安盛盛利II：收益不是第一，卖点在557和258

你好，我是大贺。北大硕士，做港险测评第9年。

今天聊安盛「盛利II」。

这款产品很有意思。去年一个季度销量做到50亿。市场热度很高。新出的2年交版本，最近也被问得很多。

但你真把它放进同类产品里看。会发现一个问题。

它不是收益第一。

尤其是5年交。静态收益放在几款头部储蓄分红险里，基本排不上前三。

那问题来了。

收益不是第一。为什么还能卖这么猛？

我觉得答案不在“演示收益有多漂亮”。而在它的结构。尤其是557提领和258提领。

这篇我就按这个问题往下讲。盛利II到底强在哪。2年交和5年交怎么选。至尊版和至盛版有什么区别。身故保障要不要升级。

别光听销售说。我们用数据说话。

收益排不上前三，盛利II凭什么卖到50亿

先把产品框架捋一下。

安盛盛利II现在主要有两组选择。

一组是版本。

至尊版和至盛版。

另一组是缴费期。

2年交和5年交。

身故保障这里，又分基础身故保障版和特级身故保障版。

这也是很多朋友看晕的地方。

名字很多。组合很多。销售讲起来也容易绕。

但我看产品，不会先看名字。会先看它到底解决什么问题。

盛利II最容易被误读的点，就是大家把它当成一款纯收益产品。

如果只看静态收益，它不算最锋利。

但它卖爆，不是靠一个最高IRR打天下。

这里面有个信息差。

2025年香港保险市场也很能说明问题。香港保监局2025年上半年数据里，香港保险单均保费升到31.5万港元，同比提升24%。大额趸交占比接近50%。

这说明大额资金买港险，已经不只是盯着收益表了。

更多人在看现金流。看提领。看传承。看未来能不能灵活安排。

盛利II刚好踩中了这个点。

我的判断很明确。

盛利II不是市场收益第一。它真正强的，是把长期增值和持续提领放在了一起。

这也是它一个季度能卖到50亿的原因。

放到市场里看，盛利II的位置很清楚

我拉了张对比表。

先看5年交。

假设是0岁男孩，年交6万美元，交5年。

几款头部产品达到6.5%复利IRR的时间分别是：

• 宏利宏挚传承：第47年
• 宏利宏挚家传承：第27年
• 友邦环宇盈活：第30年
• 保诚信守明天：第28年
• 安盛盛利II-至尊：第30年
• 永明万年青星河尊享II：第50年

这个数据很直观。

盛利II-至尊在第30年达到6.5%。不差。但也不是最早。

宏挚家传承第27年。信守明天第28年。都更早。

再看2年交。

假设是0岁男孩，年交15万美元，交2年。

保证回本期这块：

• 宏挚传承：第17年
• 宏挚家传承：第13年
• 盛利II-至尊：第18年
• 万年青星河尊享II：第13年

盛利II 2年交表现还不错。

但它也不是那种前期特别爆的产品。

它的特点是均衡。

前期不算极致。中后期没有明显短板。长期也能跟上。

说句心里话。

如果你只要最高静态收益，我不会把盛利II放第一。

但如果你既要长期增长，又要中途能取钱。盛利II就值得认真看。

这才是它的真实位置。

真正卖点，藏在557和258里

盛利II最强的地方，不是“表格里某一年谁更高”。

而是提领。

5年交版本，可以做557提领。

也就是第5年开始，每年可提领总保费的7%。而且可以长期持续。

2年交版本，可以做258提领。

也就是第5年开始，每年提领总保费的8%。

这个点很关键。

市场上很少有同类产品能把557做得这么顺。

很多产品静态收益不错。但一旦开始持续提领，账户余额掉得很快。

盛利II不是这样。

它的优势，是提领之后，账户还留得住。

这里我提醒一句。

图片里有些提领演示口径，可能写成第6年起。产品卖点里常说557，是第5年开始的提领设计。看具体计划书时，要按你的投保方案重新核。

不要只看宣传图。

再看2年交提领。

2年交的逻辑更直接。

钱更早进去。第5年开始拿。提领比例还能做到8%。

教育金场景很适合这种结构。

孩子小的时候配置。等到中学、大学阶段，每年从里面取一笔。账户里还继续滚。

退休金场景也类似。

你不取，它就是长期复利账户。你要取，它就变成现金流工具。

这点我很认可。

盛利II不是单纯的高收益产品。它是现金流型储蓄分红险。

这个定位很重要。

如果你买它，只盯着第30年IRR。你会觉得它不够尖。

如果你看“取钱之后账户还能不能长”。它的价值就出来了。

至尊版和至盛版，其实是在服务两种人

再说版本。

盛利II有至尊版和至盛版。

两者的共同点不少。

都支持9种货币选项。都有免费信托功能。也有双重货币账户。

提领功能也都有。包括258提领和557提领。

真正的差别，主要在两个地方。

收益节奏。身故杠杆。

至尊版的身故赔偿杠杆是130%已交保费。

至盛版是150%已交保费。

渠道也不同。

至尊版是全渠道开放。代理和经纪都有。

至盛版仅限安盛自家持牌代理人销售。

我会这样理解。

至尊版偏赚钱。至盛版偏保守。

至尊版更像一笔长期滚利的钱。

收益空间更高。越到后面优势越明显。适合规划周期长的人。

至盛版更像一笔稳一点的钱。

回本更快。身故赔得更多。保障味道更重。

这两款不是谁一定压谁。

但我的建议很直接。

如果你的核心目的，是长线储蓄和灵活提领，至尊版就够了。

别为了“看起来更稳”去追至盛版。

至盛版适合对身故杠杆更敏感的人。比如家庭责任很重。又希望储蓄险里带更高身故赔付。

但大多数人买盛利II，不是为了买高杠杆保障。

你是为了放一笔中长期资金。未来还能取。还能传。

那就别把版本选复杂了。

2年交和5年交，差距本质是复利起跑时间

很多人问我。

2年交和5年交，到底怎么选？

这不是哪个“绝对更好”。

这是你资金节奏的问题。

以盛利II至尊版为例。总保费30万美金。

2年交数据是：

预期回本期第5年。保证回本期第18年。第28年达到6.5%。

5年交数据是：

预期回本期第7年。保证回本期第25年。第30年达到6.5%。

第20年的收益也能看出差距。

2年交IRR是6.21%。

5年交IRR是5.82%。

到第100年，2年交预期总收益超过1.57亿美金。

5年交约1.44亿美金。

这个差距不是产品魔法。

就是时间。

2年交更早把钱放进去滚。复利起跑更早。

5年交更平缓。缴费压力小。适合现金流没那么集中，但收入稳定的人。

我的建议很明确。

手上已经有一笔钱，优先2年交。

想分批投入，或者不想前两年压力太大，就选5年交。

在能力允许的情况下，我会更偏向2年交。

尤其是2026年这个环境。

内地存款利率过去几年一路下行。2025年10月国有大行挂牌利率里，1年期定存已经到0.95%，3年期也只有1.25%。

低利率环境下，时间成本很贵。

钱早一年进入长期账户。差别会被复利慢慢放大。

不过我也不建议硬上2年交。

拿短期周转的钱来买长期储蓄险。这个动作不对。

资金一紧张，后面会很被动。

特级身故多30%杠杆，大多数人其实用不到

接着看身故版本。

基础身故赔付是100%身故赔偿。

特级身故是130%身故赔偿。核心就是提高杠杆。放大保障。

这块我不绕。

90%的人，用基础身故就够了。

买盛利II，本质是做资产配置。

不是买高杠杆保障。

如果你是家庭经济支柱。身上有房贷。孩子还小。父母也需要支持。

你确实有“万一出事要赔很多钱”的需求。

那可以看特级身故。

但普通家庭配置储蓄险，我不建议为了身故杠杆，把产品目标弄偏。

想要保障，就去买定寿。

想要资产增值，就用盛利II的基础版本。

这两件事分开做，通常更清楚。

用储蓄险去硬扛高保障，不是最划算的买法。

这里我态度很明确。

别为了多出来的身故杠杆，牺牲你原本的配置效率。

写在最后：盛利II适合谁，不适合谁

把前面讲完，盛利II的逻辑就很清楚了。

它不是收益表里最激进的产品。

它的保证部分也不算高。

回本不算特别快。

它真正的优势，是中长期增长 + 提领能力 + 非保证收益空间。

适合的人，我会圈得很窄一点。

有一笔10年以上不用的钱。

想要一笔可进可退的资产。

未来有教育金或退休金现金流需求。

有一定传承规划意识。

这类人可以认真看盛利II。

不适合的人，也要说清楚。

5年内要用的钱，不适合。

极度保守，只看保证收益的人，不适合。

想频繁操作，靠市场波动赚钱的人，也不适合。

盛利II不是短线工具。

它也不是存款替代品。

它是一笔长期资产安排。

这里最关键的，不是“买不买盛利II”。

而是这笔钱该不该用这种方式配置。

2年交还是5年交。要不要做提领。未来哪一年开始用钱。家庭结构怎么匹配。

这些东西，不算一遍，光看产品介绍没感觉。

说句心里话。

如果你只是想找最高收益，盛利II不一定是我的第一选择。

如果你想要长期放钱，还想保留稳定提领的可能性，盛利II值得放进候选名单。

这就是我对它的判断。

大贺说点心里话

港险产品最怕只看一张演示表。真正影响结果的，往往是渠道、缴费节奏、提领方式和家庭现金流。你要是想把自己的方案算清楚，可以找我看一眼，别把长期钱放错位置。