永明星河尊享2：3年前放弃友邦保诚选它，现在复盘我亏了吗？

你好，我是大贺。3年前我也在友邦、保诚、永明之间纠结了很久，最后选了永明星河尊享2。今天复盘一下，这个选择到底对不对。

当时我也纠结过——市面上港险储蓄险那么多，友邦名气大，保诚历史长，永明相对低调。但是研究了一圈后，我发现**永明「星河尊享2」**有个称号：香港储蓄险圈公认的"提领天花板"。这个标签让我很好奇，于是深挖了一番。现在回头看，分享一下我的真实经历。

第一战：归原红利占比对比

当初选产品时，我特别关注一个指标——归原红利占比。这个数字决定了你能拿到多少"确定性收益"。归原红利一旦派发就锁定，不像终期红利会随市场波动。

我把市面上主流产品拉了个表，永明「星河尊享2」的归原红利占比高达22.76%，在同类产品中遥遥领先。友邦环宇盈浩只有8%，盈御多元货币3更低，才3.71%。保诚信守明天13.87%，安盛挚汇10.12%。

这意味着什么？永明用"高保证+低分红"的策略换取稳定性，更适合我这种风险偏好保守的用户。当时我就想，我买港险不是为了博高收益，而是要一笔确定能拿到的钱。

第二战：提领后账户余额对比

买储蓄险的人，大多有一个核心需求：未来要用钱。所以我特别关注提领能力——提了钱之后，账户还剩多少？会不会提着提着就把本金提光了？

**永明「星河尊享2」**支持7大提领密码：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。真正实现了"提领不断单，灵活又安心"。

我算了一笔账：5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%（566提领方案）。第30年，永明「星河尊享2」账户余额57.8万美金，而友邦环宇盈浩44.9万，保诚信守明天43.5万，安盛挚汇只有30多万。差距不是一点半点。

而且随着时间拉长，差距还会越来越大。到第100年，永明账户余额2894万美金，几乎是市场最高水平。

第三战：保证收益率对比

当时我也纠结过：预期收益好看，但万一分红达不到呢？所以我重点看了保证收益率——这是白纸黑字写进合同的，保险公司必须兑现。

5年缴产品中，永明「万年青星河尊享2」 7年预期回本，13年保证回本。这个回本时间，在一众主流产品中能排前列。

更关键的是保证IRR——从第10年起一路领先所有竞品，后期甚至能达到1%。而其他产品的保证收益率峰值在**0.2%-0.7%**之间。

保证收益率优势很明显，几乎可以说是同类高收益英式分红的天花板。综合保证回本时间和保证收益率来看，**永明「星河尊享2」**的确定性更强，更让人安心。

第四战：条款保障对比

这是我踩过的坑——很多人只看收益数字，不看条款细节。我当初研究条款时发现一个惊人的事实：**永明「星河尊享2」**是全港唯一一个在条款上明确归原红利一经派发，面值和现金价值即为保证的产品。

看这张对比表——其他产品的归原红利现值都是"不保证"，只有永明打了勾。这意味着什么？红利一经派发即100%保证，彻底告别分红波动的焦虑，无需担心其变动或撤回的可能性。在现金流规划的稳定性与灵活性上，至今没被超越，全港独一份。

悲观情景：抗压能力验证

买保险最怕什么？市场不好的时候收益大打折扣。所以我特别关注产品计划书里的"悲观情景"——这相当于一次压力测试，告诉你最坏情况下能拿多少钱。

以5年交，年交6万美金，共30万美金为例。即便在市场极端悲观的情况下，第30年总现金价值仍有106.6万美金，复利IRR4.63%。

这个数字让我心里踏实了很多。你想想，现在银行存款利率一路下跌，2025年部分中小银行3年期存款利率已经低于1.25%，出现利率倒挂。而港险在悲观情景下还能有**4.63%**的复利，这样的表现，无疑为投资者吃下了一颗"定心丸"。

现在回头看，当初选择港险锁定长期收益的决定，对比现在银行利率一路下跌，更显明智。

保司实力：永明的投资基因

如果让我重新选，我还会选永明吗？答案是肯定的。因为我越了解这家公司，越觉得靠谱。

永明金融集团1865年在加拿大成立，1892年就进入了香港，迄今已经扎根香港130多年，是毋庸置疑的百年老店。

截至2025年6月30日，永明金融管理的总资产约为1.54万亿加元（约为8.88万亿港元）。这个体量，在全球资产管理公司中排名前25。

永明被称作"保险公司里做投资最厉害的"，也是"投资公司中做保险最厉害的"。旗下有5大专业资管公司，投资团队过千人，多元化的高品质投资遍布全球。

再看分红实现率——永明一共公布了28款产品，分红时间超过10年及以上的有12款产品。10年+保单分红实现率：最低值为62%，最高值为105%，平均值为86%。

虽然产品数量略少，但分红波动区间比较稳定，黑马潜质足。过去150多年从未需要政府救助，受香港、加拿大及百慕大三大政府监管，风控能力经得起考验。

对比总结：谁适合选它？

分享一下我的真实经历后，说说我的判断。**永明「星河尊享2」**最适合有现金流规划需求的人——创业资金规划、子女教育储备、提前规划养老生活。通过灵活提领补充现金流，剩下的钱还能稳涨。

支持4种货币保单回报相同，方便兑换使用。如果你有海外留学或置业需求，这个功能很实用。

但是我也要坦诚说，**永明「星河尊享2」**并非"全能选手"。复归红利占比高会挤压终期红利空间，导致长期收益爆发力较弱。

对于不打算做现金流规划、单纯追求高收益的投资者而言，市场上还有其他更好的选择，如友邦的环宇盈活、安盛的盛利2、保诚的信守明天等。但如果你和我一样，要的是一笔确定、稳定、灵活的现金流，那3年前的选择，我不后悔。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，同样重要。同一款产品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。