选，才不会后悔。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差可能比产品本身更重要。