2026港险榜单：研究50款产品后，90%的人买安盛盛利2都踩了坑

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

最近胡润研究院发布了一份报告，数据挺扎心的：**56%的高净值人群计划增配境外资产，香港以52%**占比成为首选目的地。

更有意思的是，45%的高净值人群已经配置了境外金融产品，其中港险占比最高，达到28%。

有钱人早就这么干了。

但问题是，市面上港险产品几十款，各家都在吹自己最好，普通人怎么选？

我见过太多人被"高收益"三个字忽悠，结果买了一堆不适合自己的产品。

今天这篇文章，我不只是给你一份榜单，更重要的是教你一套评价体系。

授人以鱼不如授人以渔，学会这四个维度，以后任何产品你都能自己判断。

评价港险的4个核心维度

很多人买港险，就盯着一个指标：收益率。

这是最常见的误区。

一个产品是否适合你，至少要从四个维度综合评估：收益率、分红实现率、提领密码、公司实力。

举个例子，有些产品账面收益很高，但分红实现率只有60%，那高收益就是画饼。

还有些产品收益不错，但提取的时候发现根本不适合做现金流规划，买了就后悔。

鸡蛋不能放一个篮子里，篮子也不能放一张桌上——选产品也是一样，不能只看一个维度。

接下来，我逐个拆解。

维度一：收益率怎么看

收益率是大家最关心的，但很多人看的方式不对。

第一个误区：只看某一年的IRR。

有些产品前期收益拉胯，但30年后爆发；有些产品前期好看，后期乏力。

你要看的是全周期表现——10年、20年、30年、40年，每个阶段都要均衡。

第二个误区：只看预期收益，不看保证收益。

预期收益是假设分红**100%**达成的情况，实际能不能拿到，还要看分红实现率（下一节讲）。

我统计了市场上主流的5年缴产品，年缴10万美元，数据如下：

从数据看，安盛盛利2不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平，前中后期收益很均衡，表现非常好。

友邦环宇盈活收益仅次于安盛盛利2，每个阶段也比较均衡，没有明显短板。

中国人寿傲珑盛世收益表现跟前两个顶流差距不大，是中资保司里最好的。

结论：看收益率，要看全周期、看均衡性，不要被某一年的高数字迷惑。

维度二：分红实现率的真相

这是很多人忽略的隐形地雷。

港险收益分两部分：保证收益和分红收益。保证收益白纸黑字写在合同里，分红收益则取决于保险公司的投资能力和分红政策。

分红实现率，就是实际分红÷预期分红。**100%说明完全达成，低于100%**说明打了折扣。

我统计了香港主流保司的分红实现率：

几个关键发现：

• 中国人寿分红实现率稳居第一梯队，波动小，稳定性极好
• 安盛分红实现率在香港保司里能排到第二梯队，智活系列多年保持100%
• 中银人寿分红实现率周年红利最低值为52%，最高值为102%，波动有点大

这意味着什么？

如果你买的产品分红实现率只有70%，那账面上**6%的收益，实际到手可能只有5%**出头。

更可怕的是，如果分红不好还硬提，是在透支保单的未来。

结论：选产品一定要查分红实现率，优先选第一、第二梯队的公司。

维度三：提领密码的秘密

这是我自己总结的评价体系，市面上很少有人讲。

什么是提领密码？简单说，就是一个产品最多能支持你每年提取多少比例，同时保证保单不崩。

常见的提领密码有：

• 588：第8年起每年提取8%
• 555：第5年起每年提取5%
• 567：第6年起每年提取7%

安盛盛利2有市场少有的557提领密码，这意味着它的提领冗余度非常高。

什么叫冗余度？如果你想做566提取，就要看市场上可以做567提取的产品，这样你在提取时保留了安全边际，没有完全消耗到产品的极限。

我还发现一个有意思的现象：

安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR反而更高了。

这说明什么？如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。

这笔钱可能放在一些收益不高但方便变现的资产上，如果你不提，它反而拖累了保单收益。

结论：需要做现金流规划的，优先选盛利2和星河尊享2。

维度四：公司实力怎么评估

有人说，买保险就是买公司。这话有一定道理。

保险是长期持有的资产，30年、50年甚至更久。公司的稳定性和全球化能力，直接影响你的保单安全。

安盛成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家，服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。福布斯全球2000强2023年排名48位。

从香港还是全世界的角度来看，都是妥妥的巨无霸大集团。

再看市场份额：

2025年上半年香港非银保险市场：友邦111亿元标准保费（11.2%市场份额）位居榜首，保诚82亿、国寿78亿、宏利77亿分列其后。

中国人寿属于央企国家队保司出海的代表，在港经营40多年，市场占有率在香港非银保司里排前三。

结论：优先选头部公司，历史长、规模大、全球化程度高。

特殊场景：保底、派息、养老

除了常规储蓄需求，还有一些特殊场景需要单独分析。

短期高保底：立桥智选储蓄保

优惠后保费93万（优惠7万），第5年保证IRR达4.57%。这是短期储蓄的最佳选择，但要注意汇率风险——如果你看好人民币而非美元，需要谨慎考虑。

长期稳定派息：太平洋鑫相伴

每年派息3.3%，其中2.5%是保证，保证利息占比超3/4。比美元存款还强，稳定度极好。

养老规划：万通富饶万家

有12种年金领取方式：抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领。不是花架子，每一种都很实用。如果不考虑养老社区，这就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

2026榜单：综合评分结果

基于以上四个维度，我给出2026年的综合榜单：

高收益首选：安盛盛利2

• 综合来看实力最强，收益、分红、公司、提领四个维度都没有短板

稳健之选：友邦环宇盈活

• 公司和分红实现率都是香港最好的，选这个产品完全不会出错

中资保司首选：中国人寿傲珑盛世

• 人民币保单收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差

太平洋人寿世代鑫享预期复利长期能做到5.1%，保证收益比内地产品都高一大截，稳健的不二之选。

全球配置不是有钱人专利。

单一货币资产是最大的隐形风险，港险是普通家庭资产出海的低门槛入口。

大贺说点心里话

榜单只是起点，真正省钱的关键在于怎么买、从哪个渠道买。同样的产品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。