富卫「盈聚天下II」：提领很强，但保底收益别忽略

你好，我是大贺。北大硕士，做港险也第9年了。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品最近被说得很热。有人叫它“短缴提领之王”。也有人盯着**25年预期IRR 6.5%**这个数字。

但我看这类产品，不会只看漂亮的演示收益。

我自己就买过3张港险保单。当时我也纠结过一个问题。

一份保单要放二三十年。到底是收益数字重要，还是背后那家公司的稳定性重要？

我的答案很直接。

两者都重要。可一旦产品保底很低，公司分红能力就更重要。

盈聚天下II最不好看的地方，是保证IRR只剩0.3%

我们先把难听的话放前面。

富卫「盈聚天下II」升级之后，确实有一个代价。

保证收益被砍了。

几个数字很关键。

保单30年保证IRR，从0.2%降到0.1%。

保单50年保证IRR，从0.4%降到0.2%。

峰值保证IRR，从0.5%降到0.3%。

保证回本时间，也从13年延长到17年。

这不是小调整。

说白了，这款产品的高收益预期，不是靠保证部分撑起来的。它靠的是非保证分红。也就是未来富卫能不能持续把分红派出来。

这点我有保留。

不是说它不能买。不是这个意思。

而是你不能只拿**25年6.5%**当确定收益来看。

这款产品最怕的，不是你看不懂收益。是你把演示收益当承诺。

朋友问我，我都是这样说的。

保守到只认保证收益的人，不适合这款。

5到10年内可能要动用本金的人，也别碰。

它的长板很长。短板也很清楚。

保底低，就要看富卫分红到底稳不稳

盈聚天下II的逻辑很简单。

保证部分低。非保证部分重要。

那就绕不开一个问题。

富卫分红靠不靠谱？

从整理的数据看，富卫22款产品，10年以上分红实现率表现还算能打。

总分红实现率10年+均值是91%。

复归/周年红利10年+均值是91%。

终期红利10年+均值也是91%。

还有一个数据我会看。

70%的产品表现≥100%。

多款产品连续3年达到100%。

这说明它不是完全靠个别年份撑场面。

不过也别只看好的一面。

富卫分红实现率最大值是103%。最小值是56%。

这个区间提醒你一件事。

分红实现率不是固定存款利率。

有年份好。有产品好。也会有表现不理想的时候。

横向放到市场里看。

友邦是93%。安盛是95%。宏利是96%。保诚是73%。富卫是91%。

富卫不算最强。

它略低于友邦、安盛、宏利。

但明显好于保诚。

我对这个数据的判断是。

富卫分红不算顶尖，但已经过了及格线。

而且对盈聚天下II这种产品来说，91%的长期均值，至少说明它不是空中楼阁。

当然，你要特别在意分红波动。你想要那种心理上更稳的老牌公司。那友邦、宏利、安盛可能更合你胃口。

但你要的是提领能力和中长期增速。

富卫这款就值得认真看。

富卫不是“小公司”，这点很多人印象还停在过去

我第一次听到富卫的时候，也有点犹豫。

“富卫？这名字好像没友邦、保诚那么熟。”

踩过这个坑才明白。

很多时候，我们对保险公司的安全感，来自熟悉度。可熟悉度不等于真实实力。

富卫的前身，是荷兰国际集团ING的亚洲业务。

2012年，李嘉诚次子李泽楷收购后，富卫开始独立运营。

现在回头看，这十几年富卫跑得很快。

到2025年上半年，富卫总保费已经做到全港第四。

排在它前面的，是友邦、保诚、宏利。

这个位置不低。

更关键的是偿付能力。

富卫偿付能力比率约290%。全港排名第四。

香港监管要求是150%。

290%是什么概念？

不是说它一定不会有经营波动。

但至少说明，它的资本缓冲明显高于监管底线。

这对一张要放30年的保单很重要。

因子里还有一个背景，也值得提一句。

富卫在2024年完成港交所上市。上市之后，信息披露和资本市场约束会更强。

我不会把“上市”理解成万能背书。

但对一家保险公司来说，透明度提高，是加分项。

我的判断很明确。

富卫已经不是很多人印象里的边缘公司。

从总保费排名、偿付能力、股东背景看，它已经进入香港保险市场第一梯队。

你可以不喜欢它。

但说它“不靠谱的小公司”，这个评价已经过时了。

信任这家公司之后，盈聚天下II的长板才值得看

前面说了短板。

也说了富卫的底子。

现在再看盈聚天下II，才比较公平。

这款产品真正吸引人的地方，有两个。

一个是增速。

一个是提领。

5年缴方案下，第6年预期回本。

第15年预期IRR为5%。

第20年预期IRR为6%。

第25年预期IRR为6.5%。

这张图里也能看到它的核心宣传点。

25年到6.5%，放在同类产品里确实快。

盈聚天下II（5年缴）是25年到达6.5%。

安达传承首创V是27年。

保诚信守明天是28年。

友邦环宇盈活是30年。

安盛盛利II也是30年。

这就是它被拿出来反复对比的原因。

比友邦、安盛这类主流产品快5年。

比保诚也快。

这不是一点点差距。

再看提领。

5年缴方案，第6年末起，每年可提取总保费的7%。

而且可以一直提到第137个保单年度。

这点很适合做现金流安排。

比如孩子教育金。

比如退休后的补充现金流。

比如家庭每年想有一笔稳定提取。

它不是只让你把钱锁在里面等终值。

它可以边领。边让剩余账户继续滚。

这也是我认可它的地方。

如果你要的是长期增长，同时又想中途有现金流，盈聚天下II确实有优势。

但我再强调一次。

这套逻辑成立，有前提。

你要接受非保证分红波动。

你也要愿意长期持有。

4.5%预缴和折扣很香，但现在要看时间节点

再说优惠。

这里要特别注意时间。

今天是2026年05月10日。

素材里的这波预缴优惠，申请截止日是4月30日。已经过了申请截止。

如果你已经在优惠期内申请，保单还要在2026年5月31日或之前缮发，才可以享受预缴优惠。

没赶上申请的朋友，就别拿这波4月优惠做决策了。

规则本身可以了解。

富卫「盈聚天下II」5年缴美元保单，选择一次性预缴全部5年保费，可享4.5%保证预缴利率。

预缴利息会直接抵扣保费。

这个设计的好处很直接。

不是给你一笔现金收益。

而是投保时少交一部分钱。

保费折扣也能叠加。

5年缴美元保单，年保费30,000美元或以下，首年折扣5%，次年折扣12%。

年保费30,000-99,999美元，首年折扣5%，次年折扣14%。

年保费100,000美元或以上，首年折扣5%，次年折扣16%。

两项叠加，首两年合计折扣最高可达21%。

举个素材里的例子。

年缴10万美元。

5年总保费50万美元。

选择预缴，享4.5%。

预缴利息约4.5万美元，直接抵扣保费。

保费折扣是首年5%加次年16%，合计约2.1万美元。

首两年实际支出约43.4万美元。

综合折扣约13.2%。

这个省钱力度不小。

我会承认它香。

但我不会为了优惠去买一张不适合自己的长期保单。

优惠只能降低进入成本，不能改变产品底层属性。

它仍然是一张长期美元分红保单。

它仍然需要你信任富卫的分红。

它仍然不适合短期资金。

写在最后：接受它的短板，才配得上它的长板

富卫「盈聚天下II」不是一款完美产品。

它的峰值保证IRR只有0.3%。

保证回本时间长达17年。

这两个点，我不会替它美化。

对保证收益要求极高的人，我不建议买。

5到10年内可能要用本金的人，我也不建议买。

只想短期套利的人，更不适合。

但反过来看。

它的长板也很清楚。

25年预期IRR 6.5%。

第6年末起每年可提总保费7%。

提领能力强，长期增速也快。

这类组合在港险里并不常见。

我的判断是。

如果你追求长期资产增长，能持有20年以上，可以看。

如果你有中期现金流需求，比如子女教育、退休补充，可以重点看。

如果你能接受非保证收益波动，也认可富卫这家公司的长期分红能力，这款有竞争力。

但如果你一边想要高演示收益，一边又想要高保证收益。

那就别为难自己。

盈聚天下II不是这个路子。

它适合愿意承担分红变量的人。

不适合把港险当短期理财的人。

大贺说点心里话

港险真正难的，不是看懂一张演示表。是把产品、公司、优惠、资金周期放在一起看。你要是想知道自己适不适合买，别只问收益高不高，先把钱从哪来、放多久、怎么缴想清楚。