八大保司旗舰储蓄险横评：别只看IRR，提领能力差距很大

你好，我是大贺。

今天聊一篇很多朋友会用到的横评。截至2026年05月10日，港险储蓄险市场还在卷。但我想提醒你。真正拉开差距的，不是计划书里那个漂亮IRR。而是你未来开始提款时，账户还能不能扛得住。

我自己买了5张港险保单。从业也9年了。踩过的坑告诉你，买储蓄险最怕一种情况。看起来收益很高。一提钱，现金价值掉得很快。再提几年，账户直接见底。

这篇就拿八大保司旗舰产品放一起看。安盛「盛利2」。友邦「环宇盈活」。保诚「信守明天」。宏利「宏挚传承」。永明「万年青星河尊享2」。万通「富饶万家」。富卫「盈聚天下2」。周大福「匠心传承2」。

我会从提领这件事说起。这个角度更接近真实使用。

557提领很漂亮，但多数产品扛不到终身

先看一个很直观的场景。

50万美金，5年缴。从第5年开始。每年取3.5万美元。这就是常说的557提领。

这个方案很吸引人。当年我也是这么想的。交完没多久就能拿钱。每年还能有现金流。看起来很舒服。

但你要注意。557不是每款产品都能真正撑住。

这次横评里，只有安盛盛利2和富卫盈聚天下2，能支持557提领到终身。其他产品，包括友邦环宇盈活、保诚信守明天、永明万年青星河尊享2、周大福匠心传承2、宏利宏挚传承等。在提取30-60年后，就无法继续提领。

这个差距非常大。

到第100年。安盛盛利2和富卫盈聚天下2，累计提取金额都达到3,360,000美元。账户里还剩约13,586,847美元现金价值。

这不是小差距。这是产品底层提领能力的差距。

说句大实话。557是安盛盛利2卷起来的方案。计划书确实好看。但它也最容易让人误判。

你不能只看每年能取多少钱。还要看取完之后，账户还剩多少。更要看取到后面，会不会被迫停掉。

我对557的态度很明确。短期想拿高现金流的人，别只看演示。这个地方最容易踩坑。

如果你真的要做终身现金流。我会优先看安盛盛利2和富卫盈聚天下2。其中安盛盛利2的预期剩余现金价值更占优。这一点很硬。

6.5%不是重点，多久跑到才是重点

很多朋友看储蓄险。第一眼就问IRR。是不是6.5%。什么时候到6.5%。

这个问题重要。但不能只看这一个数字。

2026年保监局新规下，收益上限锁定在6.5%。这就意味着，很多产品的长期演示会越来越接近。最后都往同一个上限靠。

测算前提是：0岁男孩，50万美金，分5年缴。

不提领的场景里。宏利宏挚传承在保单前20年，持有收益最高。这个优势很清楚。如果你前20年不动钱。宏利值得认真看。

富卫盈聚天下2的中期表现也很强。素材里显示，它预期收益25年可达6.5%。这属于很快的一档。

再看6.5%达成时间。差别就更明显。

宏利宏挚家传承是27年。保诚信守明天是28年。安盛盛利2、友邦环宇盈活、万通富饶万家、国寿傲珑盛世是30年。永明万年青星河传承II是35年。周大福匠心传承2是42年。富卫盈聚天下是44年。安盛挚汇、友邦盈御多元货币3、宏利宏挚传承在45-47年。永明万年青星河尊享II是50年。

这里我会怎么判断？

30年以上的钱，别被1年、2年的演示差距带偏。长期看，绝大多数主流分红储蓄险都能接近6.5%。差距没你想得那么大。

真正该看的，是保司分红稳定度。还有它过去的实现能力。计划书只是演示。分红才是非保证部分的核心。

这个我最有发言权。老客户买完以后，最在意的不是当年计划书写了多少。而是几年之后，红利兑现得怎么样。

2026年2月新浪财经提到的分红实现率数据里。友邦、中国人寿在2025-2026年分红实现率稳居90%-100%以上。安盛2024年红利实现率攀升至98%。但部分公司波动区间能到3%-104%。

这就是我不愿意只看IRR的原因。演示数字很美。兑现能力才是真东西。

566提领看15年，安盛盛利2开始拉开距离

再看566。

规则是：50万美金，5年缴。第6年开始，每年取3万美元。

这个场景很适合教育金。也适合阶段性补充收入。比如孩子上大学。或者家庭现金流需要一个稳定补口。

566没有557那么激进。但也不是随便哪款都能表现好。

缴费期和刚完成缴费的前5个年度。保诚信守明天的退保价值相对较高。宏利宏挚传承在前15年的剩余价值也领先。这个阶段，宏利不弱。

但到了保单持有15年后。安盛盛利2开始领先其他竞品。这个分水岭很关键。

第100年，多数产品退保价值统一为57,884,313美元。友邦环宇盈活和保诚信守明天，长期退保价值略低。

这里我的判断很直接。如果你买这类产品，是为了中期提领和灵活退保，我会优先看安盛盛利2。

它不是只会讲长期。中期提款以后，剩余账户也能扛。这点很重要。

友邦环宇盈活和宏利宏挚传承不是不好。它们更像长期持有工具。你不怎么动钱，它们有自己的位置。但你要频繁提领。我不会把它们放在第一顺位。

这就是产品定位的区别。不是品牌越大，提领越强。也不是IRR越高，越适合取钱。

567场景里，安盛和富卫更像真正对手

567是折中方案。

规则是：50万美金，5年缴。第6年开始，每年取3.5万美元。

它比566更激进。又比557晚一年开始取。我经常用它看产品的综合能力。

这个场景很像照镜子。提领收益要看。剩余现金价值也要看。能不能长期撑住，更要看。

安盛盛利2在第100年，剩余现金价值高达27,463,374美元。这个数字很强。富卫盈聚天下2从保单第25年起，剩余现金价值与安盛盛利2持平。

到第100年。安盛盛利2、永明万年青星河尊享2、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2，退保价值都达到27,463,374美元。

看567，我会把安盛盛利2和富卫盈聚天下2放在最前面。这两款确实形成了很强的对比。

富卫的后发优势明显。年轻家庭会喜欢。产品设计也很进取。

但公司层面，我会更偏安盛。安盛的历史底蕴和综合实力更强。跨币种配置上，安盛也支持9种货币转换。对跨境家庭来说，这点很实用。

我不会说富卫不能选。它在提领能力上确实很亮眼。但如果你同时看公司稳定度、长期服务、跨境资产安排。我会优先安盛盛利2。

这不是情绪判断。是产品能力和公司底层放在一起看后的选择。

为什么这8款产品值得放一起比

这几年，很多家庭开始重新看港险。原因很现实。

内地长期险种回报率普遍在2.0%-3.2%。香港分红储蓄险中长期预期收益能达到6%-7%。长期复利差距，会慢慢拉开。

胡润研究院2025年发布的《2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》也提到。**86%**高净值人群考虑境外配置。**56%计划提高境外投资比例。境外保险以28%**占比成为首选品类。

这不是谁在喊口号。是很多家庭真的在做资产分散。

但我也要说清楚。港险不是万能药。分红储蓄险更不是短期理财。它适合长期资金。适合不急用的钱。适合家庭做教育、养老、传承、跨币种安排。

本次横评的8款产品，都是市场上很有代表性的旗舰储蓄险。安盛盛利2。友邦环宇盈活。保诚信守明天。宏利宏挚传承。永明万年青星河尊享2。万通富饶万家。富卫盈聚天下2。周大福匠心传承2。

我们看的四个场景也很实用。不提领增值。557提领。566提领。567提领。

2026年香港储蓄险市场确实卷到极致。5年缴费也最受内地投保人欢迎。资金压力不算太大。收益结构也比较容易跑出来。

友邦的优势是品牌和客户基础。香港每3个人就有1个友邦客户。这对很多高净值家庭来说，是安全感。

安盛的优势是均衡。尤其在提领和货币转换上，很有竞争力。

富卫的优势是进取。想要中期收益速度和提领能力的人，会很容易被它吸引。

不同产品，有不同位置。但你别用一个IRR数字做决定。这太粗糙了。

写在最后：按需求选，别按热度选

最后把答案放简单一点。

不提领长期财富传承。我会看宏利宏挚传承。前20年持有收益领先。

不提领中期收益增速。我会看富卫盈聚天下2。预期收益最快跑到6.5%。

终身现金流，也就是557提领。我会看安盛盛利2和富卫盈聚天下2。因为只有它们支持终身提领。

中期提领加灵活退保，也就是566。我会优先安盛盛利2。持有15年后退保价值领先。

提领收益加剩余价值，也就是567。我还是看安盛盛利2和富卫盈聚天下2。安盛更稳。富卫更进取。

永明万年青星河尊享II也有自己的特点。保底收益1%。保证13年回本。这个在市场里很突出。适合很重视保证部分的人。

富卫还有全港唯一的生育奖励。年轻家庭会比较有感觉。

但如果问我，哪款最像均衡型选手。我会说是安盛盛利2。尤其是既想长期增值，又想未来灵活提领的人。它的位置很清楚。

说句大实话。储蓄险不要按热度买。也不要按销售话术买。更不要只按一张计划书买。

你要先问自己三个问题。

钱什么时候用。每年要不要取。能不能接受非保证分红波动。

这三个问题不想清楚。产品再好，也可能配错。

我不太喜欢那种万能回答。但这里确实要讲匹配。不是每个人都该买同一款。只是不同需求下，答案会很清楚。

要提领，重点看安盛和富卫。要前20年不动，宏利值得看。要品牌稳健，友邦有它的位置。要保证回本和保底，永明可以放进备选。

这才是我会给朋友的判断。

大贺说点心里话

港险产品差距，很多时候不在表面收益。而在渠道、方案和后续提领设计。如果你想知道自己适合哪一类，可以把预算和用钱时间先整理出来，再来聊。