盛利II、宏挚传承们：6.5%复利要看三件事

你好，我是大贺。

最近问港险储蓄险的人，又多起来了。

一个原因是养老焦虑更明显了。延迟退休已经落地。个人养老金账户也推开了。但每年额度有限。很多家庭开始重新看长期现金流。

另一个原因，是港险圈的数字太好看。

你随便看一份计划书。或者听一个代理人讲。很容易听到一个词。

6.5%复利。

这个数字当然漂亮。但我想提醒你一句。

别只问哪款产品能做到6.5%。

这个问题问浅了。

我们把账算清楚。真正决定结果的，不是产品名字。是三个变量。

持有多久。分红能不能兑现。中途拿不拿钱。

同一款产品。一个人不提领放30年。另一个人第6年开始每年拿钱。最后IRR可能完全不是一回事。

今天这篇，我用几款主流港险储蓄险来讲清楚。

包括安盛盛利II。宏利宏挚传承 / 宏挚家传承。友邦环宇盈活。富卫盈聚天下II。永明万年青星河尊享II。

不绕弯子。直接看底层逻辑。

代理人张口就是6.5%，这个数字从哪儿来

很多港险收益榜单，有一个共同前提。

完全不提领。

也就是你把钱放进去。几十年不动。中途不拿教育金。不拿养老金。不做家庭周转。

这类测试能不能看？

能看。

但只能当作极限测试看。不能当作你自己的真实现金流。

普通人买储蓄险，往往不是为了把钱放到100岁。

更多是这几件事。

孩子以后读书。自己退休后补充现金流。家庭资产做一部分美元配置。或者给下一代留一笔确定性更高的钱。

这些场景里，提领很常见。

你第6年开始拿钱。第15年开始拿钱。第30年再拿钱。结果都不同。

从底层逻辑看，港险储蓄险不是一个单纯比收益的东西。

它更像一个长期现金流工具。

问“哪款收益最高”，本身就是外行问题。

收益取决于两件事。

你怎么交钱。你放多久。

再加一个变量。你中途怎么拿钱。

这三个变量一变，排名就会变。

第一层：6.5%常常是很久之后的事

6.5%复利最容易让人误解。

很多人听到这个数字，会默认自己很快就能拿到。

不是。

长期储蓄险的复利，需要时间发酵。前10年和后40年，完全不是一个量级。

看一个简单数字。

1元本金。按2%复利40年，终值约2.21。

按4%复利40年，终值约4.80。

按6%复利40年，终值约10.29。

差距不是线性拉开。是越到后面越明显。

这就是复利的厉害之处。

但你也要看到另一面。

它厉害，是在后面厉害。

前面十几年，很多产品还在爬坡。你真要用钱，感受并不一定好。

比如超长期不提领场景里。

宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊，到第50年，预期总收益都约678万美元。IRR都是6.5%。

友邦环宇盈活第50年预期总收益约618.9万美元。IRR也是6.5%。

这组数据说明什么？

30年以上，确实是拉开差距的阶段。

尤其是财富传承。长期养老金。给孩子很久以后的资金池。

时间越长，复利越凶。

但我不会拿这个数字去说服一个只准备放10年的人。

10年资金，看50年收益，没有意义。

这点一定要分开。

第二层：分红实现率，是6.5%的兑现阀门

港险储蓄险的收益，通常分保证和非保证。

真正把长期收益拉高的，往往是非保证分红。

计划书可以演示6.5%。

但演示不是承诺。

你最后能拿多少，要看保司未来的投资表现。也要看它的分红政策。更要看历史兑现习惯。

这里我会特别看分红实现率。

过往11年平均分红总实现率里，数据是这样的。

忠意100%。周大福100%。立桥100%。

万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。

富卫91%。永明91%。国寿海外90%。

安达84%。保诚73%。

这个表不要机械理解。

不是说100%就一定最好。也不是说低一点就不能买。

产品设计不同。统计口径也要看。公司策略也会变化。

但有一点很明确。

30年以上的钱，我会更看重保司的兑现能力。

这个阶段比的不是计划书写得多漂亮。

比的是公司底盘。投资能力。分红纪律。长期经营稳定性。

我自己筛长期传承类产品时，会更愿意把目光放在友邦、安盛、宏利、永明这类老牌公司上。

不是迷信品牌。

是长期合约里，稳定性本来就值钱。

尤其你给孩子做教育金。或者给自己做退休现金流。你不是买一张短期理财。

你是在押未来几十年的兑现。

这点我会很谨慎。

第三层：你一提钱，排名马上变

很多人看不提领榜单，会觉得自己已经懂了。

但一进真实场景，排名会变。

我们看一个常见演示。

566提领。

5年交。年交6万美元。总保费30万美元。

第6年起，每年提取总保费的6%。也就是每年拿18000美元。

这个场景很像补充养老金。

也像孩子读书前后的现金流安排。

看结果。

前15年，宏利宏挚传承账户价值领先。

到第30年开始，安盛盛利II、富卫盈聚天下II、永明万年青星河尊享II这三款，账户价值步调基本一致。

这就是提领的影响。

你每年拿钱，账户里的本金和红利滚存基础就会变小。

有些产品不提领时很好看。提领后优势没那么明显。

有些产品不追求极限冲刺。但提领结构很稳。反而更适合养老现金流。

这里我会直接给判断。

真要做长期提领，我最偏向永明万年青星河尊享II。

原因不是它某一年冲得最高。

而是它稳。

它的保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。

这两项组合，在主流强提领产品里不常见。

复归红利的特点，是派发后会变成保证。这个比例高一些，对长期提领的人更友好。

你每年拿钱时，最怕的是收益结构太飘。

演示很好看。落地不稳。现金流就会难受。

盛利II和盈聚天下II也能打。

但从“提领安心感”看，我会把永明星河尊享II放在更靠前的位置。

做养老金，别只追最高。要追可持续。

前20年单看，盛利II和宏挚传承更耐打

我们再把时间拉回普通人最关心的阶段。

10到20年。

这个阶段很现实。

孩子可能要读书。家庭可能买房。生意可能要周转。你可能不想把钱锁太死。

这里我不会跟你讲50年后的宏大叙事。

前20年，流动性比长期复利更重要。

回本快。现金价值释放快。需要用钱时能拿出来。

这才是硬指标。

先看2年交。

安盛盛利II-至尊，预期第5年回本。第20年复利IRR达6.21%。预期总收益972312美元。

宏利宏挚家传承，第13年保证回本。第5年预期回本。第24年达到6.5%复利IRR。

2年交的逻辑，是前期资金一次性更快进入账户。

资金打进去之后，现金价值爬坡速度很关键。

这个赛道里，我会优先看安盛盛利II。

2年交，10到20年要兼顾回本和收益，我会选盛利II。

不是说宏利不好。

宏利宏挚家传承后劲更强。第24年冲到6.5%很漂亮。

但你只看前20年，盛利II的现金价值释放更舒服。

再看5年交。

宏利宏挚传承，预期第6年回本。第20年复利IRR达6.00%。

富卫盈聚天下II，也是预期第6年回本。第20年IRR达6.00%。

5年交更适合资金分批进入。

很多家庭不想一次性压太多钱。5年交会自然一点。

这个阶段，我会更偏向宏利宏挚传承。

5年交，前20年想要现金价值好看，我会选宏挚传承。

富卫盈聚天下II也很强。

但宏利在中期账户价值上的稳定感更好。长期品牌底盘也更容易让保守家庭接受。

这里再提醒一句。

安盛盛利II-至尊5年交方案，保证回本期是第25年。

预期表现好，不等于保证回本快。

保守型家庭要把“预期”和“保证”分开看。

这点很重要。

20到30年，宏挚家传承和盈聚天下II开始拉开差距

20年以后，游戏规则变了。

前20年看流动性。

20到30年，开始看复利爆发。

这个阶段，适合两类人。

一类是给孩子准备更长期的钱。比如本科以后还有研究生。海外深造。创业启动金。

另一类是给自己做养老底仓。不是60岁就花光。是希望70岁、80岁还能持续有钱。

2年交里，宏利宏挚家传承非常突出。

第24年达到6.5%复利IRR。这是全场最快。

到第30年，预期总收益1923756美元。IRR达到6.5%。

这个位置，我会说得明确一点。

2年交，持有20到30年，我会优先选宏挚家传承。

它不是短跑型。

但过了20年，优势开始变明显。

你要的是长期不提领。或者只做很少提领。它就很合适。

5年交里，富卫盈聚天下II表现很猛。

第25年达到6.5%复利IRR。到第30年，预期总收益1756392美元。IRR达到6.5%。

5年交做20到30年。

我会把富卫盈聚天下II放到很靠前。

你能接受长期持有，又不急着前期提钱，盈聚天下II值得重点看。

不过我也会提醒一句。

富卫的历史平均分红总实现率是91%。不算差。但也不是最高。

长期不提领可以看它的冲刺能力。

但特别保守的家庭，要把分红兑现因素一起算进去。

选产品不是只看一张收益表。

选对产品只是第一步。

后面还要看缴费期。提领节奏。币种安排。家庭现金流底线。

写在最后：2026年港险怎么选，要先问自己怎么用钱

到这里，答案其实已经很清楚了。

“哪款港险收益最高”这个问题，不成立。

你要先问自己三句话。

钱准备放多久？

是2年交，还是5年交？

中途要不要拿钱？

不提领场景下，按2026年这批高收益榜单看，可以这样记。

10到20年：

2年交看安盛盛利II。

5年交看宏利宏挚传承。

20到30年：

2年交看宏利宏挚家传承。

5年交看富卫盈聚天下II。

30年以上：

2年交看宏利宏挚家传承。

5年交看友邦环宇盈活。

如果你要中途提领，尤其是做养老现金流。

我会更重视永明万年青星河尊享II。

它不是每个年份都最炸。

但保底和复归红利结构更稳。

这类钱，稳比炫更重要。

2026年05月10日这个时间点看，港险储蓄险仍然是一个不错的长期补充工具。

尤其在延迟退休之后，很多家庭的养老窗口被拉长了。

只靠个人养老金账户，额度确实有限。

港险可以补位。

但别把它当短期理财。

短期周转的钱，不要碰。

未来5年一定要用的钱，也别硬塞进去。

长期不动的钱，才适合谈6.5%。

这句话，比任何收益榜单都重要。

大贺说点心里话

如果你已经有明确预算，别急着让别人直接报产品。先把提领时间、缴费期、家庭现金流底线理清楚，再谈怎么买更省、更稳。