友邦「环宇盈活」vs「盈御3」：老客户加保前必看的4个真相，我研究了一晚上

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

说来惭愧，2021年我买了盈御系列，现在友邦又出了「环宇盈活储蓄计划」，据说能"双杀"盈御3？

身边不少老客户都在问我：已经有盈御了，还要不要再买环宇盈活？

我研究了一晚上，发现事情没那么简单。

作为过来人说句实话，这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是我们投资者。但到底怎么选，还得看你的实际需求。

今天我就把两款产品掰开揉碎，给你做个彻底的对比。

第一回合：收益对决——中前期谁更猛？

买完盈御这几年感受是，友邦的长期收益确实稳，但中短期表现一直是短板。我当时就是这么想的：反正是长期持有，中期差点就差点吧。

但「环宇盈活」的出现，让我有点坐不住了。

直接看数据，5万美元×5年交：

回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比盈御3快1年。别小看这1年，资金早回笼，心里踏实。

中期收益：第20年，「环宇盈活」预期现价 67.6万美金，「盈御3」预期现价 67.4万美金——差距不大，但环宇盈活略胜。

收益天花板：重点来了！「环宇盈活」在第30年就达到了 6.5% 的收益上限，比「盈御3」快了整整 17年。

这意味着什么？同样的钱，环宇盈活更早进入"躺赚"阶段。

长期表现：第40年，「环宇盈活」预期现价 274万美金，「盈御3」预期现价 257万美金，多了 17万美金。

保单前46年，「环宇盈活」的收益都处于领先地位。

后来我才明白，「环宇盈活」"中期猛、长期稳"的收益特点，确实实现了中前期收益逆袭。

对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择「环宇盈活」，资金回笼速度也会更快。

第一回合结论：环宇盈活胜。

第二回合：提领对决——谁能"落袋为安"？

这点我是踩过坑的。

很多人买储蓄险只看收益数字，不看提领灵活性。但保单的20-40年，是大部分家庭的主要使用周期——孩子上大学、自己养老、应急周转，都可能要用钱。

提领是否灵活、提领后会不会断单，太重要了。

先看收益结构：保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

复归红利占比高意味着什么？中短期红利+分红占比更高，灵活提取，及早"落袋为安"更放心。

再看567提领场景（第5年交完，第6年起每年提7%保费）：

10万×5年，第6年起每年提取3.5万美元至终身——

• 「盈御3」在第40年断单，预期总提取+退保金额 130万美元，IRR 5.08%
• 「环宇盈活」提领不断单，预期总提取+退保金额 426万美元，IRR 5.89%

「环宇盈活」比「盈御3」多领将近 300万美元！

作为过来人说句实话，如果你买储蓄险是为了中期用钱（教育金、养老金），提领不断单这个功能，值回票价。

第二回合结论：环宇盈活完胜。

第三回合：投资策略对决——凭什么收益更高？

我当时就是这么想的：同样是友邦的产品，凭什么环宇盈活收益更高？

答案藏在底层资产配置里。

根据官方产品说明书：

• 「盈御3」投资策略：债券固收类型不低于 25%、增长型不超过 75%
• 「环宇盈活」投资策略：债券固收类型不低于 20%、增长型不超过 80%

增长型资产配置比例上限提高了 5%。用大白话说，「环宇盈活」的底层资产配置方面会更激进一些。

这也意味着，未来「环宇盈活」的分红实现率数据可能会比「盈御3」的波动大一些。

但换个角度看，「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足长期持有、财富传承的需求。

第三回合结论：各有侧重，环宇盈活更激进，盈御3更稳健。

第四回合：分红实现率与功能——友邦的底气

买完这几年感受是，友邦最大的特点就是"稳"——不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

分红实现率表现非常好，这一直是公司宣传的底气。

友邦2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率100%达成。

除了收益，「环宇盈活」还首创了3项功能：

1、受益人灵活选项

受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

2、未来守护选项

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权，实现代际传承。

3、健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。持有人患指定疾病或永久精神无行为能力时，接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人。

第四回合结论：友邦分红实现率有保障，环宇盈活功能更丰富。

对决结果：各有所长，按需选择

四个回合打完，结论其实很清晰了。

「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"——中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

但这不意味着「盈御3」就没价值了。

作为过来人说句实话，两款产品定位不同：

选「环宇盈活」的人：

• 看重中短期收益（30年内要用钱）
• 需要灵活提领（教育金、养老金、旅游基金）
• 希望早点"落袋为安"
• 能接受略高的波动

选「盈御3」的人：

• 超长期持有（40年以上）
• 财富传承为主要目的
• 追求极致稳健
• 对中短期收益要求不高

后来我才明白，保险配置从来不是"非此即彼"的选择题。

两款产品组合投保也是一个不错的选择——用「环宇盈活」解决中短期需求，用「盈御3」锁定长期传承。

2025年一季度，内地赴港投保创下2001年以来季度新高，新造保单保费 934亿港元，同比增长 43.1%。

港险热度不减，老客户加保需求也在增加。但越是这种时候，越要理性分析产品差异，别被"双杀""碾压"这些营销词冲昏头脑。

适合自己的，才是最好的。

大贺说点心里话

看到这里，你应该对这两款产品有清晰的判断了。但怎么买、从哪个渠道买，可能比选哪款产品更重要。