环宇盈活、盛利2、星河尊享2：25万美元教育金怎么选

你好，我是大贺。

今天是2026年05月10日。这篇聊三款很多家长问我的港险教育金。

友邦「环宇盈活」。安盛「盛利2」。永明「万年青·星河尊享2」。

我自己就买了。也陪不少家庭做过类似配置。

说实话。教育金这件事，最怕只看一个演示收益。数字很漂亮。但孩子18岁要不要用钱。怎么用。一次用还是分年用。这个更关键。

假如你现在有25万美元。想给0到5岁的孩子做一笔教育金。让我重选一次。我会这样看。

三句话讲清楚，三款分别适合谁

想让孩子先读国内本科。再去海外读研。我会优先看友邦「环宇盈活」。

它的优势不是短期很冲。是长期比较稳。兑现记录也更让人安心。家长如果偏保守。又不想教育金受太多变量影响。友邦更顺手。

计划孩子本科就出国。需要18岁拿一大笔钱。我会优先看安盛「盛利2」。

它的中期现金价值更强。尤其适合大额提取。比如18岁直接拿一笔。22岁再拿一笔。这个节奏很像海外本科加研究生。

把安全放第一位。又想后面灵活取。我会优先看永明「万年青·星河尊享2」。

它不是最激进的那种。它更像一笔厚一点的安全垫。保证利益和复归红利占比更高。提取后保单没那么容易被掏空。

这三款不是谁一定碾压谁。但我会说得直接一点。

教育路径清楚，选友邦或安盛。教育路径还没定，选永明更稳。

很多家长当初差点选错。不是产品差。是把“最高演示收益”当成唯一标准。教育金不能这么看。

说人话就是。你不是在买一张收益表。你是在给孩子18到25岁的用钱节奏，提前做安排。

我怎么比这三款：只看能不能接住教育开支

这次测算用同一个基准。

0岁宝宝投保。5年缴费。每年交5万美元。总保费25万美元。

这个缴费方式也比较贴近现在的主流配置。2025年前三季度，内地访客赴港新单保费约630亿港元。同比约15%。其中储蓄型产品里，5年缴和10年缴占比超过70%。

这不是小众玩法。很多家庭确实在这样配。

我筛产品时，不太看特别远的终局数字。比如100年、138年这种。可以参考。但别被它带着走。

我会看四件事。

• 15到30年收益够不够稳
• 分红实现率有没有长期参考
• 18到25岁能不能灵活提取
• 提取时会不会明显啃本金

尤其最后一点。很重要。

有些产品演示收益不错。可一旦你按教育金节奏去取。后面现金价值掉得很厉害。这个就不舒服。

教育金不是只追高。选对产品，不如选对提取方式。

下面这张表，是三款香港储蓄保险的基本对比。品牌背景、现金价值、长期复利，都能放在一起看。

我提醒一句。表格里长期收益高，不代表每个家庭都该选它。

孩子18岁要不要留学。本科国内还是海外。钱是每年取，还是一次取。这些决定，比产品名更重要。

环宇盈活：我更看重它的稳定兑现

友邦这款，我对它的定位很明确。

适合保守型家长。适合国内本科加海外读研。

它的30年预期IRR可以到6.5%。这个数字很好看。不过我更看重另一个点。分红实现率。

2025年友邦公布了63款产品的分红实现率。平均93.1%。10年以上老产品长期平均86%。这个数据不能保证未来。但对我来说，它有参考价值。

教育金不是投机钱。计划书能不能长期兑现。比一年两年的高低更重要。

环宇盈活的提取节奏，也比较贴近阶梯教育。

18到21岁。每年提取20万人民币。约2.85万美元。这笔钱覆盖国内本科，压力不大。

22到24岁。每年提取50万人民币。约7万美元。这就比较像海外读研的钱。

按这个方案。保单第24年累计提取32.4万美元。生存总利益88.12万美元。是总保费的3.5倍。

还有一个很容易被忽略的点。孩子30岁时，保单剩余现金价值还能超过600万人民币。约86万美元。

这就不是只把学费付完。后面还能留一笔底仓。

保单第100年预期生存总利益是71,685,836美元。为总保费的286.7倍。这个数字很大。

但我不会拿这个数字做购买理由。

原因很简单。孩子教育金真正要用钱的时间，是18到25岁。第100年的演示利益，更适合看传承潜力。不是教育金核心。

我对友邦的判断是：

如果你要稳。又不想天天盯分红变化。环宇盈活更合适。

它不是最刺激的选择。但它比较像一辆开得稳的车。教育金场景里，这反而是优点。

盛利2：海外本科家庭，我会认真考虑它

安盛「盛利2」的特点也很鲜明。

它更适合中期大额用钱。

尤其孩子本科就出国的家庭。18岁那一年，可能要一次准备学费、住宿、押金、生活费。钱不是慢慢花。是突然花。

盛利2前20年的现金价值增长速度，明显强于很多同类产品。它还有一个很特别的设计。557提取模式。保单第5年就能开始提取。

这点对教育金来说，有实际意义。不是说你第5年一定要取。而是它给了你更早的操作空间。

这款的方案是这样。

18岁一次性提取175万人民币。约25万美元。22岁再提取175万人民币。约25万美元。

也就是到第22年，累计提取50万美元。生存总利益72.84万美元。为总保费的2.9倍。

提完两次后，保单第20年剩余价值仍然超过315万人民币。约45万美元。

这就是它强的地方。先拿大钱。后面还留底。

不过这款我也有保留。

安盛盛利系列是新品。暂无足够长的历史兑现数据。2025年分红实现率披露里，友邦和永明都有更多老产品可参考。盛利系列这块，还要继续观察。

这不代表不能买。但你不能只看演示表下决定。

还有第138年预期生存总利益。数字是465,882,814美元。为总保费的1863.5倍。看起来非常夸张。

我自己不会用这个数字来说服家长。它太远了。变量也太多。

我只看它15到22年的能力。在这个区间，盛利2确实能打。

我的判断很直接：

孩子本科确定要海外读。需要18岁大额提取。盛利2更贴合。

但如果你特别在意分红历史兑现。这款要多留一点余地。

星河尊享2：不确定教育路径时，它更像安全垫

永明「万年青·星河尊享2」，我会把它放在另一个位置。

它不是专门为了冲最高收益。它更像给家庭留一层厚垫子。

最关键的数据，是前22年复归红利加保证利益占比超过50%。

这句话听起来有点专业。说人话就是，教育金里有一半以上的部分，相对更锁定。更不容易回撤。

这里要注意。复归红利不是现金红利。但一旦分配，确定性会更强。它对保单安全感的帮助很大。

永明2025年公布了28款产品分红实现率。平均87.8%。最高120%。这个数据不是承诺。但能看出它在分红管理上，有一定稳定性。

永明还有一个很硬的数据。保证回本时间只有13年。比同类产品早了5到12年。

对教育金来说，这个很重要。孩子18岁前后开始用钱。你当然希望前面现金价值扎实一点。

它的提取方案也更灵活。

18到25岁。每年可以灵活提取总保费的8%到15%。不是固定非要取多少。本科、研究生、交换项目，都能按需安排。

我最喜欢它的一点。是它适合“教育金加终身备用金”。

孩子如果不出国。钱没花完。后面还能留给结婚、育儿、创业。这笔钱不会被限定死。

但我也要说清楚。如果你要的是18岁一次拿很大一笔。永明未必是最锐利的选择。

它更像稳稳铺底。不是专门打爆发。

我的判断是：

教育路径不确定。又怕提取后保单缩水。星河尊享2更稳。

保守型家庭。尤其适合。想一笔钱管很久的家庭。也适合。

29年收益放在一起看，别只盯最高那一格

再把三家公司背景放一下。

友邦1919年成立。是恒生指数第一大成分股。香港澳门超过330万客户。安盛总部在法国。成立于1817年。是全球最大的保险集团。资产规模约1万亿。永明金融是加拿大第二大保险公司。成立于1871年。香港永明始于1892年。

这三家公司都不是小机构。真要比较，核心不是“谁更有名”。而是谁更适合你家的教育路径。

下面这张29年对比表，可以看得更直观。

从表里看。友邦长期复利收益率更高。第29年可到6.44%。安盛中期增长稳定。第29年约6.35%。永明前期退保金额更高。第29年约6.13%。

差距有。但没有大到可以忽略家庭需求。

现在回头看，我会把选择分得很清楚。

孩子大概率国内本科，再海外读研。选友邦「环宇盈活」更舒服。它的节奏稳。兑现参考更多。后面剩余价值也厚。

孩子大概率海外本科。18岁要一次拿大钱。选安盛「盛利2」更直接。它的15到20年中期能力强。大额提取更顺。

孩子路线还没定。家长最怕本金和安全感出问题。选永明「万年青·星河尊享2」更踏实。保证回本早。锁定比例高。后面使用空间也大。

我不建议一种家庭去碰错产品。比如明明孩子18岁就要大额出国。却选了一个更适合分年领取的方案。到用钱时，会很别扭。

也不建议只为了追最高演示收益。把孩子真实教育节奏放到后面。

教育金的钱，有三个特点。时间明确。金额大。不能乱。

大学不会等你市场好再开学。留学账单也不会等你保单收益更漂亮再发来。

0到5岁，确实是比较好的窗口。不是因为越早买越神。而是时间长，复利空间更足。你也更容易把18岁这笔钱提前安排好。

如果孩子已经3岁、4岁，也不用焦虑。只要还在0到5岁这个阶段。15年后上大学，仍然能接上节奏。

我自己做教育金配置时，最庆幸的一点。就是没有把钱拖到快上学才准备。

越临近用钱，选择越少。你会被现金流推着走。那时候很难从容。

这三款产品，我的最终排序不是固定的。要看家庭目标。

求稳兑现：友邦。求中期大额：安盛。求安全灵活：永明。

这个判断，比单纯比较谁第100年、第138年数字更有用。

大贺说点心里话

教育金不是买完就结束。更重要的是买之前把领取节奏算清楚。你要是拿不准自家更适合哪种路径，可以把预算和孩子年龄发我，我帮你把几种方案放在一起看。