太保鑫安逸保证复利3.5%，我对比完3款竞品才发现：其他保司全在画大饼

你好，我是大贺。

今天不讲大道理，给你看一个真实的决策过程。

一位40岁的企业中层妈妈，两个孩子，经历了国内利率一路暴跌之后，最终选择了太保香港鑫安逸。她说，"我不是理财高手，就是个怕亏钱的普通人。"

下面是她的决策复盘，我觉得对很多正在犹豫的朋友都有参考价值。

港险江湖：高分红派 vs 高保证派，你站哪边？

去年5月20日，六大国有银行第七次下调存款利率。

1年期定存跌到0.95%，5年期只剩1.3%，活期0.05%——10万块存5年，利息只有6500块。

那天我盯着手机银行的余额发了好久的呆。后来我想明白一件事——存银行也是在亏钱。

开始研究港险之后，我发现这个市场有两个截然不同的流派。

一派是"高分红派"，代表选手是宏利宏挚传承。预期收益6%以上，最高能到6.5%，看着非常诱人。但保证收益呢？不到0.5%。剩下的全靠分红，能不能拿到手，要看保司投资表现。

另一派是"高保证派"，代表就是太保香港。看看他家的产品线——

• 世代鑫享：保证收益2% + 分红
• 鑫相伴：保证收益2.5% + 分红
• 鑫安逸：保证收益3.5%，无分红

一路走高，最后直接把分红砍掉了，全部保证。

说实话，我也纠结了很久。6.5%和3.5%，选哪个？

后来我问自己一个问题：如果这笔钱是给两个孩子未来读书用的，我敢不敢赌？答案是不敢。这两类产品没有高低之分，青菜萝卜，各有所爱。

但我选了确定性。

擂台赛①：鑫安逸 vs 福满佳C——保证碾压预期

做决定之前，我先把鑫安逸和内地分红险的顶流——中英福满佳C放在一起比。

背景你可能知道，内地固收3.5%的增额寿在2023年就全面下架了。现在市面上保证利率已降至2%以内，央行去年又连续降准降息，7天逆回购利率降到1.4%，5年期LPR降到3.5%。

银行净息差已经跌到1.43%，创历史新低。这意味着什么？利率只会更低，不会更高。

福满佳C作为内地分红险的天花板，收益是多少？

• 第10年，福满佳C预期复利1.66%，鑫安逸保证复利3.17%
• 第20年，福满佳C预期复利2.42%，鑫安逸保证复利3.36%
• 第30年，福满佳C预期复利2.65%，鑫安逸保证复利3.53%

注意，福满佳C那个数字还只是"预期"，能不能达到要看分红实现率。

而鑫安逸是全部写进合同、100%兑现的。

即使中英这30年投资封神，福满佳C每一年都100%完成分红目标，收益率依然远远落后于鑫安逸。 这不是同一个量级的对比，这是降维打击。

擂台赛②：鑫安逸 vs 宏挚传承——确定的3.5% vs 画饼的6.5%

再来看港险内部的比较。

宏利宏挚传承，预期收益6%以上，账面上非常好看。

但翻开保单利益演示，保证收益那一栏刺眼得很——不到0.5%。

也就是说，那个华丽的6.5%里，绝大部分是分红。分红是什么？是保司的投资表现好才有的东西。如果投资失利，那就是镜花水月。

鑫安逸呢？保证复利3.53%，保证单利6.11%。

收益全部写进合同，100%兑现，没有任何不确定成分。不赌分红，不猜涨跌，从买入那一刻起，收益就已经白纸黑字写入合同。

我记得当时看到这张对比表的时候，心里就有答案了。

30年后，鑫安逸保证给你813,893美元。宏挚传承保证给你多少？333,318美元。

剩下那一百多万的差额，全是"预期"。你敢赌吗？反正我不敢。

收益全景：30年逐年数据，一目了然

打完两场擂台赛，聊聊鑫安逸自身的收益曲线。

以10万美元 x 3年缴费为例，若一次性预缴，实际投入287,267美元。最长理财期限30年。

关键节点——

• 第6年，保证回本。资金回笼速度很快。
• 第10年，收益392,305美元，复利3.17%，单利3.66%
• 第20年，收益556,140美元，复利3.36%，单利4.68%
• 第30年，收益813,893美元，复利3.53%，单利6.11%

30年翻了将近3倍。

在国内存款全面进入"1时代"、连中小银行3年期都告别"2字头"的当下，鑫安逸这种说一不二的安全感，在内地、香港都是仅此一份。

买完之后最大的感受就是——踏实。

为什么其他保司做不了？——行业结构决定了独家

我研究了很久才搞明白一件事：不是其他保司不想做，是做不了、也不愿做。

先说制度。香港保监局要求保险公司按保单计提准备金，保证收益越高，准备金就越多。说白了，对保司来说，高保证的产品成本更高、利润更低。

友邦、保诚、宏利这些大保司在香港经营上百年，历史保单的准备金已是沉重包袱。既然"高分红、低保证"的模式玩得转、利润高，何必转变路线，自讨苦吃？

太保香港就不一样了。

深度扎根香港不过几年，没有历史包袱。 背后是太保集团——国内top3保险集团，实控方是上海国资委。

有国资源源不断输血，太保香港才愿意放下身段，推出高保证收益产品抢占市场。

推出这类产品是一场烧钱的游戏，唯有太保香港有意愿、有能力去做。

所以不必观望其他保司会不会跟进。友邦、宏利、保诚等保司绝大概率不会推出类似产品，不必犹豫。

竞品没有的隐藏福利：养老社区+尊享服务

收益打完擂台，再聊聊竞品根本没有的东西。

总保费22.5万美元起，就能入住内地太保高端养老社区——太保家园。

在北京、上海、武汉、成都、广州等地都有布局，2021-2027年累计开园15家。吃得好、住得好、玩得好，更有24小时医护照料。而且鑫安逸的收益可以直接支付养老社区费用，资金回国的问题也一并解决了。

还有一套增值服务，含金量很高——

• 臻享体检：全国100+重点城市、360+知名体检机构VIP体检区
• 尊享医疗：三甲医生视频问诊6次/年，就诊管家专案服务4次/年，门诊预约/全程陪同/住院及手术协助各6次/年
• 品质出行：境内高铁/机场礼宾接送2次/年，机场快速通道4次/年，境内外紧急救援不限次

考虑到上海国资委的国资背景，你甚至可以认为这就是一款30年、复利3.5%的"国债"，还附赠养老社区和医疗绿通。

一张鑫安逸，解决一家三代的养老+医疗+出行需求。

汇率与额度：最后两个问题的坦诚回答

我知道很多人最纠结的是：鑫安逸是美元保单，万一汇率跌了呢？

分享我的决策过程，希望对你有参考。

按6.8汇率换美元投入鑫安逸：

• 假设汇率保持6.8，收益就是上面说的3.17%/3.36%/3.53%
• 假设汇率大跌到6，复利降至1.88%/2.72%/3.1%，折合单利分别是2.05%/3.55%/5%——依然比福满佳C的预期收益更高
• 假设汇率小涨到7，复利提升到3.46%/3.51%/3.63%

即使汇率极端下跌，长期收益依然跑赢内地大部分产品。

全球化的社会，货币贬值的风险永远存在，不要把所有鸡蛋放在一个篮子里。 分别持有人民币和一定比例美元，其实是分散风险的最佳做法。

最后说额度。

鑫安逸3月5日正式上市，限额销售5个亿。 就这个热度，预测开售就一扫而空。

愿意长期储蓄一笔钱的，那鑫安逸就不能错过。

大贺说点心里话

保证复利3.5%能不能买到是一回事，用什么价格买到又是另一回事。同样的产品，买法不同，最终到手成本可能差出一大截。下面这张图，建议你花10秒看完。