安盛盛利II、永明星河尊享II、宏利宏挚传承：3款养老神器，有个致命差距没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。我自己也35岁，太懂这种焦虑了——延迟退休遇上中年危机，让提前退休成了越来越多人的执念。

今天这篇文章，我想用最直白的方式，帮你把安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承这三款热门产品掰扯清楚。

养老金最怕什么？亏本

2025年延迟退休正式落地，60后开始多干3年。但对咱们80后90后来说，可能要干到65岁甚至更久。

养老金替代率只有40%，远低于国际**70%**的基准线。

咱们这代人，养老只能靠自己。

但用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益。毕竟我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的。

稳定性对养老现金流的规划尤为重要。

说人话：能不能稳稳地领一辈子，比账面数字好看重要得多。

所以我选产品的逻辑很简单：先看会不会亏，再看能赚多少。

保证回本：13年 vs 25年，差距惊人

养老金最怕什么？本金打水漂。

所以第一个要看的指标，就是保证回本时间——多少年后，哪怕市场再差，你的本金也能**100%**拿回来。

三款产品差距有多大？

• 永明万年青星河尊享II：13年
• 宏利宏挚传承：18年
• 安盛盛利II至尊：25年

永明13年就能保证回本，安盛要25年，足足差了一倍时间。

这意味着什么？如果你35岁买入，永明在你48岁时本金已经稳了。而安盛要等到你60岁。

中间这12年，万一遇到什么突发状况需要用钱，安盛的保单可能还在"浮亏"状态。

对保守型投资者来说，永明保证回本时间最短，本金安全性明显更高。

保证收益与复归红利：锁定确定性

光回本还不够，还得看保证收益能有多少。

保证收益IRR排名：

• 永明：1%
• 宏利：0.64%
• 安盛：0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。而安盛保证收益最高只能到0.23%，差了4倍多。

再看一个很多人忽略的指标——复归红利占比。

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。这就像把"预期收益"逐步转化成"板上钉钉的钱"。

• 永明：22.76%
• 安盛：14.12%
• 宏利：没有设置复归红利

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这三个决定保单确定性的维度，永明万年青星河尊享II整体表现更好。

确保本金安全后，再看能领多少

确定了本金安全，咱们再来看收益表现。

用一个真实案例：客户35岁，预算220万人民币（约30万美元），每年投入6万美元，连交5年。

【566提领】第6年起每年领取18000美元：

前14年，宏利账户余额最多，确实抗打。但从第15年开始，安盛反超宏利，永明也在追赶。

到客户65岁时（持有30年）：

• 安盛：69.65万美元
• 永明：69.44万美元
• 宏利：49.02万美元

差距拉开到20万美元！

【567提领】第6年起每年领取21000美元（极致提领）：

这种激进玩法下，宏利前14年依旧领先。但第15年安盛反超后一路高歌，直到保单第76年度，永明才追平安盛。

宏利前14年的确表现凸出，但后劲不足。安盛动态收益相比永明表现更好，但差异不大。

延迟提领的另一种可能

如果不着急用钱，还可以选择延迟提领。

【5108提领】第10年起每年领取24000美元：

宏利前15年表现强劲，但第20年后长期垫底。第30年永明追上安盛，此后两者差距不大。

如果单纯把它们当作养老工具，安盛整体表现要优于永明。但宏利更多的优势集中在前15年，养老讲究的是活到老领到老，所以并不占优势。

稳健养老，选谁心里最踏实？

说了这么多，我来给你一个清晰的结论。

如果你15年内有大额支出需求（留学、置业、医疗）：闭眼入宏利宏挚传承。不管哪种提领方式，它前15年都有绝对优势。但作为养老规划，它不是最优选。

如果你想追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大临近退休：选安盛盛利II至尊。它的动态收益表现更激进，适合希望每月多领点钱对冲养老风险的人群。

如果你风格保守，在意长期资金稳定：选永明万年青星河尊享II。保证回本13年、保证收益1%、复归红利占比22.76%——看到这些数字，心里就踏实。

我自己买的就是永明这款。不是因为它收益最高，而是因为养老这件事，我更在意确定性。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。2025年预计新增退休人员800万，每月发放压力增加240亿元。

养老金池子压力越来越大，咱们这代人，现在不动手，以后真的来不及了。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担。去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

产品怎么选，我已经掰扯清楚了。但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。