【计算题】A公司目前正在编制2023年的资金预算，相关资料如下：<br>3.如果资金不足，可以从银行取得短期借款，假定借款利率10%，借款利息按季支付。<br>答疑老师您好：<br>这是第三章资金预算的一道例题，它的计算逻辑是永续盘存制，期初数 本期借款X-X*10%/4（利息）=期末数 <br>因为刚学完第二章货币时间价值：实际利率=（1 r/m）的m次方-1。本题是按季度支付利息，这里为什么不用实际利率方法m=4次来计算利息，是为了减少难度便于同学们学习，还是我想多了这里确实不需要用实际利率法呢？

王亮 追问

2024-05-02 17:03

嗯？可是第二章讲实际利率时，银行年利率10%，按季度付息，求实际利率，却是用（1+10%/4）的4次方-1，这也是短期借款呀。 为什么到了第三章 将资金预算是，却不使用实际利率法计算利息了，而是简单除以4就完事了？

apple老师 解答

2024-05-02 17:04

因为。这里是单利计算。
第二章货币资金基本都是复利计算。

另外。计算实际利率，主要目的是  在
算折现率，或者 内在报酬率。

apple老师 解答

2024-05-02 17:08

财管的 好多 知识点 在不同的章节  考虑点不一样。

资金预算时，无论用哪种方法计算利息。那只是用于公司内部记账。

但是，银行要利息时，只按照合同约定的去算。

不会说，按季度收利息了，就实际利率改了

王亮 追问

2024-05-02 17:11

都是银行贷款，为什么第二章计算实际利率就认为它是复利计算，而到了第三章计算资金预算时，就认为应该用单利计算呢？难道资金预算不应该按照实际利率来计算吗？如果资金计算用银行报价利率计算（单利计算），那我们学财管，好不容易高级了一点点，又回到小学生水平中去解决实际问题？

apple老师 解答

2024-05-02 17:13

资金预算  主要是  现金流 的收支 变化。银行按照合同收利息。

而不是计算 会计上，公司实际承担了多少利息。计入公司的融资费用。

王亮 追问

2024-05-02 17:16

老师，你最后这句话我好像有点开窍了，能不能再多说两句，真的，我好像快悟到了，但好像还隔层纱布，跪求老师再展开一点点说一下。感谢感谢！

王亮 追问

2024-05-02 17:18

一个是算现金流，按合同办事，按客观实操来；一个是研究折旧率，是高深一点的理论问题，不是实操问题。是这么理解吗？

apple老师 解答

2024-05-02 17:18

第三章的话，

我要对外投资，或者对外筹资，计算实际利率

最终的目的是，想知道  我们实际承担了多少资本成本，是否值得 借 或者去 投

apple老师 解答

2024-05-02 17:22

对的，同学。
可以这么理解

一个是研究  公司的现金收支，能不能支撑公司的资金周转

一个是研究  公司直接投资  或者 借钱投资。能不能获得收益，

是对  利率的两个方向  的研究