2026港险大测评：研究50款产品后，安盛盛利2有什么坑？真正值得买的就这几款

你好，我是大贺。

胡润研究院刚发布的报告显示：**56%的高净值人群计划增配境外资产，香港以52%**的占比成为首选目的地。

有意思的是，港险是境外资产配置中占比最高的品类，达到28%。

鸡蛋不能放一个篮子里，篮子也不能放一张桌上。这个道理，有钱人早就这么干了。

但普通家庭怎么跟上这个趋势？

我做港险9年，每年都会把市面上的产品拉出来做一次全面体检。今天这篇文章，我想教你一套评价港险的方法论——不是直接告诉你买哪个，而是让你学会自己判断。

评价港险的4个核心维度

很多人买港险，要么听朋友推荐，要么看保险公司名气大不大。这种选法太粗糙了。

我自己做产品评测，会从4个维度来看：

• 收益率：看10年、20年、30年的复利IRR走势，而不是只看某一个时间点
• 分红实现率：历史兑现数据，是保险公司承诺能否落地的真实记录
• 提领密码：产品是否适合提取现金流，这里面的门道比收益率复杂得多
• 公司实力：买保险是几十年的事，公司能不能活得久、活得好，直接决定保单安全

接下来，我一个一个拆给你看。

维度一：收益率怎么看

收益率是大家最关心的，但90%的人看收益率的方式是错的。

❌ 错误的看法：只看某一年的IRR数字，比如"30年复利6.5%"。

✅ 正确的看法：看不同时间节点的IRR曲线，观察产品的收益特征。

我把市面上主流产品的数据拉出来对比：

安盛盛利2不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。前中后期收益很均衡，表现非常好。

友邦环宇盈活收益仅次于安盛盛利2，每个阶段表现也比较均衡，没有明显短板。

中国人寿傲珑盛世收益表现跟前两个顶流差距不大，是中资保司里最能打的。

从数据看，多数产品IRR随时间延长逐步增长，10-30年间快速提升，30年以上趋于稳定在**6.50%**左右。

但这里有个关键问题：这些都是"预期收益"，能不能拿到，要看第二个维度。

维度二：分红实现率的真相

分红实现率是我评价港险最看重的指标之一。

为什么？因为香港储蓄险的收益大部分来自分红，而分红是"非保证"的。

保险公司说给你6%，最后给你3%，你也没办法。所以，历史分红实现率就是照妖镜——能不能兑现承诺，数据说话。

我做了一个香港保险公司分红实现率排名：

按表现分为特殊存在及第一至第五梯队。太平等公司实现率高（超100%）、波动小。

而有些公司实现率波动极大，最低3%、最高104%，这种过山车式的表现，你敢把养老钱放进去吗？

具体看几个主流公司：

安盛的分红实现率在香港保司排行里能排到第二梯队。

智活系列在多个年份保持**100%**红利实现率，表现稳定。

中国人寿的分红实现率稳居第一梯队，这点让我比较意外，央企国家队出海的表现确实扎实。

中银人寿就比较尴尬了。周年红利实现率最低值为52%，最高值为102%，波动有点大。

这里要提醒一点：如果分红不好硬提，是在透支保单的未来。

很多人买了储蓄险，不管分红达成多少，每年按计划提取。分红100%达成时没问题，但如果分红只有80%，你还按100%的计划提，相当于在吃老本。

长期下来，保单价值会越来越低。

有个简单粗暴的技巧：当年分红达成多少，就提多少比例。比如你本来打算提总保费的6%，如果分红达成率是90%，就按**5.4%**来提。

维度三：提领密码的秘密

如果你买储蓄险是为了以后提取现金流——比如补充养老、给孩子生活费——那"提领密码"这个概念你必须懂。

什么是提领密码？

简单说就是：从第几年开始，每年提取多少比例，保单还能持续增值。

常见的提领密码有：

• 588：第8年起每年提取8%
• 555：第5年起每年提取5%
• 567：第6年起每年提取7%

但提领密码只是基础，我自己判断产品是否适合提取，还有3个标准：

第一，提领密码是否有冗余度。

如果你想做566提取，要看市场上可以做567提取的产品，以保留安全边际。没有完全消耗到产品的极限，这样长期来看，即使分红没那么稳定，提取对产品的影响也不大。

安盛盛利2有市场少有的557提领密码，这个冗余度非常高。

第二，分红实现率是否稳定。

提领密码有效的前提是分红**100%**达成，这个前面讲过了。

第三，提取完之后IRR是更低，还是更高。

如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。这笔钱可能放在一些收益不高但方便变现的资产上，如果你不提，反而拖累了保单收益。

从数据看，安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR更高。这说明这两款产品天生就是为提取设计的。

综合这三个标准，市场上最适合提取的产品就两款：安盛盛利2、永明星河尊享2。

维度四：公司实力怎么评估

买保险是几十年的事，公司能不能活得久、活得好，直接决定你的保单安全。

怎么评估公司实力？我看三个指标：

第一，历史底蕴。

安盛成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家，服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。

福布斯全球2000强2023年排名48位，全球最佳品牌2023年排名44位。安盛从香港还是全世界的角度来看，都是妥妥的巨无霸大集团。

第二，市场地位。

2025年上半年香港非银保险市场数据：

• 友邦：111亿元标准保费，**11.2%**市场份额，位居榜首
• 保诚：82亿（8.3%）
• 国寿：78亿（7.9%）
• 宏利：77亿（7.8%）

友邦是香港市场的绝对龙头，中国人寿在非银保司里排前三，属于央企国家队保司出海的代表，在港经营40多年，有非常多的历史数据可以参考。

第三，分红兑现能力。

这个前面讲过了，公司实力再强，分红不兑现也白搭。

单一货币资产是最大的隐形风险。2025年人民币兑美元汇率预计在7.1-7.4区间波动，选择一家全球化布局的保险公司，本身就是风险对冲的一部分。

特殊场景：保底、派息、养老

除了常规的高收益储蓄险，还有几个特殊场景值得单独讲。

场景一：追求高保底

如果你对分红没信心，只想要确定性，立桥智选储蓄保是短期储蓄的最佳选择。

优惠后保费93万（优惠7万），第5年保证IRR达4.57%。注意，这是保证收益，不是预期。

但短期储蓄受汇率影响比较大，如果你接下来看好人民币而非美元，需要谨慎考虑。

场景二：想要稳定派息

如果你想用保险替代收租，每年拿固定现金流，太平洋鑫相伴值得关注。

每年派息3.3%，其中2.5%是保证，比例够高，比美元存款还强。保证利息占比超3/4，稳定度很好。

场景三：养老规划

如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

它有12种年金领取方式，包括抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领。这不是花架子，每一种都很实用。

前期是储蓄险高度增值，想领养老金可以一键切换到养老模式。灵活性无敌。

2026榜单：综合评分结果

基于收益率、分红实现率、提领密码、公司实力这4个维度，我给出2026年的综合榜单：

高收益首选：安盛盛利2

安盛综合来看实力最强。收益前三，分红第二梯队，提领密码丰富，公司是全球巨无霸。

稳健首选：友邦环宇盈活

友邦公司和分红实现率都是香港最好的，选这个产品完全不会出错。

中资首选：中国人寿傲珑盛世

傲珑盛世人民币保单收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差，分红实现率稳居第一梯队。

保底首选：太平洋人寿世代鑫享

长期保证复利高达2%，预期复利长期能做到5.1%。

养老首选：万通富饶万家

12种年金领取方式，灵活性和实用性兼具。

全球配置不是有钱人专利。

港险是普通家庭资产出海的低门槛入口，关键是选对产品、选对渠道。

大贺说点心里话

榜单只是帮你缩小范围，真正省钱还得看怎么买。同样的产品，渠道不同，成本差的可不是一点半点。