宏利宏挚传承前14年最猛，为什么我劝你别拿它养老？三款港险横评揭真相

你好，我是大贺，北大硕士，在港险这行摸爬滚打9年了。今天这篇文章，我替你踩过坑，也替你算过账——关于养老这件事，很多人正在被一组漂亮的数字带偏方向。

年领2.1万美元，三款产品谁能扛到最后？

延迟退休遇上中年危机，让提前退休成了越来越多人的执念。

前几天有个35岁的客户找到我，手里攥着220万人民币（约30万美元），想给自己规划一份"提前退休金"。他的计划很简单：每年投6万美元，连交5年，然后从第6年开始，每年领2.1万美元（保费的7%），一直领到老。

三款产品摆在他面前：宏利宏挚传承、安盛盛利II至尊、永明万年青星河尊享II。

他问我："大贺，网上都说宏利前几年账户余额最高，是不是闭眼入就完事了？"

我说："别被表面数字忽悠了。养老是场马拉松，不是百米冲刺。你要看的不是谁起跑快，而是谁能陪你跑到终点。"

说白了就是，用港险养老，核心是动态提取能力，而不是静态收益。你每年领钱，账户还能剩多少、能撑多久，这才是关键。

那今天我就用这个"567极致提领"的真实场景，带你看看这三款产品的真实面目。年领2.1万美元，谁能扛到最后？答案可能会让你意外。

第一轮淘汰：宏利为何后劲不足？

先说宏利宏挚传承。

我承认，这款产品前14年的表现确实亮眼。不管是566提领（每年领1.8万美元）、567提领（每年领2.1万美元），还是5108提领（第10年起每年领2.4万美元），宏利在前14-15年的账户余额都是三款产品中最高的。

销售不会告诉你的真相是：第20年开始，宏利就开始掉队了，而且差距越拉越大。

看这张567提领的对比图就很清楚：前14年宏利确实抗打，但从第20年开始长期表现不佳，跟另外两款产品的账户余额相差几十万甚至上百万美元。

还有一个细节很多人没注意——宏利宏挚传承没有设置复归红利。什么意思？复归红利一旦派发就变成保证收益，相当于给你的账户上了一道保险。

宏利没有这个机制，意味着所有收益都是"预期"的，波动风险更大。

宏利更多的优势集中在前15年，但养老讲究的是活到老领到老。你35岁开始投，领到75岁就是40年，领到85岁就是50年。前15年跑得再快，后面35年掉链子，这笔账怎么算都不划算。

所以我的结论是：如果你15年内有留学、置业或突发医疗支出的需求，宏利确实是不错的选择。但作为养老规划？不太合适。

安盛 vs 永明：收益之王花落谁家？

淘汰了宏利，剩下安盛盛利II至尊和永明万年青星河尊享II。这两款产品的对决，才是真正的"神仙打架"。

先看动态收益。

在567极致提领下，第15年安盛反超宏利后一路领先，直到保单第76年度永明才追平。换句话说，在你最需要用钱的退休前期和中期（45-75岁），安盛的账户余额更多。

再看566提领的数据：客户65岁时，安盛69.65万>永明69.44万>宏利49.02万。到75岁时，安盛和永明都是106.44万，宏利只有72.16万。

5108提领也是类似的规律：第30年永明追上安盛，此后表现更好，但整体差异不大。

买之前先搞懂这个：安盛动态收益相比永明表现更好，但差异不大。如果单纯把它们当作养老工具，安盛的整体表现要优于永明——但优势没有想象中那么明显。

这时候问题来了：既然收益差不多，那选谁？别急，还有一个隐藏变量没说。

隐藏的变量：本金安全谁更强？

收益只是一方面，本金安全才是养老规划的底线。

这里要说一个很多人忽视的指标——保证回本时间。

永明万年青星河尊享II保证回本时间最短，仅需13年；宏利需要18年；安盛需要25年——两者差出一倍时间。

什么概念？你35岁投保，永明48岁就能保证拿回本金，安盛要等到60岁。万一中间遇到什么变故需要退保，永明的本金安全性明显更高。

再看保证收益IRR：永明1% > 宏利0.64% > 安盛0.23%。

2025年5月，六大国有银行刚刚第七次下调存款利率，5年期定存只有1.30%了。永明的保证收益能做到1%，虽然比不上银行定存，但别忘了这是"保证"的——不管市场怎么波动，这个收益是白纸黑字写进合同的。

而安盛的保证收益最高只有0.23%，剩下的都是预期收益。

还有复归红利占比：永明22.76% > 安盛14.12%。复归红利一经派发即为保证收益，占比越高产品越稳定。

稳定性对养老现金流的规划尤为重要——你总不希望自己70岁了，还要担心账户收益大幅波动吧？

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这些决定保单确定性的方面，永明整体表现更好。

揭晓答案：没有最好，只有最适合

说了这么多，回到开头那个客户的问题：宏利、安盛、永明，到底选谁？

我的答案是：没有最好的产品，只有最适合你的产品。

• 15年之内有资金支出需要的，闭眼入宏利宏挚传承。 不管是哪种提领方式，它在前15年都有绝对的优势。孩子要留学、要买房、有突发医疗支出，宏利能在短期内给你最多的现金。但作为养老规划，不太合适。
• 想要追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大临近退休的人群，选安盛盛利II至尊。 如果你已经50岁了，希望每月领更多的钱对冲养老风险，安盛在退休前期和中期的动态收益确实更高。
• 风格保守，在意长期资金稳定的、看到保证收益高就心安的人，选永明万年青星河尊享II。 13年保证回本、1%保证收益IRR、22.76%的复归红利占比——这些数字意味着更高的确定性。养老最怕的不是收益低，而是不确定。

用港险养老，核心是动态提取能力，而不是静态收益。你要根据自己的年龄、风险偏好、资金规划来选，而不是看谁的某个数字最漂亮。

提前退休不是躺平，而是对生活的精准规划。人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，才是真正省钱的关键。同样的产品，信息差能让你少交好几万。