忠意启航创富（卓越版）：前25年收益市场第一，但有个硬伤必须说清楚

你好，我是大贺。

先说结论，再看数据——忠意这款**「启航创富（卓越版）」**，2年缴最快3年回本，前25年预期收益市场第一，中短期表现确实能打。但是它没有复归红利账户，不适合做提领，这点必须提前说清楚。

适不适合你？往下看。

忠意2025半年报：稳健增长+三项大奖

测评产品之前，先看公司底子。

忠意集团刚发布的2025上半年财报，几个核心数据值得关注：

• 承保保费总额505亿欧元，同比**+0.9%**
• 人寿净流入63亿欧元，同比**+25.2%**
• 经营业绩40亿欧元，同比**+8.7%**
• 调整后净利润22亿欧元，同比**+10.4%**
• 偿付能力比率212%

人寿净流入增长25.2%，说明保单卖得好；偿付能力212%，远超监管红线，说明赔得起。这两个指标，一个看增长，一个看安全，都很健康。

除了财务数据，香港忠意保险近期还拿了三个行业大奖：

• 亚洲保险大奖 - 年度市场营销项目大奖
• 彭博商业周刊 - 企业社会责任杰出大奖
• 亚太史蒂夫®大奖 - 多元共融创新贡献奖

财务稳健+行业认可，公司层面没什么好担心的。接下来重点看产品。

产品基本面：结构简单，回本极速

启航创富（卓越版）的基础信息：

• 缴费方式：2年缴或5年缴
• 保障年期：至138岁
• 签发年龄：出生后15日至75岁
• 产品结构：保证收益 + 终期红利（非保证），没有复归红利

结构很简单，就两个账户。没有复归红利，后面会讲这意味着什么。

重点说回本速度——这款产品回本堪称"闪电级"：2年缴：最快3年回本5年缴：最快7年回本保证回本期：都是14年

对比市面上需要6-9年才能预期回本、18年保证回本的产品，直接破行业纪录。资金灵活性更胜一筹，这点对于担心"钱被锁住"的人来说，确实有吸引力。

保费优惠：5年缴无门槛18%起步

忠意的保费回赠政策，力度确实大，特别是5年缴：

5年缴无门槛就有18%回赠，保费次年到账。这意味着哪怕你只交5万美元一年，第二年也能拿回9000美元。相当于变相降低了投入成本，直接拉高了实际收益率。

收益实测：前25年市场第一

不吹不黑，用数据说话。

2年缴+现行折扣：

• 10年预期IRR：5.03%
• 20年预期IRR：6.24%
• 前25年预期收益：市场第一

5年缴+现行折扣：

• 第15-20年：预期收益市场第一
• 第10年、第25年：保持前三名

前20年展现出绝对的统治力。但是必须说清楚：第30年开始，长期收益不占优势，基本掉出第一梯队。产品特点非常鲜明——就是主打前20年高收益。

对比一下当前的市场环境：2025年5月六大行1年期定存利率已经跌破1%，只有0.95%；银行理财产品上半年平均年化收益也就2.12%。而这款产品10年预期IRR 5.03%、20年6.24%，收益差距一目了然。

投资策略：动态配置穿越周期

收益从哪来？得看投资策略。

**启航创富（卓越版）**的资产配置有很大的动态调整空间：

• 固收类资产：20%-100%
• 权益类资产：0%-80%

具体怎么调？保单初始期：固收资产60%，非固收资产40%——先求稳，保住本金。保单后期：非固收资产逐渐从40%增长到80%——再求增，追求收益。

如果说回本快是这款产品的"基础安全感"，那中期收益就是其"核心竞争力"。

忠意也做了一个历史回测：按照这套投资策略，过去20年（2004-2024）目标投资组合资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期——兼具保本和增值。当然，历史业绩不代表未来。但至少说明这套逻辑经过了市场检验。

三大功能升级：传承精细化管理

除了收益，这款产品在传承功能上也做了升级。测评这么多年，这款确实有点东西。

1、保单托管选项

可以委任一名临时保单持有人暂时管理保单，直到指定的继承人达到设定年龄。临时持有人每年最多只能提取**50%**的金额。

举个例子：爷爷身故后，父亲作为临时持有人管理保单，待孙女18岁后再完整交接。既防止资产过早挥霍，又确保紧急情况下资金能用。

2、保单分拆选项

第3个保单周年日或缴费期结束后，可以把一份保单分拆成多份。

适配多子女家庭：一份保单拆给3个儿孙，避免遗产分割纠纷。也可以预先设定受保人身故时自动分拆，实现"一代投保，三代受益"。

3、身故保障支付方式

可以选择一次性支付、分期支付，或者"一笔过+分期"组合支付。

比如给18岁受益人设定"**30%**一次性+**70%**分10年领取"，匹配教育、创业等场景，避免年轻人一下子拿到大笔钱乱花。

这三个功能放在一起，以传承精细化管理实现降维打击。对于有复杂传承需求的家庭，确实解决了实际问题。

总结：谁适合这款产品？

买保险不是买菜，得算明白账。

适合的人：

• 投资期限10-20年，追求中短期高收益
• 风险偏好稳健，看重资金安全和快速回本
• 有复杂财富传承需求，需要保单托管、分拆等功能
• 不打算频繁提领，主要是存钱增值

不适合的人：

• 计划长期持有30年以上，追求超长期收益最大化
• 需要定期提领现金流，当被动收入用

这款产品结构简单，缺少复归红利账户，不适合做提领。如果你的需求是"存一笔钱，每年取利息花"，那这款不是最优选。但如果你的目标是"10-20年快速积累财富，中途不动，最后一次性拿走或传给下一代"，**启航创富（卓越版）**确实提供了理想的选择。

大贺说点心里话

看完收益数据，你可能已经心动了。但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。