国寿傲珑盛世：这款"央企背景"港险，为什么我劝你别碰？

你好，我是大贺。

最近有客户拿着国寿（海外）「傲珑盛世」的计划书来问我：这产品怎么样？能不能买？

我的回答很直接：不会买。

这个答案可能会让一些人不舒服，毕竟"中国人寿"四个字摆在那里，副部级央企，财政部控股90%，听起来稳得不能再稳了。

但站在资产配置的角度看，我必须说实话——客户费劲飞一趟香港买保险，图的是什么？

绝大多数人图的是高收益、是资产多元化配置、是人民币汇率波动下的美元对冲。

如果这些需求都满足不了，花这个时间精力，真没必要。

下面我来拆解，为什么我不推荐傲珑盛世。

第一层真相：保证收益0.19%

先看最扎心的数据。

傲珑盛世的保证IRR是多少？0.19%。

你没看错，零点一九。

这是什么概念？目前市面上保证收益最高的永明星河尊享II/传承II，保证IRR是1.00%，整整高出5倍。

有人可能会说：保证收益低没关系，预期收益高就行。

问题是，傲珑盛世保证回本要18年，预期回本7年——这个数据放在市场里确实不算差，但也就是"没毛病"的水平，谈不上亮眼。

这笔账要算清楚：保证收益是写进合同的，是保司无论如何都要给你的钱。

预期收益是演示值，能不能拿到要看保司的投资能力和分红实现率。

当保证收益低到0.19%的时候，你的安全垫几乎等于没有。

但它也有优点——真的吗？

公平起见，我们看看傲珑盛世的优势。

回本速度确实没毛病，30年能到达6.5% IRR。这个收益增值速度，已经追平友邦环宇盈活、安盛盛利II了。

具体数据：10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%。

听起来还不错对吧？

但问题来了——同样是30年到6.5%的产品，环宇盈活、盛利II在全周期的收益表现都压着傲珑盛世一头。

而保诚信守明天只需要28年就能到6.5%，是市场最短的。

我们拉长周期来看，傲珑盛世的定位很尴尬：有缺陷，但无明显长板。

它不像宏利宏挚传承，虽然后期增速乏力（47年才到6.5%），但前20年收益无敌。

也不像安盛盛利II，虽然保证回本慢（25年），但综合预期收益各阶段都是top3，提领表现也是顶级。

傲珑盛世呢？哪哪都中规中矩，哪哪都差口气。

第二层真相：提领也救不了它

有人可能会想：收益一般，那提领表现怎么样？

毕竟很多人买储蓄险是为了养老现金流，别寄希望于提领，傲珑盛世依旧不咋地。

先看566提领（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）：

傲珑盛世100年账户余额约2638万美元，比环宇盈活高一点点，但在表中排倒数第二。

同期宏利、安盛、富卫能做到约3473万美元，差距是835万美元。

更狠的是，如果你想多提一点，比如567提领（每年提7%），傲珑盛世直接断单——账户撑不住。

那晚点提呢？比如5-15-12提领（第15年起每年提取总保费12%）：

傲珑盛世100年账户余额约1678万美元，表现比566好一点。

但和提领第一梯队的宏利、保诚、安盛、富卫（约2022万美元）还是有不小的距离。

**钱要放对地方。**如果你的需求是长期稳定提领、建立养老现金流，傲珑盛世显然不是最优解。

最后的反转：有一种人可能会买

说了这么多缺点，傲珑盛世真的一无是处吗？

不是。

如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的。

光是30年到**6.5%**这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

而且，国寿（海外）的背景实力确实很顶：

中国人寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司。大股东是谁？中华人民共和国财政部，持股90%。

另外**10%**是全国社会保障基金理事会。

这是正儿八经的副部级金融央企，下设香港分公司、澳门分公司，还控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）、信托公司（100%）。

说白了，如果你对"外资保司"有天然的不信任感，只认中资背景，同时又想配置美元资产——那傲珑盛世确实是目前中资港险里最能打的选择。

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

但这个理由够不够，取决于你自己。

回到最初的问题

现在回到开头那个问题：傲珑盛世我会不会买？

答案还是不会。

原因很简单：保证收益**0.19%**太低，预期收益和提领表现都平平，没有明显长板。

作为对比，永明星河传承II保证回本只要10年，是市场最短；安盛盛利II虽然保证回本要25年，但综合收益和提领能力都是顶级。

别只看眼前这一单，要看整个资产配置的效率。

胡润百富的数据显示，**45%的高净值人群已经配置了境外金融产品，其中境外保险占比28%**居首，**52%**选择香港作为首选配置地。

这些人买港险追求的是什么？是高收益，是资产多元化，是人民币汇率波动下的对冲工具。

傲珑盛世能满足这些需求吗？坦白说，我觉得差点意思。

当然，这只是我一家之言，兼听则明。

大贺说点心里话

选港险这件事，产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。