盛利II、宏挚传承、环宇盈活：6.5%复利要这样看

你好，我是大贺。北京大学硕士，深耕港险9年。

最近问港险的人明显多了。一个背景很现实。内地利率太低了。2026年开年，六大行1年期定存挂牌利率已经跌破1%。3年期也普遍在1.25%-1.55%。

另一边，香港保险又很热。2025年前三季度，内地访客赴港投保新单保费约628亿港元。单均保费升到31.5万港元。

钱越大，越不能只听一句话。

“哥，这款港险长期复利能到6.5%，稳得很。”

这句话你肯定听过。

我先把丑话说前头。6.5%不是假的。可它也不是你想拿就能拿。

这里面有三个前提。放多久。中途取不取。保司分红能不能兑现。

这篇我就用安盛盛利II、宏利宏挚传承/宏挚家传承、友邦环宇盈活、富卫盈聚天下II、永明万年青星河尊享II这些产品，把这件事讲透。

代理人张口就是6.5%，这个数字从哪儿来

港险计划书里的高收益，很多时候来自一个假设。

完全不提领。

钱放进去。几十年不动。让它在账户里滚。

市面上大部分收益榜单，也是按这个逻辑做的。它们测的是极限状态。不是普通家庭真实用钱状态。

这就很容易把人带偏。

普通人买储蓄险，往往不是为了“放50年一分钱不取”。很多人是给孩子准备教育金。也有人是给自己做养老金。还有人想留一笔可调度的钱。

这些需求都有一个共同点。

中途要拿钱。

一旦开始提领，收益曲线会变。产品排名也会变。

耍流氓的榜单，很多就是这样。只给你看最高那一档。不告诉你前提是什么。

我不反对看6.5%。但我反对只看6.5%。

6.5%不是短期收益，它是长跑后的数字

先看复利。

1元本金，按6%复利滚40年，终值大约是10.29。

按4%复利滚40年，大约是4.80。

按2%复利滚40年，大约是2.21。

前面几年差距不夸张。时间越长，差距越大。到了30年、40年之后，曲线会明显分开。

这就是港险喜欢讲长期复利的原因。

长期确实有威力。尤其是30年以上。那已经不是简单攒钱了。更像是给下一代留一笔时间资产。

比如2年交方案里，宏利宏挚家传承和安盛盛利II-至尊，到第50年预期总收益都约678万美元，IRR为6.5%。

5年交方案里，友邦环宇盈活第50年预期总收益约618.9万美元，IRR也是6.5%。

但你要注意。

这些数字，都是长期持有的结果。不是第5年、第10年就能拿到的感受。

短期资金别碰这种逻辑。

你要是三五年可能用钱。不要被50年后的漂亮数字打动。它和你没关系。

分红实现率，是6.5%能不能落地的闸门

港险储蓄险的大头收益，很多来自非保证分红。

计划书可以演示。保司要长期兑现。中间差一个东西。

分红实现率。

过往11年平均分红总实现率里，数据是这样的：

• 忠意：100%
• 周大福：100%
• 立桥：100%
• 万通：98%
• 宏利：96%
• 安盛：95%
• 友邦：93%
• 富卫：91%
• 永明：91%
• 国寿海外：90%
• 安达：84%
• 保诚：73%

数据不会骗人。

长期持有时，我更看重保司底盘。不是只看计划书演示。

宏利、安盛、友邦、永明这些老牌公司，我会重点看。它们不一定每个产品都第一。但长期稳定性，是要纳入判断的。

这点我态度很明确。

30年以上的单子，别只挑演示最高的。要挑你敢让它陪你走几十年的保司。

演示收益高一点。分红兑现弱一点。时间越长，偏差越大。

一旦开始提钱，排名马上变

再说普通人真正关心的场景。

提领。

这里用一个常见的566提领演示。

5年交。年交6万美元。总保费30万美元。第6年起，每年提取总保费的6%，也就是每年提18000美元。

这就接近很多家庭的真实用法。比如孩子上学。比如退休补充现金流。

这时候排名会明显变化。

前15年，宏利宏挚传承账户价值领先。

但到了第30年开始，安盛盛利II、富卫盈聚天下II、永明万年青星河尊享II三款产品，账户价值开始步调一致。

这里我会把永明万年青星河尊享II单独拎出来。

不是它演示最炸。

而是它够稳。

它的保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。这两点放在主流强提领产品里，不是每款都能同时做到。

我对提领型客户的判断很直接。

真要边走边拿，我会优先看永明万年青星河尊享II。

提领型客户最怕什么？

怕账面演示漂亮。实际现金流一取，后面余额撑不住。

星河尊享II的优势，不是短跑冲第一。它更像慢慢托住账户底盘。

这类产品适合养老金。也适合未来明确要持续取钱的教育金。

前20年才是普通人最该看的区间

很多家庭根本不会等50年。

孩子教育金，常见周期是10到20年。家庭备用资金，也很少能完全锁死几十年。

这个阶段，我最看重两个点。

回本快。现金价值释放快。

2年交方案里，安盛盛利II-至尊很突出。预期第5年回本。第20年复利IRR达6.21%。预期总收益为972312美元。

宏利宏挚家传承也很强。第13年保证回本。第5年预期回本。第24年达到**6.5%**复利IRR。

2年交我会怎么选？

偏10-20年灵活性，我选安盛盛利II。

它不是只靠终局数字取胜。它在前中期现金价值释放上很顺。第20年也能跑到6.21%。这个表现很硬。

5年交方案里，宏利宏挚传承预期第6年回本。第20年复利IRR达6.00%。

富卫盈聚天下II也预期第6年回本。第20年IRR同样达6.00%。

5年交我更偏向宏利宏挚传承。

原因很简单。前期回本快。20年数据也够漂亮。宏利的长期分红实现率也不差，过往11年平均为96%。

10-20年有用钱可能，2年交看盛利II，5年交看宏挚传承。

这句话比“哪款收益最高”更有用。

20-30年之后，宏挚家传承和盈聚天下II开始拉开差距

再往后看。

20-30年，是很多产品开始分化的阶段。

2年交方案里，宏利宏挚家传承第24年达到**6.5%**复利IRR。这个速度是全场最快。

到第30年，它的预期总收益为1923756美元，IRR达6.5%。

2年交的长线不提领，我会选宏利宏挚家传承。

它前面不弱。20年后更强。第24年就到6.5%。这个节奏确实难得。

5年交方案里，富卫盈聚天下II第25年达到6.5%复利IRR。到第30年，预期总收益为1756392美元，IRR达6.5%。

5年交长线不提领，我会重点看富卫盈聚天下II。

不过这里要补一句。

富卫的过往11年平均分红总实现率是91%。不算差。但和宏利、安盛、友邦比，我会多看一眼后续兑现。

数据好看。也要看能不能长期交卷。

如果你是做长线养老金。或者给孩子准备跨度很长的教育金。20-30年这个区间，要认真对比。

2年交偏宏挚家传承。5年交偏盈聚天下II。

但如果你很保守。更在意老牌保司底盘。友邦和安盛也值得放进备选。

写在最后：2026年港险别问“哪款最高”，要问“我怎么用”

到2026年5月10日这个时间点，我对这几类产品的看法很清楚。

“哪款产品收益最高”，这句话本身就是伪命题。

交费期不同。持有时间不同。提领方式不同。答案都会变。

按不提领场景看，可以这样记：

• 10-20年：2年交选安盛盛利II，5年交选宏利宏挚传承
• 20-30年：2年交选宏利宏挚家传承，5年交选富卫盈聚天下II
• 30年以上：2年交选宏利宏挚家传承，5年交选友邦环宇盈活

但如果你要持续提领。

我不会只看这张榜。

我会把永明万年青星河尊享II放到很靠前的位置。它的1%保底收益和20%以上复归红利占比，对提领型客户很有意义。

最后给你一个简单判断。

短期要用的钱，不要碰长期复利故事。

10-20年内可能用钱，优先看回本和现金价值。

20年以上不提领，才有资格谈6.5%。

30年以上传承，保司兑现能力要排在前面。

别被话术忽悠瘸了。

港险不是不能买。它也不是神仙产品。

你要先想清楚，这笔钱到底是“死存不取”，还是“边走边拿”。

这两个需求，对应的王牌产品，根本不是一拨人。

大贺说点心里话

如果你已经看到这里，说明你不是只想听一句“收益高不高”。港险真正省钱的地方，也不只在产品选择，还在渠道和方案设计。想看自己适合哪一类，可以来找我把数字摊开算一遍。