盛利II、宏挚家传承、环宇盈活：6.5%别只看表面

你好，我是大贺。北大硕士，做港险第9年。

最近问港险的人又多了。尤其是年轻朋友。小红书上，多元货币储蓄险的笔记很多。大家一看到“长期预期回报6.5%”，眼睛就亮了。

我理解。现在低风险收益不好找。货币基金年化往下走。港险的数字看起来确实香。

但咱就说人话。

6.5%不是不能看。可它不是你买了就自动拿到。

今天这篇，我不讲虚的。就按普通人最关心的两个问题拆。

你打算放多久。你准备怎么交钱。

这事儿说白了就是，像选手机套餐。2年交、5年交，是合约期。持有10年、30年，是使用年限。套餐选错了，不是手机不好。是你用法不匹配。

6.5%都写在计划书上，到手差距为什么这么大

港险储蓄险的计划书里，经常能看到很漂亮的长期IRR。

很多产品拉到后面，都能做到6.5%预期复利IRR。这句话没错。

但它有前提。

市面上大部分高收益榜单，都是按完全不提领来测。也就是钱放进去。几十年不动。中间不拿学费。不拿养老金。不做周转。

这就像手机套餐宣传“流量无限”。但细则里写着限速。你只看大字，就容易误会。

我这次对比了近20款香港储蓄险产品。看完之后，我的判断很明确。

只问“哪款收益最高”，这个问题本身就不专业。

真正该问的是：

你是2年交，还是5年交。你放10年，20年，还是30年以上。你中间要不要提钱。

这些变量一变，排名会变。适合你的产品也会变。

尤其是普通家庭。买储蓄险，往往不是为了放100年不动。更多是孩子教育金。退休现金流。未来换汇。家庭备用资产。

有提领需求，就不能只盯着不提领榜单。

10-20年要用钱，回本速度比IRR更重要

如果你的钱大概率在10-20年会用到。我的态度很直接。

别只看长期6.5%。先看回本速度和现金价值。

因为这段时间里，人生变量很多。孩子上学。买房换房。家庭周转。创业现金流。都可能用到钱。

收益再漂亮，拿不出来也没用。

2年交的方案里，我会优先看安盛「盛利II-至尊」。

它不是靠极限收益吓人。它强在现金价值释放很稳。素材里的测试场景是0岁男孩，年交15万美元，交2年。安盛盛利II-至尊预期第5年回本。第20年复利IRR做到6.21%。预期总收益972,312美元。

这个组合很难得。

前期回本快。中期收益也不弱。10-20年这个区间，确实没什么明显短板。

如果是5年交，我会更偏向宏利「宏挚传承」。

5年交适合资金分批进场的人。压力没那么集中。也更接近大部分家庭的真实缴费节奏。

素材里的5年交场景，是0岁男孩，年交6万美元，交5年。宏利宏挚传承预期第6年回本。第20年复利IRR达6.00%。

富卫「盈聚天下II」也很强。它同样是预期第6年回本。第20年IRR也到6.00%。

但如果只看10-20年这段，我会更倾向宏利宏挚传承。原因很简单。它在这个区间的现金价值表现更顺。品牌底盘也更让我放心。

这一段给你一个很清楚的选择。

2年交，10-20年可能用钱，我选安盛盛利II。

5年交，10-20年看综合表现，我选宏利宏挚传承。

短期周转的钱别放进来。港险储蓄险不是活期。它可以有流动性。但不等于随时进出无成本。

20-30年，宏挚家传承和盈聚天下II开始拉开身位

到了20-30年，逻辑就变了。

这时候，前期回本不再是唯一重点。你已经给了产品足够时间。真正比拼的是后段复利。

打个比方你就懂了。

10公里跑，看起跑和节奏。马拉松后半程，看谁不掉速。

2年交赛道里，**宏利「宏挚家传承」**开始非常突出。

素材里，宏利宏挚家传承在第24年达到6.5%复利IRR。这是2年交方案里很快的水平。到保单第30年，预期总收益达到1,923,756美元。IRR为6.5%。

这个数字不是小优势。

20年之后，它的收益曲线很强。我会把它看成2年交长线里的核心选项。

5年交赛道里，我会重点看富卫「盈聚天下II」。

它在第25年达到6.5%复利IRR。同级别里速度很快。到第30年，预期总收益为1,756,392美元。IRR同样是6.5%。

这类产品适合什么人？

适合你已经想清楚了。这笔钱不是5年、8年要用。它就是给未来准备的。

比如孩子还小。教育金用在大学或研究生阶段。比如你现在30多岁。想给55岁、60岁之后做养老金补充。

这时候，我不会建议你过度纠结第5年第6年谁多一点。

20-30年的钱，要选后劲足的产品。

这一段我的判断也很明确。

2年交做20-30年长线，宏利宏挚家传承更值得盯。

5年交做20-30年长线，富卫盈聚天下II更有优势。

不过要提醒一句。这里说的都是预期利益。港险分红险的非保证部分，要看未来分红表现。计划书不是存款合同。别被专业词吓住。你把“预期”两个字记住就行。

30年以上，别只看大饼，要看保司能不能兑现

如果持有期来到30年以上，事情又变了。

这已经不是普通攒钱。更接近长期养老。家族传承。跨代资产安排。

复利在这个阶段很夸张。

1元本金按6%复利滚40年，终值约10.29。按4%复利，40年约4.80。按2%复利，40年约2.21。

差距不是线性变大。是后面越拉越开。

但这里我反而更谨慎。

30年以上，不是看谁计划书画得大。要看保司长期分红能不能稳。

过去11年平均分红总实现率里，数据差别不小。忠意、周大福、立桥是100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富卫和永明都是91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

这个表不能代表未来。也不能单独决定一切。

但它能提醒你一件事。

超长期产品，保司兑现能力非常重要。

2年交超长期，我会把**宏利「宏挚家传承」**放在最前面。

素材显示，宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊，到第50年预期总收益都约678万美元。IRR为6.5%。

这说明什么？

到了很长时间以后，头部产品会越来越接近。但早期、中期、品牌稳定度，仍然会影响你的选择。

5年交超长期，我会更重视友邦「环宇盈活」。

它第50年预期总收益约618.9万美元。IRR为6.5%。

友邦这类老牌保司，优势不一定是每个年份都冲第一。它的价值在于长期底盘。尤其是做30年以上的钱，我会更在意这点。

这一段我给得更直白一点。

2年交，30年以上，我优先宏利宏挚家传承。

5年交，30年以上，我优先友邦环宇盈活。

如果你是特别保守的人，只接受确定收益。港险分红险不一定适合你。它有保证部分，也有非保证分红。你要能接受这个结构。

边拿边用的人，我更推荐永明星河尊享II

前面讲的，大多是不提领场景。

可现实里，很多家庭不是这样用钱。

孩子要读书。退休后每年要补现金流。钱不可能一直锁着不动。

这里我们看一个常见演示。叫566提领。

别被名字吓住。它就是5年交，年交6万美元。第6年起，每年提取总保费的6%，也就是每年拿18,000美元。

这个场景更接近真实生活。

素材里，前15年宏挚传承账户价值领先。到了第30年开始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款产品账户价值基本步调一致。

如果你确定未来要边拿边用，我最推荐的是永明「万年青星河尊享II」。

原因不是它每个年份都最高。

原因是它稳。

它的保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。复归红利的特点，是派发后就更有确定性。

这两个点，很多主流强提领产品很难同时兼备。

说白了，提领型客户最怕什么？

不是某一年少一点。是你每年都要拿钱，结果账户抗压不够。尤其是长期提领，稳定性比短期排名更重要。

做边拿边用，我会优先永明星河尊享II。

你想要的是现金流。不是一张漂亮但不适合提领的长期榜单。

写在最后：2026年港险别问谁最高，先问钱怎么用

最后用一张图收一下。

2026年05月10日这个时间点看，不提领场景下，按持有期和缴费方式，大致可以这样选：

• 10-20年：2年交看安盛盛利II。5年交看宏利宏挚传承。
• 20-30年：2年交看宏利宏挚家传承。5年交看富卫盈聚天下II。
• 30年以上：2年交看宏利宏挚家传承。5年交看友邦环宇盈活。

但你要记住。

港险不是单纯比谁数字大。

怎么交。放多久。中间拿不拿。能不能接受分红波动。才是核心。

如果你只看6.5%，很容易买错。

如果你按自己的用钱节奏去选，港险储蓄险才有意义。

跟朋友聊天一样，我会这样建议：

短期钱别碰。10-20年要用钱，重视回本。20-30年长线钱，重视后劲。30年以上传承钱，重视保司兑现。边拿边用，重视稳定现金流。

这才是普通人选港险的正确打开方式。

大贺说点心里话

如果你已经有目标产品，别急着只看计划书上的IRR。把缴费方式、提领节奏和渠道成本一起算，结果经常不一样。想省心一点，也可以把你的预算和用钱时间发我，我帮你按真实场景拆一遍。