国寿傲珑盛世5年交：99%的人不知道，这款"央企背景"港险藏着一个致命短板

你好，我是大贺。

最近有客户问我，国寿（海外）新出的傲珑盛世5年交怎么样，会不会买？

我很直接地回了三个字：不会买。

对方愣了一下，说这可是国寿啊，财政部控股的央企，还能差到哪去？

我当年也纠结过这个问题。后来我想明白了：客户费劲跑一趟香港买保险，大部分都是冲着高收益去的。

如果收益不行，央企背景再硬，也不是我掏钱的理由。

为什么这么说？往下看。

第一层真相：保证收益只有0.19%

先看最扎心的一个数字：傲珑盛世的保证IRR只有0.19%。

什么概念？市面上保证收益最高的永明星河尊享II/传承II，保证IRR是1.00%，整整高出5倍。

说句掏心窝子的话，保证收益这东西，是保险公司白纸黑字写进合同的。不管市场怎么波动，这部分钱是铁板钉钉能拿到的。

**0.19%**意味着什么？意味着你交进去的钱，保证能拿回来的部分，几乎没有任何增值。

傲珑盛世保证回本要18年，预期回本7年。

回本速度倒是没毛病，但保证收益这么低，我实在接受不了。

但它也有优点——真的吗？

可能有人会说，保证收益低没关系啊，预期收益高就行。

确实，傲珑盛世30年能到**6.5%**的IRR，10年3.30%，20年5.64%。这个收益增值速度，已经追平友邦、安盛了。

回本速度也没毛病，预期7年回本。

但站在买家角度，我的真实感受是：有优点，但没有明显长板。

同样是30年到**6.5%**的产品，友邦环宇盈活、安盛盛利II都在这个梯队。拿傲珑盛世和它们比，全周期收益都被压制。

保诚信守明天更狠，28年就到6.5%，是市场最短的。

换句话说，傲珑盛世做到的，别人也能做到，甚至做得更好。

第二层真相：提领也救不了它

有人可能会想，收益比不过，那提领呢？港险的提领功能很重要，说不定傲珑盛世在这方面能翻盘。

我也研究过，结论是：别寄希望于提领，傲珑盛世依旧不咋地。

先看566提领（5年交，年交6万美元，第6年起每年提6%）：

傲珑盛世100年账户余额约2638万美元，比友邦环宇盈活高一点，但在表里排倒数第二。

宏利、安盛、富卫呢？100年账户余额约3473万美元，整整多出800多万美元。

更夸张的是，如果把提领比例提高到7%（567提领），傲珑盛世直接断单。

那稍晚一点提领呢？比如5-15-12（第15年起每年提12%）：

傲珑盛世100年账户余额约1678万美元，表现比566好一点，但和提领第一梯队的宏利、保诚、安盛、富卫（约2022万美元）依旧有不小的距离。

我当年选产品的时候也对比过提领数据，后来我想明白了：提领能力强不强，直接决定了你退休后能领多少钱。

差距摆在这，没法视而不见。

最后的反转：有一种人可能会买

说了这么多缺点，傲珑盛世真的一无是处吗？

不是。如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的。

光是30年到**6.5%**这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

而且国寿（海外）的背景实力确实很顶：

中国人寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司。大股东是中华人民共和国财政部，持股90%；全国社会保障基金理事会持股10%。

这是正儿八经的副部级金融央企。

目前，中国人寿（海外）下设香港分公司、澳门分公司，还控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）、信托公司（100%）。

说句掏心窝子的话，如果你就是冲着国寿这个牌子去的，觉得央企背景让你睡得踏实，那傲珑盛世确实是中资港险里的头部选择。

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

回到最初的问题

所以，为什么我不会买傲珑盛世？

答案很简单：保证收益只有0.19%，预期收益和提领表现都平平，没有明显长板。

同样的钱，永明星河传承II保证回本只要10年，是市场最短的；安盛盛利II虽然保证回本要25年，但综合预期收益各阶段都是top3。

2025年港险市场这么火，选择这么多，没必要在一棵树上吊死。

当然，这只是我一家之言，兼听则明。

大贺说点心里话

选产品这事，品牌只是一方面，更重要的是收益和性价比。同样的预算，怎么买更划算？