国寿「傲珑盛世」：不强在提领，强在传承底盘

你好，我是大贺。

今天聊 国寿「傲珑盛世」。

这款产品很有意思。

你单看提领，它不如安盛盛利2。你看边取边用，也不如永明星河尊享2。可我还是会把它放进很多家庭的备选里。

原因很简单。

买保险是买一辈子的事。尤其是给孩子、给孙辈留钱。你不能只盯着某一年谁跑得快。

传承这件事，工具比收益重要。

傲珑盛世不是那种短期特别锋利的产品。它更像一个厚底盘的人民币保单。放得住。传得下去。服务也顺手。

如果你买港险，是为了自己每年拿钱花。我不会优先推它。

但如果你买港险，是为了跨过20年、30年。甚至是给下一代留一笔人民币资产。这款产品就值得认真看。

提领这件事，傲珑盛世确实不是第一梯队

先把难听的话讲在前面。

傲珑盛世的提领能力，不是它的强项。

这里用的是比较常见的 566提领方式。也就是5年缴。第6年开始，每年领取总保费的 6%。

案例是30岁女性。年交 20万人民币。

在9款主流5年交人民币保单里。提领表现最好的，是安盛盛利2和永明万年青·星河尊享2。

这两个确实强。

安盛盛利2和永明星河尊享2，在第30年IRR就达到 6.50% 封顶。傲珑盛世第30年IRR是 5.88%。第100年IRR是 6.25%。

差距不算小。尤其你要做养老金。每年都要拿现金流。这个差距会被放大。

我的判断很明确。

如果你的核心需求是“边存边取”，傲珑盛世不是首选。

安盛和永明更适合这个场景。这点不用绕。

不过傲珑盛世也不是弱到不能看。它和友邦盈御3基本不相上下。放在第二梯队，我觉得是合理的。

问题在于。很多人买传承型保单，并不是为了每年取。而是想让这笔钱安静地长。

这就要换一张表看。

不提领再看，35年IRR封顶6.5%

傲珑盛世真正好看的地方。不是提领。是不提领。

用另一个案例。30岁女性。每年交 10万人民币。交5年。总保费 50万人民币。

不提取的情况下。第10年预期IRR是 3.11%。第20年预期IRR是 5.53%。这个数字仅次于万通富饶千秋的 5.98%。

到第30年。傲珑盛世预期IRR是 6.31%。和永明万年青星河尊享2并列。安盛盛利2是 6.32%。

到第35年。傲珑盛世预期IRR到 6.5%。直接封顶。

这张表很关键。

它告诉你一件事。傲珑盛世不是为“每年拿钱”设计的。它更适合当一个人民币存钱罐。

放着不动。让复利自己滚。20年后看一次。30年后再看一次。

在人民币保单这个细分赛道里，我会把傲珑盛世放在很靠前的位置。

这里的重点不是“它每一年都最强”。而是它到达长期上限的速度够快。35年IRR到 6.5%。这个表现很硬。

不过你要记住。这是预期演示。分红型产品有非保证部分。不能把演示收益当成银行存款。

我会更关心两件事。

第一，保司底子够不够厚。第二，过去分红兑现够不够扎实。

傲珑盛世能被我放进传承方案。真正原因在后面。

它的底盘，是财政部90%持股的国寿海外

很多家庭买傲珑盛世。不是冲着某一个漂亮数字。是冲着“中国人寿”四个字。

这点我理解。

中国人寿集团的大股东，是中华人民共和国财政部。持股 90%。剩下 10%，由全国社会保障基金理事会持有。

中国人寿集团连续 21年 入选《财富》世界500强。2023年排名第 54位。

承保傲珑盛世的，是中国人寿（海外）。它是中国人寿集团境外唯一的全资子公司。品牌历史超过 90年。在香港经营超过 40年。

说白了。这是国寿在香港的关键平台。

评级也不差。

标普给 A。穆迪给 A1。惠誉给 A+。

截至2024年12月31日。国寿海外偿付能力充足率是 143.05%。高于香港保监局 100% 的监管红线。

我做传承方案时，会很看重这一点。

短期产品可以比谁更快。传承型产品不能只看快。它要陪一个家庭很久。

30年后你才明白今天的选择。那时候，保司还要稳稳在。服务还要接得住。保单规则还要能执行。

稳比快更值钱。

尤其是人民币保单。傲珑盛世可以人民币直接投保。不用折腾换汇。对很多内地家庭来说，这点非常现实。

我不会说央企背景代表一切。保险还是要看条款。要看分红。要看现金价值。

但在长期传承这件事上。国寿海外的底盘，确实给它加分。

分红能不能兑现，比演示收益更重要

很多人看储蓄险。第一眼看IRR。第二眼还是看IRR。

这不够。

IRR是演示。分红实现率，才更接近保司过去有没有兑现。

傲珑盛世的投资策略，是比较稳的风格。债券及固定收益资产配置区间是 25%-90%。股票类资产配置区间是 10%-75%。

这个区间留得比较宽。市场好时，可以多配权益。市场差时，可以把债券底盘压厚。

国寿海外还和不少全球资管机构合作。包括贝莱德、高盛、摩根大通、黑石、施罗德等。

不过我更看重结果。

2024年，国寿海外终期红利实现率 100%达成。这里指所有产品。

周年红利实现率平均 82%。97% 的产品在 70% 以上。最高到 109%。

再看长期数据。国寿海外65款产品里。有36款产品分红时间超过10年。这些10年+保单的分红实现率，在 78%-99% 之间。

这组数据，我觉得比单纯看6.5%更重要。

分红险最怕什么。怕演示很漂亮。兑现很一般。

傲珑盛世当然也有非保证部分。任何分红险都一样。未来不能写死。

但从国寿海外过去的分红实现率看。它不是只会画饼的类型。

这也是我敢把它放进长期传承方案的核心原因。

它不是最激进的。也不是最会讲故事的。它更像一个执行力还不错的稳健选手。

功能像小信托，内地家庭会用得上

传承型保单不能只看收益。

你要问。钱怎么给。给谁。什么时候给。孩子还小怎么办。两个孩子怎么分。受益人不会管钱怎么办。

这些问题，比多0.1%的IRR更现实。

傲珑盛世在功能上，该有的基本都有。

它支持无限次更改被保人。支持后备持有人。可指定保单暂托人。支持保单拆分。也支持红利锁定。

这些功能放在一起。就很适合做跨代安排。

比如一张保单。以后可以从父母传到孩子。再传到孙辈。保单拆分后，也可以分给不同子女。

不是给自己买。是给下一代留。

再看身故赔偿。

傲珑盛世可以一次性赔。也可以分期赔。分期年期有 10年、20年、30年、40年、50年。也可以递增。每年增加 5%。还可以组合赔。

这个设计很像一个小信托。

我见过不少父母。不是怕不给孩子钱。是怕孩子太早拿到太多钱。

一笔钱直接砸过去。孩子能不能守住。伴侣会不会影响。未来婚姻、债务、创业风险怎么处理。

这些都是真问题。

傲珑盛世的灵活赔付。至少给父母多了一个控制节奏的工具。

另外，国寿海外对内地客户也算友好。

它提供跨境理赔协助服务。也有内地医院直付服务。还支持人民币保单直接投保。

到2026年05月10日这个时间点。我明显感觉到，高净值家庭谈得更多了。不是单纯追收益。而是传承、隔离、安排、控制权。

招商银行和贝恩在2025年10月发布的《2025中国私人财富报告》也提到。2024年中国高净值人群规模达 316万人。其中 58% 将“财富传承”列为首要目标。比2021年上升 14个百分点。

这个趋势很清楚。

钱不只是赚出来。还要安排好。

对内地家庭来说，傲珑盛世的价值，不只在收益表里。它的功能和服务，确实更贴近实际使用。

写在最后：傲珑盛世适合谁，不适合谁

市场也在投票。

香港保监局2025年上半年长期保险业务临时统计数字里。非银保司排名中。友邦约 90亿港元，第1。保诚约 85亿港元，第2。中国人寿（海外）约 75亿港元，第3。宏利约 60亿港元，第4。安盛约 50亿港元，第5。

国寿海外是中资保司第一名。

我的最终判断很直接。

想买人民币保单的人，可以重点看傲珑盛世。它是离岸人民币资产里很扎实的选项之一。

看重央企信用、想要稳健的人，也适合。它不一定每个维度都第一。但让人放心这件事，它很强。

想做中长期规划、不着急用钱的人，更适合。放20年、30年。让复利慢慢跑。这才是它的正确打开方式。

但我也说清楚。

如果你要边存边取，我不会优先推荐傲珑盛世。这个场景，安盛盛利2和永明星河尊享2更强。

傲珑盛世适合的是另一类家庭。

不急着拿钱。看重人民币资产。重视保司背景。希望这笔钱能传给下一代。

买保险，不是买最强的。是买最适合的。

对传承型家庭来说。傲珑盛世不是最锋利的刀。但它是一块很稳的底盘。

大贺说点心里话

如果你已经确定要做长期传承，真正要比的不是某一张收益表。还要看渠道、成本、缴费方式和家庭结构怎么配。这里面有不少信息差，买前多问一句，往往能少走很多弯路。