太保鑫安逸储蓄计划：当所有港险都在卷分红，这个"异类"凭什么保证3.5%复利30年？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款最近在港险圈引发讨论的产品——太保「鑫安逸储蓄计划」。

它的特别之处在于：当所有公司都在卷分红、卷预期收益的时候，太保推了一款零分红、纯保证3.5%复利的东西出来。

我的原则是——适合你的才值得买。所以今天不光要告诉你它好在哪，更要说清楚它给谁设计的、和竞品差在哪、风险又在哪。

一句话结论：高保证稀缺品，极致保守者的最优选

先说结论，不绕弯子。

太保鑫安逸是一款纯保证产品，没有分红，30年满期保证复利3.5%。

目前香港主流的分红储蓄险，保证回报普遍在0.2%-0.8%，靠的是预期6-7%的分红来拉高总收益——但这个预期，不是保证，有一定不确定性。

鑫安逸走的是完全不同的路线：高保证、零预期、确定性拉满。

高预期收益的港险一直都有，是最主流的选择。但高保证的产品是稀缺品，真的稀缺。如果你追求的是极致的确定性，不想赌分红能不能实现，那这款产品值得认真看。

论据一：保证3.5%复利30年，数据为证

先问你一个问题

2023年以前，大陆有一批3.5%固收类增额终身寿险，保证的、复利的、终身的。

你买了吗？买够了吗？

现在银行存款利率已经跌到1%，再回过头看那批产品，是不是有点后悔？

我不是在让你懊悔，而是想说——如果现在有后悔药，这次机会出现了，只是换成了香港保险、美元保单。

鑫安逸的保证收益数据

太保鑫安逸只有3年交（也可以一次性预缴），投保年龄0-80岁，提供美元与港币两个币种。

核心数据如下：

• 第6年：保证回本
• 第10年：美元保单保证IRR 3.02%，港币保单 2.62%
• 第15年：美元 3.20%，港币 2.80%
• 第20年：美元 3.30%，港币 2.90%
• 第25年：美元 3.40%，港币 3.00%
• 第30年：美元 3.50%，港币 3.10%

30年满期，美元保单保证单利达到5.71%。

港币保单利益略低于美元保单，但如果你本身持有港币资产，也是一个选项。

保证和预期是两个世界，别搞混了。 这里每一个数字都是白纸黑字的保证，不是演示，不是可能，是合同承诺的最低值。

横向参照：放在当前环境里有多稀缺

2025年下半年至2026年初，市场上也陆续出现过一些中资港险走"保证2.5%+预期6.5%"路线的分红产品。

太保的思路截然不同——把保证做到极致，把不确定性砍掉。

这在当前港险市场里确实是异类，也确实是稀缺品。

论据二：预缴方案，把确定性再往上推一格

预缴能省多少、能多赚多少

如果你不想分三年交，太保提供一次性预缴方案，预缴保证利率4.5%。

具体怎么算：

原本计划3年总交100万美元，选择预缴的话，一次性首年缴纳95.75万美元即可——等于提前锁定，直接少交4.25万。

这笔少交的钱，叠加时间的力量，到30年满期时：

• 保证退保价值：271.30万美元
• 保证复利：3.53%
• 保证单利：6.11%

比不预缴的3.50%复利再高一点点，稳稳的。

神似2023年以前大陆卖的3.5%固收类增额寿险的感觉，在这个预缴版本里体现得尤其明显。

逐年退保价值一览（预缴100万美元版本）

已交总保费固定在957,546美元（含预缴优惠），各关键节点如下：

• 第6年：保证退保价值 100万，保证IRR 0.73%（保证回本）
• 第10年：保证退保价值 130.77万，保证IRR 3.17%
• 第30年：保证退保价值 271.30万，保证IRR 3.53%

前期几年现价相对低，这就意味着前期不能动，流动性需求强的人要想清楚，后面风险部分我会专门说。

预缴比不预缴利益略高，但差距不是颠覆性的。核心逻辑是：如果你本来就打算一次性备好资金，预缴是更划算的路径；如果现金流压力大，3年分期也完全没问题。

论据三：竞品对比印证稀缺性

产品好不好，放在一起比就知道了。

目前最接近的竞品：立桥智选储蓄计划

目前与太保鑫安逸最接近的竞品，是立桥智选储蓄计划的20年和25年满期版本。

我们把数据摆出来：

立桥智选储蓄计划：

• 20年满期版本：满期保证IRR 2.50%，预期IRR 5.22%
• 25年满期版本：满期保证IRR 2.36%，预期IRR 5.32%

太保鑫安逸：

• 20年保证IRR 3.30%，预期也是 3.30%
• 30年保证IRR 3.50%，预期也是 3.50%

对比很清晰：

立桥保证比太保少约1%，但预期高出约2%。

到底选哪个，每个人心中有数——这取决于你到底信不信分红能够长期实现。

两家公司实力差距也不可忽视

除了数字，还有一个维度必须提：两家公司的体量差距是巨大的。

中国太保2025年上半年归母净利润278.85亿元，同比增长11%，管理资产规模达3.77万亿元，营收突破2000亿。太保寿险香港子公司也已跃升为香港前15大人寿保险公司之列。

这个体量，对于一款承诺30年纯保证收益的产品来说，支撑力度不是一个量级。

当前中资险企扎堆布局香港，市场竞争白热化。太保选择用"纯保证"路线做差异化突破，是策略，也是底气。没有最好的产品，只有最合适的——但公司实力，是你选产品时永远不能忽略的前提。

附加维度：保障、灵活性与增值服务

身故保障：有点杠杆，不是纯"存钱"

很多人以为储蓄险就是存钱，没有保障。鑫安逸在这方面做了一些设计：

• 被保人65岁以内身故：赔付1.2倍所交保费与现价的较大者。前期现价还没涨上来时，这个1.2倍保费的保障就体现出价值了。
• 被保人65岁以上身故：赔付1.05倍所交保费与现价的较大者。
• 前5年因意外身故：在1.2倍保费赔付基础上，额外再赔付已交保费100%（限额12.5万美元）。

这不是什么重大疾病险，但对于一款储蓄产品来说，前期有身故杠杆是有点保障的，家庭主要收入来源投保尤其值得关注。

保单灵活性：支持无限次拆分和变更

和香港主流储蓄险一样，鑫安逸支持：

• 无限次变更被保人（30年满期前均可操作）
• 无限次保单分拆
• 保单继承、后备保单持有人及暂托人
• 部分退保（减保），无比例限制

最后这一条很实用——如果中途需要资金，可以减保提取部分现金价值，不需要整张退保，灵活性比很多同类产品好。

增值服务：内地养老社区直接对接

这是太保独有的竞争优势，也是立桥不具备的东西。

总保费达到22.5万美元以上，可以对接太保内地太保家园高端养老社区入住资格。

尊尚会钻石会员权益包含6类20项增值服务，特别值得一提的有：

• 臻享体检套餐：1次/年，覆盖全国100+重点城市，五大专项体检方向可选
• 日常修护精致套餐：1次/年，北上广深+天津、青岛六地，医疗抗衰服务
• 管家点诊绿通7项：4-6次/年，专业陪诊+名医点诊，异地就医也能协助
• 太保家园入住资格函4份：1份最高优先入住+2份优先入住+1份康养优先入住

会员权益可享3年，本人或3名家人共享。

中资险企把"养老保险+康养社区"模式输出香港，太保的这一整套组合拳，是当前港险市场里少见的"保单+养老配套"一体化方案。

风险声明：汇率与流动性，两个坑必须正视

说完好的，必须说风险。这是我做测评的底线。

第一个坑：汇率风险

这是美元保单，不是人民币保单。

30年后保单到期，你拿到的是美元。如果要把钱转回内地用，必然涉及结汇，汇率波动是绕不开的变量。

有人问：这是坏事吗？

我的看法是——汇率是双刃剑。30年时间跨度很长，如果未来某个节点人民币相对美元有所贬值，结汇反而能多拿一笔。你有足够的时间等待合适的汇率窗口。

但前提是：你在这30年里，不依赖这笔钱的流动性。

如果你打算用这笔钱在国内消费，或者担忧汇率长期走势，这个风险就需要认真权衡。

第二个坑：流动性锁定30年

鑫安逸是30年满期产品。

前几年退保是有损失的，第6年才保证回本。整体设计就是为了持有到期，拿到3.5%的保证复利。

相比之下，主流分红储蓄险保证部分只有0.2%-1.0%，但预期收益6-7%的空间更大，且部分产品流动性更好。

这款产品保证的高非常多，只是预期低很多——这是取舍，不是缺陷，但你必须清楚自己选的是什么。

适合谁？

综合来看，太保鑫安逸适合以下人群：

• 有30年以上不动用的闲置美元资产
• 极度厌恶不确定性，宁可少赚也要保证
• 有美元资产配置需求，不完全依赖人民币
• 对养老社区服务有兴趣，且总保费能达到22.5万美元门槛

如果你的诉求是"追求更高的长期预期收益"，主流分红储蓄险是更主流的选择，市面上产品很多，随时都有。

但如果你的诉求是"锁定确定性，不要任何悬念"，高保证的产品是稀缺品——下次遇到可以锁定30年3.5%保证复利的产品，会是何时？没人知道。

大贺说点心里话

产品分析到这里，数字我都摆出来了，优势和坑也都说清楚了。

但买港险，产品本身只是一半，另一半是你能不能拿到最划算的方式买进来——这里面有信息差，而且差距不小。