港险六大保司终极PK：买过3家的老客户，说清安盛盛利2等产品哪家坑哪家香

你好，我是大贺。

5年前我买了第一份港险，当时完全是跟风——朋友说好，代理说好，网上铺天盖地都在吹。现在回头看，有些选择对了，有些真的后悔。

今天这篇，我想用我的经验告诉你：六大保司到底怎么选，哪家是真香，哪家有坑。

港险火爆，但选哪家才是关键

先说个数据：2025年上半年，全港新单总保费1737亿港元，同比增长50.3%，增速创历史新高。

香港主流保险产品收益率约6.5%，横向对比内地储蓄险，优势还是很明显。但问题来了：这么多保司，这么多产品，到底选谁？

当初我也是这么想的——反正都差不多，随便选一家就行。后来我才明白，这个想法有多天真。

市场份额PK：谁才是真正的头部？

很多人看排名只看总保费，其实这里面有门道。总保费高可能是因为一次性交钱的人多，但标准保费高才说明大家更愿意长期买这家的产品。标准保费怎么算？整付×10%+年度化保费，这样能更公平地比较各保司的实际吸引力。

来看非银渠道的标准保费排名：

**友邦111亿（11.2%市占率）**稳坐第一，**保诚82亿（8.3%）**紧随其后，**国寿78亿（7.9%）**杀进前三，**宏利77亿（7.8%）**第四，**安盛53亿（5.4%）**第五。

国寿挤进前五情理之中，傲珑创富这款产品太强了，今年上半年和安盛盛利一样卖爆了。

为什么要看非银渠道？因为银行渠道多少会受存款业务带动，非银渠道的数据能更真实反映客户主动选择的偏好。

分红实现率PK：谁兑现得更好？

市场份额大不代表保单表现好。分红实现率才是硬指标——保司承诺的收益，到底兑现了多少？

这张表信息量很大，我给你拆解一下：

• 友邦：分红实现率最大值169%、最小值64%，总现金价值比率中位数97%，方差小。产品种类多、时间久、分红实现率稳定，向上潜力大、向下波动小。
• 保诚：分红实现率最大值122%、最小值16%，总现金价值比率中位数87%，方差大。波动大，两极分化明显，不做削峰填谷，真实反映市场盈亏。
• 安盛：分红实现率最大值117%、最小值50%，总现金价值比率中位数86%，方差小。

踩过的坑不想让你再踩：很多朋友一听到"保诚"就色变，其实也没那么严重，人家实力摆在那。但如果你心理承受能力一般，看到分红实现率**16%**会睡不着觉，那确实不适合选保诚。

投资风格PK：稳健派vs激进派

为什么分红实现率差这么多？根源在投资策略。

• 友邦：69%固收/24%权益，稳健型，投资亚太，债券占比83%。
• 保诚：49%固收/49%权益，激进型，投资亚太，债券占比58%。
• 国寿（海外）：81%固收/2%权益，保守型。

看出来了吗？保诚权益类资产占比高达49%，几乎是友邦的两倍。市场好的时候赚得多，市场差的时候亏得也狠。

选保诚得有一定风险承受能力，不能只盯着高预期收益。当初我也是这么想的，觉得激进策略收益高，后来才明白，波动带来的心理压力真不是闹着玩的。

背景实力PK：百年老店vs中资巨头

除了数据，公司背景也值得看看。

友邦：1919年成立，1931年在香港开展业务，覆盖18个市场。业内流传着一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

保诚：1848年于英国伦敦创立，176年历史，扎根香港60年。

国寿（海外）：背后是财政部持股90%，全国社保基金理事会持股10%。这背景，懂的都懂。

宏利：1887年在加拿大多伦多成立，首任总裁是加拿大总理麦克唐纳爵士。香港强积金一哥，市占率27.3%。

安盛：1817年成立，208年历史，全球9家"大而不能倒"的保险公司之一。

永明：1865年成立于加拿大，成立时间比加拿大政府更早，158年历史。在港131年，本土化程度最高。

这些保司，要么是深耕香港市场多年的老牌公司，要么是有强大背景的中资巨头。能在非银渠道站稳脚跟，说明产品和服务确实经得住长期检验。

代表产品PK：不同需求选什么？

说了这么多，落到具体产品上，到底怎么选？用我5年持保经验给你总结：

20年内要用钱？选宏利宏挚传承

如果你未来20年内要用钱，比如孩子留学、换房，宏利宏挚传承是最好的选择。这款产品在保单的前20年一直是市场的天花板，就算现在有新品出来，它在20年内的收益和提领灵活性还是没有对手。

宏利是香港强积金一哥，在亚洲有超过120年的投资管理经验，投资遍布全球。

长期规划，前期不急着用钱？选友邦环宇盈活

如果是长期规划、前期不急着用钱，友邦环宇盈活很合适。在保单30-40年优势非常明显，30年可实现预期收益率6.5%。

但它复归红利占比小，提领灵活性不太行。像环宇盈活这样的产品，更像个专门为长远打算设计的存钱罐。

想早点提领？选安盛盛利2

如果有提领需求，想早点提领可以选安盛盛利2。虽然是新品，但实力非常强，丝毫不输提领王者星河尊享。567提领的情况下，安盛盛利2的提领优势比永明更大一些。

看好人民币升值？选永明

对未来人民币大幅升值有信心、希望以人民币投保的朋友可以重点关注永明。永明首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益，这在市场上是独一份。虽然安盛盛利2提领优势强，但永明在晚提领和保证现金价值这些部分做得更扎实一些。

说到人民币，2025年人民币累计升值超3%，波动率降至近十年低位。当初我买的美元保单，这几年汇率波动确实有影响。如果你对人民币有信心，永明是个好选择。

保诚信守明天呢？虽然28年可实现**6.5%**收益率，但我测评下来，性价比不如友邦环宇盈活和安盛盛利2，不推荐买。

早知道就好了——当初我就是没搞清楚自己的需求，选了个不太适合自己的产品，现在想调整也不方便。

入手时机：现在还是等等？

最后回答一个大家最关心的问题：现在还是入手港险的好时机吗？

先说实话：现在优惠缩水、收益预期下调、部分产品下架。但现在入手的优势也很突出：汇率划算，还能锁定当前的收益水平，比等后续产品更划算。

国内养老金制度刚起步，每年最高只能存入1.2万元，额度有限。胡润2025高净值人群白皮书显示，高净值家庭年均保费投入59万元，长期财富规划、资产安全隔离、家庭财富传承是配置保险的主要目标。

对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期，但不是所有人都适合。买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

后来我才明白，选保司不是选"最好的"，而是选"最适合自己的"。希望我踩过的坑，你不用再踩一遍。

大贺说点心里话

看完这篇对比，你可能心里已经有了倾向。但选对保司只是第一步，怎么买、通过什么渠道买，里面的门道更深。