保诚信守明天和世誉财富：能买，但别把它当稳健型港险

你好，我是大贺。

最近问保诚的人又多了。尤其是**保诚「信守明天」「世誉财富」**这两款。

问法也挺直接。

“现在买保诚，会不会成大冤种？”

这个问题不奇怪。到今天，2026年05月10日，保诚在港险圈的争议还没完全过去。有人赚到了。也有人被回撤吓退了。

我不想替保诚洗地。也不想一句话否定它。

我的判断很明确。

保诚不是稳健型选手。它更适合能接受波动、愿意拿长钱的人。

短期钱。高频提领。特别怕回撤。

我不建议碰。

隽升第7年倒亏7500美金，这件事不能装看不见

保诚这两年被吐槽最多的点。绕不开隽升。

前两年，保诚的招牌产品“隽升”出现红利大幅回撤。口碑掉得很明显。

有网友分享过一张年度结单。

2016年趸交买的隽升。前几年看着还不错。到第5年，退保收益率有3.2%。

这个数字放在当时，其实不差。

内地很多3.5%储蓄险。持有接近10年，才可能看到这个水平。

但后面变了。

到第7年，总额反而倒亏7500美金。更扎心的是，原来预期第10年现价大概20万美金。到了2023年，显示只有18万美金。

少了约2万美金。折合人民币大概14万。

这不是小波动。

这会直接影响一个家庭对产品的信任。

保诚现在快成港险圈的流量担当了。

只不过很多流量，不是夸出来的。是吐槽出来的。

这一点，我觉得买之前必须摆在桌面上。

你不能只看演示收益。也不能只听代理人讲长期漂亮数字。

保单中间会不会波动。波动时你扛不扛得住。

这才是关键。

10年没回本的吐槽，本质是安全感被打碎了

小红书上类似反馈不少。

有用户说，买保诚10年还没回本。

也有人因为回撤问题，直接退保。

还有一位用户，2016年开始缴费。连续交了5年。当初代理人给过一份纸质收益表。上面写着八年后会开始盈利。

后来他才发现，实际收益远低于当初承诺。中间还出现了保险价值回撤。

最后选择止损。

我做港险9年。对收益波动这件事，确实见得不少。

但我也完全理解这些客户的情绪。

买保险图什么？

不是每天盯盘。不是赌一把。更不是买完以后天天担心。

买保险要的是安全感。

你波动这么大。客户当然会怕。

这里我说句重一点的。

熟人介绍、人情单、信任大公司，这些对买保险帮助很有限。

钱是你的。保单也是你的。

买保险前先问自己三个问题。

这笔钱多久不用。中间要不要取。能不能接受账面波动。

这三个问题答不清楚。先别急着签。

权益占比28.09%，保诚就是拿波动换长期复利

保诚为什么会出现这种波动？

不能只看一个结单。要看它背后的投资风格。

保诚2024年末资产配置里，权益证券占比28.09%。债务证券占比59.33%。

对比一下安盛。安盛权益类资产只有20%出头。债券类资产40%出头。

保诚明显更进攻。

保诚的资产大部分在北美和亚洲。

2020到2023年，全球市场并不好受。

美国疫情初期大规模财政刺激。通胀飙升。后面2022到2023年又大幅加息。

股债双杀。

这四个字，对分红险影响很大。

债券跌。股票也跌。终期红利就容易被压。

这也是隽升这类产品回撤的重要背景。

不过，这不代表保诚“烂”。

我更愿意把它理解成风格问题。

保诚相比求稳，更偏向求胜。

它想用短期波动，换长期更高回报。

长期债券很难覆盖保单里**6%到7%**的预期回报。要把收益拉上去，就得有权益资产。

权益资产多。长期可能更有空间。

但短期也更容易难看。

这件事没有免费午餐。

2025年以后，港险市场分化也更明显。友邦、宏利、保诚的投资策略差异越来越大。客户不能再用“都是香港保险”一句话混着看。

不同需求匹配不同产品。

想稳。别硬追高演示。

想冲长期。也别一遇回撤就崩。

一上来就说某家公司最好的代理人，我建议你拉黑。

真正负责的人，会先问你的钱能放多久。

快享钱能稳在100%上下，保诚也不能一棍子打死

说到这里，很多人可能会觉得。

保诚是不是都不能碰？

也不是。

同一家保司。不同产品。表现差别会很大。

比如保诚的「快享钱」。

它常年分红实现率维持在100%上下。

从图里看，美元保单的归原红利现金价值分红实现率，大多在**93%到103%**之间。

这个表现就比较稳。

这说明一个问题。

不能只因为隽升回撤，就说保诚所有产品都有问题。

这也是我一直不喜欢“一刀切”的原因。

有的产品终期红利占比高。波动就会更明显。

有的产品结构更稳。实现率就可能更平滑。

看保司很重要。

看产品结构更重要。

只看品牌。容易买错。

只看收益表。也容易买错。

我更关心的是，这个产品靠什么赚钱。保证部分有多少。非保证部分占多大。你什么时候要用钱。

这些都比“保诚能不能买”更具体。

信守明天像冲锋枪，世誉财富像手枪

现在很多人问的，是保诚在售的两款热门产品。

一个是「信守明天」。

一个是「世誉财富」。

这两款和隽升是不是一类？

我的看法是。

它们都有保诚的进攻底色。只是进攻程度不同。

信守明天的投资策略，大概是股债七三开。

世誉财富看起来保守一点。债券类占45%。股票类占55%。

但你看，股票占比依然过半。

我打个不太严谨但好懂的比方。

信守明天像冲锋枪。

世誉财富像手枪。

都不是纯防守装备。

像隽升那样的红利回撤，未来依然有概率出现。

能接受，再买。不能接受，别硬上。

再看世誉财富的收益对比。

同样是1年交。总保费50万美金。美元结算。

世誉财富保证回本期第9年。总现价第4年回本。

宏利宏挚传承保证回本期第17年。总现价第3年回本。

友邦环宇盈活保证回本期第16年。总现价第5年回本。

0岁宝宝不提领。

第30年IRR，世誉财富是6.18%。宏挚传承是6.34%。环宇盈活是6.50%。

单看第30年收益。世誉财富不是最强。

但它有一个很硬的亮点。

保证现价买完就达到保费85%。

交50万美金。保单生效后保证现价有42.5万美金。

保证回本第9年。

这在港险里算快。

我的判断很直接。

世誉财富适合想要保证回本快，又愿意承受非保证波动的人。

你只准备放10年左右。还想看保证回本速度。它可以纳入比较。

但你想长期提领。或者很在意每年账户不能下滑。

我不会优先推它。

信守明天也一样。

不提领时，它的中长期预期收益不错。能排到市场上游。

但它不适合过早、频繁提领。

终期红利占比高。早取钱，收益折损会明显。

这两款都不是“安稳躺赢型”。

它们更适合长期不动的钱。

242份分红数据平均82%，保诚没有想象中那么差

再看分红实现率。

保诚分红产品主要有三类。

人寿及储蓄保险。退休保险。分红重疾险。

我们重点看前两类。

这批数据一共242个分红数据。平均分红实现率是82%。

这个水平，不算漂亮到惊艳。

但也不是很差。

其中116个数据高于80%。接近一半。

84个数据低于70%。差不多三分之一。

最夸张的，是两个极端。

创未来基本储蓄计划，10年+以上保单分红实现率达到1044%。

另一边，创未来儿童储蓄2015年保单实现率只有3%。

一个1044%。

一个3%。

这个差距很刺眼。

也很保诚。

它把激进策略的两面都展示出来了。

行情好。产品结构又吃到红利。数字可能非常夸张。

行情不好。终期红利被打下来。结果也会非常难看。

我不会拿1044%去劝你买。

也不会拿3%去劝你远离。

个例都有参考价值。但不能替代整体判断。

整体看，保诚大部分数据集中在**70%到90%**之间。

这个区间，我认为能接受。

但前提还是那句话。

你要知道自己买的是什么。

分红实现率不是承诺收益。也不是未来保证。

它只能说明过去这类保单兑现得怎么样。

看它有用。

但不能只看它。

我会更关心三个东西。

产品分红结构。保证现金价值。你的提领节奏。

这三个放在一起，才有意义。

单独拎一个分红实现率出来吓人。或者单独拿一个高实现率出来卖产品。

都不负责。

写在最后：保诚能不能买，关键看你愿不愿意拿20年

保诚官网有一个点，挺特别。

它单独披露了20年以上保单的分红实现率。

在港险市场里，这算少见。

它把保单生效1到10年、10年以上、20年以上分开看。

这个动作本身，就说明保诚更愿意你看长周期。

再看20年以上保单的数据。

子女培育多储蓄计划A，第20年实际平均总内部回报率6.32%。

更美好保障计划系列是5.77%。

进宝储蓄计划是4.87%。

这些产品穿越过多个市场周期。

这个数据，才是保诚真正想让你看的底气。

港险不是短炒工具。

它更偏向防守储蓄。

在安全保值的前提下，做长期增值。

这句话听着普通。但很重要。

因为很多人买错，不是产品本身差。

是把长期产品，当成短期理财买。

我的最终判断是这样。

能持有至少10到20年。不在意中间波动。保诚可以看。

尤其是你本来就想要高一点的长期预期收益。

保诚相对激进的策略，确实可能带来超额回报。

但另外三类人，我不建议买保诚。

第一类，高频提领的人。

第二类，只想放5到10年的人。

第三类，一看到现金价值回撤就睡不着的人。

这三类人，安盛、宏利，甚至友邦的某些产品，可能更合适。

2024年香港保险新单保费达到2198亿港元。内地访客新单保费也有628亿港元。

市场很大。产品很多。

没有必要非盯着一家保司。

不推最贵，只推最合适。

这不是口号。

这是买港险时最基本的原则。

钱是你的。决定权也在你手里。

但决定之前，别只问“哪款收益高”。

先问自己。

这笔钱能不能放20年。

中间要不要领。

能不能接受账面波动。

答案清楚了。保诚能不能买，其实也就清楚了。

大贺说点心里话

保诚这类产品，最怕的不是波动本身。最怕的是你没弄懂规则，就被演示收益带着走。真要买港险，先把信息差补齐，再谈怎么买更划算。