友邦盈御3：被港险新手疯抢的"安心之选"，有个隐藏劣势没人提

你好，我是大贺。2019年我买了第一份港险，当时也是个彻头彻尾的小白，在各种产品之间纠结了整整两个月。后来发现其实没那么复杂——很多新手第一份保单都选友邦，包括我自己。如今我已经帮全家配了3份保单，今天就来聊聊这款友邦「盈御多元计划3」，到底值不值得买。

稳健派vs激进派：两类港险的选择

港险储蓄险市场上，产品大致分两类：一类是"稳健派"，以友邦盈御3为代表，收益最高能做到7.19%；另一类是"激进派"，以匠心传承2跃进版为代表，收益能冲到7.42%。

当时我也纠结了好久，到底选哪类？后来发现盈御3成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择。原因很简单——对新手来说，"不出错"比"最优解"更重要。

今天这篇文章，我就用自己这几年的真实体验，帮你把这两类产品掰开揉碎了对比一遍。

收益对比：短期差距小，长期差距大

先看最核心的收益数据。

如果选择5年交，盈御3第10年的预期收益能做到2.8%，20年为5.67%，30年为6.10%。而目前顶尖收益的产品第30年能做到6.54%，在前期的收益略差一些，但差距不算太大。

真正拉开差距的是动态收益。用比较常见的566提取方式举例（每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%）：

第20年时，已经提取出来45万美元，账户现金价值还有53万。这个水平在主流产品里能排前10名。但在保单的中后期，收益的差距会比较明显。

与匠心传承2跃进版相比，第40年现金价值少了超过150万美元。越往后收益差距越大。

说实话，150万美元的差距确实不小。但问题来了：为什么还有这么多人选盈御3？

投资策略对比：固收为主vs股权为主

答案藏在投资策略里。

盈御3的固收类投资占比，最低为25%，最高能做到100%。大部分都投资于国债和企业债券，并且投资了不同的区域来分散风险。

而匠心传承2跃进版的投资策略非常激进。固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。股权类资产最低都有60%，最高可以做到85%。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些。但更加稳健。我选友邦的原因很简单：这笔钱是给孩子的教育金和养老金，我承受不起大起大落。

公司投资实力对比：友邦的2378亿美元

光看产品策略还不够，得看公司有没有能力兑现。

根据友邦2024年的中期业绩简报，友邦投资资产总额2378亿美元，近7成投资于固收类资产。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期，意味着友邦有着稳定的长期投资收益。

政府机构债券投资为728亿美元，平均债券评级为A+。公司债券组合达750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

友邦在投资上相对稳定，投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

分红兑现力对比：终期红利友邦全港第一

说得再好听，关键看兑现。

友邦过往产品的分红实现率，最高为169%，最低为65%，平均值达到了93.9%，分红实现率是相当不错的。

其中周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，中间水平。

但终期红利的分红实现率平均值直接超过100%，达到了108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

说说我这几年的真实体验：每年收到分红报告的时候，看到实现率基本都在预期范围内，心里确实踏实。

品牌与股东对比：友邦的9个第一

市场上甚至流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话虽然夸张，但也不是没有道理。24年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，友邦新造保单数目连续十年称冠。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。这6家公司都是全球顶级的投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散可共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

最近香港保监局加强监管整顿行业乱象，2025年10月起经纪公司支付给介绍人的转介费不得超过佣金的50%。监管趋严说明行业在规范化，选择头部大公司更有保障。

灵活性对比：盈御3的独特功能

这是我最想展开说的部分，因为很多人只看收益，忽略了灵活性。

盈御3支持30多种不同的提取方式，可以满足不同的需求。

红利锁定功能比较常见。但盈御3的锁定方式需要按同比例锁定复归红利和终期红利两个账户，在锁定的方式上，盈御3并不是最灵活的。

不过友邦首创了红利解锁功能。可以把锁定的钱按一定比例重新转换成红利，继续参与保单的正常投资。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。如果让我重新选一次，这个功能组合依然是加分项。

盈御3还支持9种货币转换：人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元。可以最大程度地避免汇率风险。

服务体验对比：友邦App的优势

还有一点不得不提，友邦有自己的App。在手机上自己操作，就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等等，非常方便。目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

我这几年每次操作都在App上完成，省去了大量沟通成本。

友邦还专门设立了卓越成绩奖：托福110分以上获680美元，IELTS平均8分以上获680美元，SAT 1500分以上获680美元，全球前10大学录取获2800美元。

对孩子来说也是一种学习上的激励。我家孩子现在还小，但这个奖励已经被我挂在墙上当"目标"了。

对比结论：你适合哪一类？

说了这么多，总结一下：

• ✅ 港险新手优先选：收益排行业前列，投资、分红实现率稳定，头部公司背景靠谱，买了不会出错
• ✅ 上车门槛极低：整付7500元、期交2000美元即可投保，普通人也能配置
• ❌ 不适合追求极致收益的人群：如果你风险承受能力强、能接受波动，激进派产品收益更高

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。同样的保单，有人多花了10万，有人省下来了。