友邦环宇盈活VS盈御3：同门双雄对决，99%的人选错了那一款

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月1日，延迟退休正式落地——男性退休年龄从60岁延到63岁，女性也相应延后。

与此同时，安联发布的全球养老金报告显示，全球养老金储蓄缺口已达51万亿美元。

养老这事，越早准备越轻松。

最近很多朋友问我：友邦刚出的**「环宇盈活」和老牌王牌「盈御3」**，到底选哪个？

两款都是友邦的实力之作，一款以中短期高收益吸引眼球，一款则以长线稳健增值赢得口碑。

今天这笔账，我帮你算到退休。

友邦双雄对决：同门王牌为何要出两张？

很多人以为「环宇盈活」是「盈御3」的升级版，买新不买旧就对了。

这个想法大错特错。

友邦这两款王牌产品没有绝对好坏，只有适合与否。

它们的底层逻辑完全不同：一个是"务实派"，专攻中短期高收益；一个是"远见派"，死磕长线稳健增值。

30年后的你会感谢现在的自己——前提是，你现在选对了。

收益实测：50万美金投进去，能拿回多少？

空口无凭，直接上数据。

我用50万美金总保费、5年缴费做了一组实测对比：

第10年，环宇盈活IRR 3.51%，盈御3只有2.80%——差了0.71个百分点。

别小看这个差距，复利之下，雪球越滚越大。

第30年，环宇盈活预期现价292.7万美金，盈御3为263.3万美金，差了近30万美金。

更关键的是，环宇盈活在第30年就达到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年！

这意味着什么？如果你计划60岁退休用钱，30岁买环宇盈活，刚好赶上收益巅峰。

买盈御3的话，得等到77岁才能享受同等收益水平。

中短期回报"不够看"，确实是盈御3的短板之一。

环宇盈活刚好弥补了这一点，中短期收益增速超快登顶。

不过，第50年及以后，两款产品的IRR都稳定在6.5%。

所以差距主要集中在中前期——这恰恰是大多数人养老用钱的关键窗口。

趸交模式：一次性投入谁更香？

有些朋友手头有一笔闲钱，想一次性投入，不想分5年缴。

那趸交模式下，谁更划算？

同样50万美金趸交：

• 第10年，环宇盈活预期退保总额82.5万美金，盈御3为77.2万美金
• 第30年，环宇盈活330.7万美金，盈御3为287.8万美金——差了近43万美金

回本速度方面，两款产品保证回本期均为16年（趸交）/18年（5年缴），预期回本期均为5年（趸交）/7-8年（5年缴）。

对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择环宇盈活资金回笼速度更快。

靠国家还是靠自己，你得想清楚——中国养老金替代率仅45%，远低于**55%**的国际警戒线。

提前规划，才不至于老了才后悔。

底层逻辑：为什么收益曲线差这么多？

同是友邦出品，为何收益曲线差异这么大？

答案藏在资产配置里。

盈御3的投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型资产不超过75%。

环宇盈活的投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型资产不超过80%。

增长型资产配置比例上限提高了5%。

别小看这5%，环宇盈活的底层资产配置方面会更激进一些，这正是它"中期猛、长期稳"的秘密。

中前期收益逆袭，30年后IRR稳定在**6.5%**上限，不会因激进配置"后劲不足"。

分红兑现：友邦的底气从何而来？

收益预期再高，能不能兑现才是关键。

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间74%-169%，均值98%，中位数100%

友邦超高的分红实现率，不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

这是中小保司无法复制的优势。

以十年为单位稳稳兑现分红承诺，这份底气，值得托付。

提领表现：谁更经得起薅？

养老规划最怕什么？钱还没用完，保单先断了。

两款产品都是友邦经典的英式分红结构：保证收益账户+复归红利账户+终期红利账户。

但细节差异很大。

保单前30年，环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3。

比如第6年，环宇盈活复归红利占比2.74%，盈御3只有0.42%。

中短期红利+分红占比更高，前期收益增速更快、提取更灵活。

567提领实测（第6年起每年提取7%总保费，至终身）：

盈御3在第40年后出现断单！长期预期收益+总提取只能拿130万美金。

环宇盈活提领不断单，全期账户余额更高，长期预期收益+总提取能拿426万美金——差了近300万美金。

这笔账我帮你算到退休：如果你计划60岁开始提领养老金，40年后刚好80岁。

盈御3在这个节点断单，意味着80岁以后没钱可领；环宇盈活还能继续领，账户里还有余额。

5/20/16提领实测（第20年起每年提取16%总保费）：

这个场景下，盈御3后期韧劲更强。

友邦盈御3的动态收益率前期表现一般，越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

第100年时，盈御3余额约1978.7万，环宇盈活约1709.1万。

不过说实话，两者的提领表现放在市场上都不算特别突出。

不建议早期做提领或进行大额提领，长期持有才是王道。

选购指南：你是务实派还是远见派？

说了这么多，到底怎么选？

选环宇盈活的人：兼顾中期需求的"务实派"

• 偏好中短期高收益
• 能接受轻度波动
• 计划30年内用钱（比如孩子教育金、提前退休）
• 有中期资金需求，需要灵活提取

选盈御3的人：长线纯储蓄/传承的"远见派"

• 满足长期持有、稳健增值、财富传承的需求
• 计划50年以上持有
• 追求极致的后期韧劲
• 不急着用钱，纯粹做财富传承

还有一点特别重要：就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品，长期持有更划算。

退保损失+重新投保的时间成本，远大于两款产品的收益差距。

别等老了才后悔。延迟退休已经落地，第一支柱养老金结余预计2035年左右耗尽。

现在开始规划，30年后的你会感谢现在的自己。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、找谁买，中间的门道更多。