年领2.1万美元的港险养老神器？扒安盛永明宏利3款我发现致命大坑

你好，我是大贺。

最近后台收到一个很典型的咨询：35岁，手里有220万人民币（约30万美元），想用港险规划提前退休，在安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承这三款里纠结。

说实话，这个问题问到点子上了。延迟退休遇上中年危机，让提前退休成了越来越多人的执念——谁不想早点从内卷中抽身，过上每月有钱自动到账的日子？

但是问题来了：同样是每年交6万美元、连交5年，同样是从第6年起每年领2.1万美元（保费的7%），这三款产品的表现差距，大到可能让你怀疑人生。

今天我就用这个真实案例，带你看看这笔"美元养老金"到底该怎么选。

第一轮淘汰：宏利为何后劲不足？

先说结论：如果你的目标是"活到老领到老"，宏利宏挚传承可能不是最优选。

我知道这话说出来可能会得罪一些人，毕竟宏利在市场上口碑不错。

但数据不会骗人——

在567极致提领模式下（第6年起每年领2.1万美元），前14年宏利确实表现凸出，账户余额一直领先。

但从第20年开始，画风突变，长期表现明显不佳，跟另外两款产品的差距越拉越大。

不只是567，我又测了566提领（每年领1.8万美元）和5108提领（第10年起每年领2.4万美元），结果惊人地一致：

• 566提领：前14年宏利账户余额最多，第15年安盛反超
• 5108提领：宏利前15年表现强劲，第20年后长期垫底

看出规律了吗？宏利的优势集中在前15年，但养老这件事，讲究的是活到老领到老。你不可能65岁就不领钱了吧？

还有一个细节很多人没注意：宏利宏挚传承没有设置复归红利。这意味着什么？后面会详细说。

所以，如果你15年内有留学、置业或突发医疗支出的需求，宏利确实是不错的选择。

但如果你的目标是养老规划，它的后劲不足是个硬伤。

安盛 vs 永明：收益之王花落谁家？

淘汰了宏利，剩下安盛盛利II和永明万年青星河尊享II的对决。

这两款产品的竞争，说实话非常焦灼。我拉了不同提领场景的数据，发现了一个有意思的规律：

567极致提领下：

第15年安盛反超后一路领先，势头很猛。

但别急着下结论——直到保单第76年度，永明才追平安盛。

566常规提领下：

客户65岁时（保单第30年），安盛69.65万美元 vs 永明69.44万美元，差距只有2000美元；到75岁时，两者账户余额完全一致，都是106.44万美元。

5108稍晚提领下：

第30年永明追上安盛，此后表现甚至略好。

如果单纯把它们当作养老工具，安盛整体表现确实略优于永明。但这个"略"字很关键——差异真的不大，尤其是长期来看。

那问题来了：既然动态收益差不多，还有什么因素能帮我们做决定？

隐藏的变量：本金安全谁更强？

这才是很多人忽略的关键维度。

用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益。

但动态提取的前提是什么？是你的本金足够安全，是你对这笔钱有足够的确定性。

我从三个角度对比了本金安全性：

1. 保证回本时间

永明13年 < 宏利18年 < 安盛25年

永明只需要13年就能保证回本，而安盛需要25年——两者差出整整一倍时间。

这意味着什么？如果中途遇到极端情况需要退保，永明的损失会小很多。

2. 保证收益IRR

永明1% > 宏利0.64% > 安盛0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。而安盛的保证收益最高只有0.23%，差距接近4倍。

3. 复归红利占比

永明22.76% > 安盛14.12%

这个指标很多人没听过，但非常重要：复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。

稳定性对养老现金流的规划尤为重要——毕竟你不想退休后还天天盯着账户担心收益波动吧？

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比，永明万年青星河尊享II在本金安全性上明显更强。

揭晓答案：没有最好，只有最适合

说了这么多，到底该怎么选？

鸡蛋不能放一个篮子，选产品也是一样的道理。这三款产品没有绝对的好坏，只有适不适合你：

• 选宏利宏挚传承： 15年内有资金支出需求（留学、置业、医疗），不管哪种提领方式它都有绝对优势。但作为养老规划，不太合适。
• 选安盛盛利II至尊： 想追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大、临近退休的人群，希望每月领更多的钱对冲养老风险。
• 选永明万年青星河尊享II： 风格保守，在意长期资金稳定，看到保证收益高就心安的人。

顺便说一句，用美元计价的养老金，本身就是一种货币分散。

2025年12月人民币升破7.05创年内新高，德意志银行预测2026年底可能升至6.7。现在配置美元保单，未来领取时可能还有汇率收益加成。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

全球视野看问题，别只盯着人民币——这笔每年2.1万美元的养老金，换算成人民币大约15万/年，但更重要的是，它是一笔不受单一货币波动影响的"全球通用养老金"。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，省下来的钱可能比产品差异还大。