友邦盈御多元计划3：7.12%收益吹上天，但这4个坑99%的人没避开

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年。

最近后台很多人问我友邦盈御多元计划3到底怎么样。说实话，这款产品的热度确实高，但我发现大部分人看产品的姿势都是错的——只盯着收益数字看，其他一概不管。

今天我们来拆解一下，用数据说话，优缺点都要说。

误区一：只看收益数字就下单

这是我见过最多的坑。

很多人一听"7.12%收益"，眼睛就亮了，二话不说准备下单。

先别急着下结论，我们看看这个数字是怎么来的。

香港分红储蓄险的收益由两部分构成：保底收益和分红收益。保底收益是板上钉钉能拿到的，分红收益则取决于保险公司的投资表现。

盈御多元计划3的保底部分收益最高不超过 0.32%。你没看错，就是 0.32%，连银行活期都不如。

那 7.12% 怎么来的？是分红达成率 100% 的情况下，5 年交的最高预期收益。

关键词：预期、最高、100% 达成。

数据不会骗人——这 7.12% 的收益水平在目前市场里确实表现不错，但它不是保证的。你拿到手的钱，完全取决于保险公司未来几十年的投资能力。

现在国内理财收益持续走低，44% 的银行理财产品年化收益率不及 2.0%，现金管理类产品收益率更是降到了 1.4% 左右。

相比之下，港险的预期收益确实有吸引力，但"预期"两个字，你得刻在脑子里。

对于香港保险来说，只看静态收益是远远不够的。

误区二：忽略"怎么取钱"的问题

买保险不是放着几十年不动的，除非你打算把钱留给孙子的孙子。

很多人只关心"能赚多少"，却从不问"怎么取"。这就像你买了一套房，只看升值潜力，不管能不能卖出去。

盈御多元计划3支持 29 种提取方式，听起来很灵活对吧？

但选用不同的方式取钱，对保单后续收益的影响完全不一样。

我给你算一笔账：30 岁女性年交 40 万美金，5 年缴，从第 6 年开始每年提取保费的 6%。到第 20 年的时候，提取后账户还能剩 213.7 万美金。

这个收益已经很不错了。

但数据不会骗人——如果和市场上顶尖收益的产品相比，同样的条件下能差 18 万美金左右。

18 万美金，按现在汇率就是 130 多万人民币。

更扎心的是，如果把时间拉长到 50 年，这个差距会被拉大到几百万。

所以除了静态收益，还要看怎么取钱以及取钱后对保单收益的影响。这一步，很多人直接跳过了。

误区三：不看分红实现率历史

刚才说了，7.12% 是预期收益。那到底能不能拿到这笔钱？

这就要看保险公司的分红实现率了。简单说，就是保险公司承诺给你 100 块分红，最后实际给了多少。

长时间的分红实现率才更有参考意义。我观察了友邦从 2011 年之后的历史分红实现率，基本没有低于 70% 的，而且波动也比较小，大部分产品的分红实现率都在 80% 左右徘徊。

不仅单个产品的分红实现率稳健，产品间的差距也不算大。

这个水平，在市场上不算最能打的，但排名比较靠前了。

最好找出保险公司所有产品来看整体分红意愿和能力，而不是只盯着一款产品的数据。友邦整体表现中上，适合的才是最好的。

误区四：只看回本快不快

"几年回本"是另一个被过度关注的指标。

盈御多元计划3的保证回本时间是第 18 年，预期回本需要 8 年，属于中规中矩。

目前市场上回本较快的产品可以做到保证部分 13 年回本，预期收益 7 年回本。

单看这个数据，盈御3确实不算快。

但这里有个细节很多人忽略了：分红收益分为复归红利和终期红利。复归红利一旦公布金额就确定了，但终期红利公布后，市值仍然可能随市场波动变化，甚至有回撤的可能。

所以回本时间只是参考维度之一，不能一叶障目。

加分项：这些功能可能帮你避坑

聊完坑，说说盈御3的亮点。

无限被保人转换：支持无限次更改被保险人，被保人身故后可指定新被保人继续承保。这个功能可以让保单一直传承下去，越到后期保单收益越高。

红利锁定：可以把不确定的终期红利锁定为确定收益。这个功能非常实用，红利锁定条件越宽松越好，比如支持更早锁定、锁定比例更多。

多元货币转换：可以把保单在不同货币中转换，能最大程度避免汇率风险。这个功能是盈御3首创的，对于担心单一货币风险的人来说，确实有价值。

正确姿势：四步选品法

总结一下，买港险必须关注这四点：

1. 产品的静态预期收益
2. 符合你自己提领需求后的动态收益
3. 产品和这家保司分红的稳定性
4. 你比较在意的附加功能

按照这个顺序一个一个对比，就能挑选出适合自己的产品。

大贺说点心里话

盈御3是一款中上水平的产品，但适不适合你，还得看你的具体需求和买入成本。

很多人不知道的是，同一款产品，不同渠道的价格可能差出一大截。