安盛盛利II：收益不是第一，但557和258才是关键

你好，我是大贺。北京大学硕士，做港险这行第9年。

最近问安盛「盛利II」的人明显多了。尤其是新出的2年交版本。

这款产品有个很有意思的地方。它去年一个季度销量做到50亿。市场热度很高。

但你真把它放进同类产品里看。它并不是收益第一。

这就有点反差了。

一个静态收益排不上前三的产品。为什么还能卖得这么猛？

我会把它拆开讲。版本怎么选。2年交和5年交差在哪。特级身故有没有必要。还有一个很容易被销售带偏的点。

别被演示数据带跑偏。盛利II真正要看的，不只是收益表。

盛利II收益不是第一，热度却很高

盛利II现在看起来有点复杂。

它有至尊版和至盛版。缴费期有2年交和5年交。身故保障又分基础身故和特级身故。

很多朋友看完第一眼就头晕。

我理解。港险产品最怕这种。名字多。版本多。演示表也多。销售再一讲“这个也好，那个也强”，你很容易不知道该抓哪里。

盛利II还有一个背景。它是前面热销产品的升级版。去年一个季度销量达50亿。这就是它热度的来源。

不过我得先把话放在前面。

盛利II不是市场收益第一的产品。

尤其是5年交。只看静态收益，基本排不上前三。

这不是说它不行。只是你不能用“收益最高”这个理由去买它。这个理由站不住。

它真正打动人的地方，在后面。

放到同类产品里，盛利II的位置很清楚

我们先看5年交。

同样是0岁男孩。年交6万美元。交5年。

几款主流香港储蓄分红险里，达到6.5%复利IRR的时间是这样的：

• 宏挚传承：第47年
• 宏挚家传承：第27年
• 环宇盈活：第30年
• 信守明天：第28年
• 盛利II-至尊：第30年
• 万年青星河尊享II：第50年

盛利II-至尊是第30年达到6.5%。不差。但也没有把别人甩开。

再看2年交。

同样是0岁男孩。年交15万美元。交2年。

保证回本期对比里：

• 宏挚传承：第17年
• 宏挚家传承：第13年
• 盛利II-至尊：第18年
• 万年青星河尊享II：第13年

盛利II-至尊是第18年保证回本。

这也不是最快。

那它到底强在哪？

我给你一个判断。

盛利II的强项不是单点爆发。是均衡。

2年交表现还不错。中后期也没有明显短板。它不像有些产品，前期好看，后面掉队。也不像有些产品，长期很强，但前面等得很难受。

它的路子更像是：收益不一定第一，但现金流设计很好。

这也是很多人只看IRR会看错的地方。

条款得这么看。储蓄分红险不只是“最后有多少钱”。还要看中间能不能拿。拿了以后账户还剩多少。

盛利II的答案，就在这里。

盛利II真正的核心，是557和258提领

讲盛利II，绕不开两个数字。

557。258。

5年交版本，可以做到“557提领”。也就是第5年开始，每年可以提领总保费的7%。并且是长期持续。

市场上很少有同类产品能做到这种提领方式。

2年交版本，可以做到“258提领”。也就是第5年开始，每年提领总保费的8%。

这才是盛利II卖得好的核心。

不是因为它演示收益最炸。而是它把“拿钱”和“继续滚”放在了一起。

很多储蓄险有个问题。你想拿现金流，就会明显牺牲后面的账户。你想让账户滚大，就尽量别碰。

盛利II不一样。

它的定位更像是：你有现金流需求，可以提。你暂时不用钱，也可以继续滚。

不用在现金流和资产增长之间二选一。

这里我也提醒一句。

图片里有些演示写法，可能叫法会有差异。你不要只记名字。要看真正的现金流规则。

第几年开始提。每年提多少。提完账户余额还剩多少。

这三件事，比销售嘴里的“很灵活”更重要。

我对盛利II的评价比较明确。

如果你只追求最高静态收益，它不是最优先。

如果你未来需要教育金、退休现金流，又不想把账户提空，它就很值得认真看。

这是两种完全不同的买法。

至尊版和至盛版，瞄准的是两类人

盛利II还有一个容易让人纠结的地方。

至尊版。至盛版。

这两个版本的基础框架差不多。都支持9种货币选项。都有免费信托功能。也都有双重货币账户。

提领功能上，两者也都支持“258”和“557”。

真正的差别，在收益节奏和身故杠杆。

至尊版身故赔偿杠杆是130%已交保费。至盛版身故赔偿杠杆是150%已交保费。

销售渠道也不同。

至尊版是全渠道开放。代理和经纪都有。至盛版只限安盛自家持牌代理人销售。

我的理解很简单。

至尊版偏赚钱。至盛版偏保守。

至尊版更像长期滚利的钱。它更看重中长期收益空间。越往后，优势越容易体现。

至盛版更像一笔安全感更强的钱。回本更快。身故赔得更多。保障味道更重。

那普通家庭怎么选？

我会更偏向至尊版。

原因很现实。

大多数人买盛利II，核心不是买身故保障。是做长线储蓄。是做未来现金流。是做多币种资产安排。

在这个目标下，至尊版完全够用。

至盛版不是不能买。只是你得先问自己。你是不是真的需要更高身故杠杆。还是只是被“多赔一点”这句话带着走。

这里有个坑。

有些销售会把“更高身故”讲成安全感。听着没错。但安全感是有成本的。你要看这个成本花得值不值。

2年交和5年交，本质是在抢复利时间

再讲缴费期。

盛利II至尊版。总保费按30万美元看。

2年交是：

预期回本期第5年。保证回本期第18年。第28年达到6.5%。

5年交是：

预期回本期第7年。保证回本期第25年。第30年达到6.5%。

很多人会问，2年交和5年交哪个更好。

这个问题不能只看“好不好”。要看你的资金节奏。

2年交的特点是起步快。发力早。5年交的特点是压力小。节奏平缓。

关键差距就在时间。

2年交更早把钱放进去滚。复利起跑线更早。

第20年看，2年交IRR是6.21%。5年交IRR是5.82%。

差距不算夸张。但已经能看出来。

再往长期看。第100年，2年交预期总收益超过1.57亿美金。5年交约1.44亿美金。

当然，这里是预期演示。不是保证收益。分红险一定要把这句话放在前面。

但在同一个产品、同一套假设下对比，2年交的时间优势很明显。

我的建议也很直接。

手里已经有一笔长期不用的钱，优先看2年交。

收入稳定，但不想一次压太多现金流，选5年交。

在能力允许的情况下，我会更偏向2年交。尤其是你本来就打算长期放。早两三年启动复利，后面差距会被时间放大。

不过短期要用的钱，别碰。

这个产品不是短期理财。不是放两三年就拿出来的工具。你要这么用，体验会很差。

特级身故多30%，大多数人真用不上

这一段我会讲得直接一点。

盛利II有基础身故和特级身故。

基础身故是100%身故赔偿。特级身故是130%身故赔偿。

听起来特级身故很诱人。多了**30%**杠杆。销售也容易推这个版本。

但我不建议大多数人选特级。

90%的人，用基础身故就够了。

原因很简单。

你买盛利II，本质是在做资产配置。不是买高杠杆保障。

真要做身故杠杆，定寿更直接。

2025年定期寿险价格继续下探。市场上一些30岁男性，100万保额、保30年的定寿，年保费大多在800-1200元区间。杠杆非常高。

你用储蓄险去堆身故保障，性价比很难打过定寿。

这也是近几年销售误导里很常见的问题。把储蓄险包装成“保障+理财都很强”。听起来两头都占。实际常常两边都没算清。

条款得这么看。

储蓄险就看储蓄效率。保障险就看保障杠杆。别把两个目标硬塞到一个产品里。

特级身故适合谁？

家庭经济支柱。并且明确需要更高身故赔偿的人。比如负债较高。家庭责任很重。又不想单独配置其他保障。

除此之外，我会建议用基础身故。

想要资产增值，用盛利II基础版本。想要身故保障，单独看定寿。

这样更干净。也更不容易多花冤枉钱。

写在最后：盛利II适合长期钱，不适合短期钱

盛利II这款产品，我的总体判断是：

它不是收益第一型产品。它是现金流设计很强的长期储蓄产品。

它适合这几类人：

• 有一笔10年以上不用的钱
• 想要一笔可进可退的资产
• 未来有教育金或退休现金流需求
• 有一定传承规划意识
• 能接受分红收益里的非保证部分

它不适合这几类人：

• 5年内可能要用钱
• 极度保守，只看保证收益
• 想频繁操作，博市场波动
• 只想买最高演示收益的人

盛利II保证部分不高。回本也不算特别快。

它的核心优势，是中长期。是提领能力。也是非保证收益带来的长期空间。

你要接受这一点，才适合看它。

如果你只盯着6.5%。很容易看偏。如果你只听销售讲特级身故。也容易多花钱。如果你完全不做现金流规划。557和258也发挥不出来。

我给你把把关。买不买盛利II不是最关键的。

更关键的是，这笔钱到底该不该用这种方式配置。

2年交还是5年交。要不要提领。什么时候提。基础身故还是特级身故。这些要放进家庭现金流里算。

算完以后，再决定。

大贺说点心里话

盛利II这种产品，不怕你不懂收益表。怕的是你只看收益表。真要配置，最好把版本、缴费期、提领节奏一起算清楚，别被演示数据带跑偏。