富卫「盈聚天下II」：4.5%预缴已截止，但这款提领型产品还值得看

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这篇不是催你赶优惠。按今天的时间，已经是2026年05月10日。4月30日的预缴申请截止日已经过了。

但我还是想把这款产品讲清楚。

原因很简单。上周有个客户问我，要不要为了4.5%预缴利率冲进去。我反问了他三个问题。

钱能不能放20年？能不能接受保证收益很低？有没有香港账户和合规投保安排？

他沉默了一会儿。

这就是我想说的。港险不是只看一个优惠数字。尤其是这种长期储蓄险。你别只看收益，看看背后。

4.5%预缴利率已过期，但它反映了一个市场信号

2026年以来，香港储蓄险的预缴利率在往下走。

背后是美联储降息预期落地。去年高峰期那种比较舒服的预缴利率，已经越来越少见。

富卫「盈聚天下II」这次给到的预缴利率是4.5%。在当时的市场里，确实属于顶格水平。

保诚、安盛、宏利也有接近或达到4.5%的方案。友邦则在**3.8%-4.3%**区间。

说句实话，4.5%这个数字本身不差。

但今天再看，它已经不是“还能不能赶上”的问题。4月30日是硬截止。没有延期迹象。

现在更值得复盘的是另一件事。

它是不是一款值得长期放钱的产品。

我不会因为一个预缴利率，就建议客户做决定。优惠只影响入场成本。真正决定你后面二三十年体验的，是产品结构。

这点很重要。

最近几年内地客户重新赴港投保的热度很明显。香港保险业监管局2024年年度报告里，香港保险新保费达到6215亿港元，同比增长27%。内地客户占比回到36%。

人多的时候，信息也乱。

越是这种时候，越要慢一点。

规则先看明白：4.5%不是直接进你账户

先把当时的优惠规则讲清楚。

富卫「盈聚天下II」的4.5%预缴，针对的是5年缴美元保单。选择一次性预缴全部5年保费，可以享受4.5%保证预缴利率。

这里有个容易误解的点。

这笔利息不是额外打到你账户里。它是直接抵扣保费。

说白了，就是你投保时少交一部分钱。

当时的申请截止日是4月30日。并且保单要在2026年5月31日或之前缮发，才可以享受预缴优惠。

这两个日期要分开看。

4月30日是申请截止。5月31日是缮发要求。

很多人只看前一个日期。后面的核保和缮发时间，反而忽略了。

除了预缴优惠，还有保费折扣。

5年缴美元保单的折扣是这样：

• 年保费30,000美元或以下：首年折扣5%，次年折扣12%
• 年保费30,000-99,999美元：首年折扣5%，次年折扣14%
• 年保费100,000美元或以上：首年折扣5%，次年折扣16%

两项叠加。首两年合计折扣最高可达21%。

这个数字看着很舒服。

但你要注意。最高折扣不等于所有人都能拿到。它和年保费档位有关。也和预缴安排有关。

我客户里有人就是只记住“最高21%”。后来做计划书，发现自己保费档位没到。心理落差很大。

这个坑我帮你趟过了。

看优惠，一定要看适用条件。

年缴10万美元，账面上能省多少

我们用素材里的例子算一下。

年缴10万美元。5年总保费50万美元。选择预缴。享受**4.5%**预缴利率。

预缴利息约4.5万美元。这部分直接抵扣保费。

保费折扣是首年5%，次年16%。合计约2.1万美元。

两项叠加后，首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这个账，确实有吸引力。

少交几万美元。谁都会心动。

我自己当年配置港险时，也很在意这种入场成本。能省下来的钱，是真钱。不是纸面数字。

但我会提醒你一句。

这只是投保端的优惠。不是产品长期收益的保证。

港险储蓄险里，很多人会把“少交的钱”和“未来能赚的钱”混在一起看。这样很容易误判。

预缴利率抵扣保费。它改善的是你的总投入。

未来账户怎么长。还要看保证现金价值、非保证分红、公司派息能力和持有时间。

这几个东西，不能混成一个概念。

尤其是一次性预缴5年保费。它对现金流要求很高。

你手里有50万美元预算。和你每年拿10万美元出来。感受完全不一样。

前者是一次性锁定。后者还有周转空间。

短期可能要用的钱，不要拿来做预缴。

这点我态度很明确。

你为了省13.2%的入场成本，把家庭流动性打空。这个决定不划算。

产品再好，也不能让你在第2年、第3年开始焦虑现金流。

盈聚天下II真正的看点，是提领和增速

讲完优惠，再看产品本身。

富卫「盈聚天下II」在市场上被叫做“短缴提领之王”。这个称号不是完全没依据。

5年缴方案里，它的几个节点很突出。

第6年预期回本。第15年预期IRR为5%。第20年预期IRR为6%。第25年预期IRR为6.5%。

这条曲线，在同类产品里确实快。

横向看，到达**6.5%**预期IRR的时间：

• 盈聚天下II（5年缴）：25年
• 安达传承首创V：27年
• 保诚信守明天：28年
• 友邦环宇盈活：30年
• 安盛盛利II：30年

富卫这款比友邦、安盛快5年。比保诚快3年。素材里也提到，比老版盈聚天下快了19年。

我对这个数据的态度是：可以重视，但不能迷信。

预期IRR，不是保证IRR。

它代表的是演示情景下的结果。真正兑现，取决于未来分红。

不过，它的提领设计确实有亮点。

5年缴方案，第6年末起，每年可提取总保费的7%。并且可以一直提到第137个保单年度。

这个功能，对教育金和退休补充很友好。

比如孩子未来上大学。你不一定想一次性退保。你只是需要每年拿一笔钱出来。

比如退休后补充现金流。你也不一定要动到底层账户。

这类场景，盈聚天下II是有优势的。

如果你明确要长期持有，还希望中途有稳定提领空间，这款可以重点看。

但别把它理解成“随时免费提现”。

提领会影响账户价值。提领节奏也要和计划书匹配。

你提得太早。提得太多。后面的增长就会变形。

这个不是产品问题。是使用方式问题。

我最介意的地方：保证收益被砍了

讲到这里，要踩一脚刹车。

盈聚天下II的升级，有一个明显代价。

保证收益被砍了。

保单30年保证IRR，从0.2%降到0.1%。

保单50年保证IRR，从0.4%降到0.2%。

峰值保证IRR，从0.5%降到0.3%。

保证回本时间也从13年延长到17年。

这不是小事。

很多人只盯着25年预期IRR 6.5%。但真正兜底的，是保证部分。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本要17年。

我不建议保守型客户只冲着这款来。

尤其是那种问我“能不能稳赚”“能不能保底高一点”的人。我会直接说，不合适。

这款产品的高收益预期，是建立在对富卫分红能力的信任上。

那富卫分红历史怎么样？

素材里给的数据是，富卫总分红实现率10年以上均值为91%。

横向对比：

友邦93%。安盛95%。宏利96%。保诚73%。富卫91%。

这个表现不差。

富卫略低于友邦、安盛、宏利。明显高于保诚。整体算稳中向好。波动也在正常范围内。

再看偿付能力。

富卫偿付能力比率约290%。全港排名第四。高于监管要求的**150%**很多。

公司基本面，也不是小公司。富卫前身是ING亚洲业务。2012年由李泽楷收购后独立运营。2025年上半年总保费全港第四。

我对富卫的判断是：

公司没问题。但这款产品的保证底线偏薄。

这两件事要分开。

公司稳，不代表每个产品都适合保守型客户。分红历史不错，也不代表未来每年都按演示走。

港险里最怕的，就是把“预期”看成“承诺”。

现在还想做，先把这些实操问题处理掉

今天已经是5月10日。

4月30日申请截止已经过去。还在流程里的朋友，更要盯紧缮发时间。

这次规则里写得很清楚。保单需在2026年5月31日前缮发，才可享受预缴优惠。

还没安排好的，就别再幻想“慢慢来”。

港险投保不是填个表就结束。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。

如果没有香港账户，要预留开户时间。部分银行审核需要3-5个工作日。

合规也不能省。

香港保险投保要满足“三亲见”原则。

亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

这点我说重一点。

地下保单别碰。

再便宜也别碰。

最后是汇率。

香港保险多数以美元计价。近10年人民币对美元年化波幅超过5%。

人民币升值时，保单折成人民币的价值会缩水。

这不是理论风险。

我客户里有人就是当年美元成本偏高。后来人民币阶段性走强。看账户时，港币美元口径还行。折成人民币就没那么舒服。

长期保单要拿几十年。汇率波动一定会遇到。

不能只算美元IRR。也要想人民币家庭资产的整体比例。

写在最后：该买的人很清楚，不适合的人也别硬上

富卫「盈聚天下II」这款产品，我的看法比较明确。

它不是一款给所有人的产品。

它的优点很鲜明。25年预期IRR 6.5%。增速快。第6年预期回本。第6年末起每年可提取总保费7%。提领能力强。

如果你是长期资金。能放20年以上。中间又希望有教育金、退休金这类现金流安排。

这款值得认真看。

但它的缺点也很刺眼。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间长达17年。

如果未来分红不达预期，保底收益非常有限。

我会这样分。

适合的人：

• 追求长期资产增长，能持有20年以上
• 有中期现金流需求，比如子女教育或退休补充
• 能接受非保证收益波动
• 对富卫分红能力有信心
• 家庭流动性充足，不靠这笔钱短期周转

不适合的人：

• 5-10年内可能要动用本金
• 对保证收益要求很高
• 不能接受分红波动
• 只想做短期套利
• 为了赶优惠，把现金流一次性打满

我的最终判断是：

长期资金，可以看。短期资金，别碰。

如果你只是被4.5%预缴利率吸引。现在也不用纠结了。它已经过了申请截止。

如果你本来就在找一款长期美元储蓄险。并且重视后期提领。盈聚天下II仍然有讨论价值。

但一定别只看宣传里的6.5%。

你要同时看保证IRR。看回本时间。看分红实现率。看自己的资金期限。

港险真正的难点，从来不是买哪一款。

而是你有没有把这笔钱，放在正确的位置上。

大贺说点心里话

这类产品不是不能买。关键是别被优惠带着走。你要先把资金期限、现金流和合规路径都算清楚，再谈怎么买更省。