富卫「盈聚天下II」：4.5%预缴已过，真正要看的是提领和保底

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品前段时间很热。原因很直接。4月有一波4.5%预缴利率。还有首两年保费折扣。市场上也有人叫它“短缴提领之王”。

但今天是2026年05月10日。4月30日这个申请截止点已经过去了。

那现在还值不值得聊？

我觉得更要聊。

因为很多人买港险，最容易被优惠带着走。看到预缴利率高。看到折扣高。看到25年IRR到6.5%。就觉得机会快没了。

我们往深里想一层。

险企为什么愿意在4月底给到这么高的预缴？底层逻辑是什么？它到底是产品真的强，还是只是优惠包装得好？

这篇我不想把它写成催单文。

我会把规则、收益、风险和适合人群讲清楚。该冲的人，知道自己为什么冲。该等的人，也别被表面数字骗了。

4.5%预缴已经过点，但这个窗口值得复盘

2026年以来，港险市场有个明显变化。

美联储降息预期落地。全球资金利率往下走。香港主流储蓄险的预缴利率，也从去年高峰开始回落。

这不是某一家公司的问题。

这是利率环境变了。

美联储2026年3月FOMC会议纪要里，市场预期今年可能降息2-3次。联邦基金利率目标区间，可能回到3.75%-4.25%。

这种环境下，保司也会算账。

它愿意给你短期高一点的预缴利率。换的是更稳定、更长期的资金。说白了，就是用短期成本，锁长期负债。

富卫「盈聚天下II」这次给到的预缴利率是4.5%。4月30日是硬截止。素材里也写得很清楚，没有延期迹象。

这个水平在当时算什么？

我会说，属于顶格水平。

不是夸张。同期友邦、保诚、安盛、宏利都在打预缴牌。富卫这次能站到4.5%，确实不低。

不过你要注意。

优惠高，不等于产品适合所有人。

港险储蓄险不是银行存款。预缴利率也不是你整张保单的长期收益率。它只是你提前交保费时，保司给你的抵扣收益。

这个游戏规则你得看懂。

预缴4.5%和首两年折扣，不是一回事

很多人把这次优惠看成一个数字。

比如“最高省21%”。

这个说法容易让人误解。

它不是所有保费直接打八折。也不是整张保单永久便宜21%。它是两套优惠叠加后的结果。

第一套，是预缴优惠。

富卫「盈聚天下II」的5年缴美元保单，如果选择一次性预缴全部5年保费，可以享受4.5%保证预缴利率。

这笔预缴利息，不是额外打到你账户里。

它是直接抵扣保费。

也就是投保时少交一部分钱。

这里还有一个关键条件。

优惠期内申请后，保单必须在2026年5月31日或之前缮发。才可以享受预缴优惠。

现在已经是5月10日。对已经在4月30日前提交申请的人来说，后面真正要盯的是缮发时间。

第二套，是保费折扣。

5年缴美元保单的折扣分三档：

年保费越高，次年折扣越高。

最高一档是年保费100,000美元或以上。首年折扣5%。次年折扣16%。两年合计最高可到21%。

但我必须多说一句。

这个21%，说的是首两年折扣口径。不是5年总保费都省21%。

你要是把它当成整张保单的总折扣，就会高估优惠力度。

我不喜欢这种只看最大数的买法。

数字要看。口径更要看。

年缴10万美元，实际能少交多少

我们用素材里的例子算一笔账。

假设年缴10万美元。5年总保费就是50万美元。选择一次性预缴。预缴利率按4.5%。

大概能看到两块优惠。

一块是预缴利息。

约4.5万美元。直接抵扣保费。

另一块是保费折扣。

年缴10万美元，落在最高档。首年折扣5%。次年折扣16%。合计约2.1万美元。

两项叠加后，首两年实际支出约43.4万美元。

综合折扣约13.2%。

这个数字确实不小。

尤其对本来就准备投5年缴的人来说。它不是小便宜。是真能少占用一笔现金。

但我不会因为这个数字，就直接建议你买。

原因很简单。

省下来的钱，是前端优惠。保单真正决定长期结果的，是后面的分红、现金价值和提领节奏。

如果你只为了这**13.2%**去买。

那我不建议。

如果你本来就认可这款产品的长期逻辑。只是刚好能赶上优惠。那这笔优惠就很有价值。

这两个场景，差别很大。

「盈聚天下II」最强的点，是快回本和快提领

富卫「盈聚天下II」被叫“短缴提领之王”。

这个称号不是白来的。

看5年缴方案。

第6年预期回本。第15年预期IRR为5%。第20年预期IRR为6%。第25年预期IRR为6.5%。

素材里的宣传图也把这条曲线放得很清楚。

单看第25年到6.5%，这个速度很快。

放到同类产品里看，更明显。

盈聚天下II是25年。友邦环宇盈活和安盛盛利II是30年。保诚信守明天是28年。安达传承首创V是27年。

它比友邦、安盛快5年。素材里也提到，比老版盈聚天下快了19年。

这个差距，不是营销话术能讲出来的。

它确实是产品设计上的差异。

更关键的是提领。

5年缴方案，第6年末起，每年可提取总保费的7%。而且可以一直提到第137个保单年度。

这个设计很适合两类钱。

一类是孩子教育金。比如未来第6年后，每年需要一笔固定现金流。

一类是退休补充。你不想一次性把钱取完。你想每年领一点。剩下的钱继续滚。

说到底就一件事。

它不是单纯追求账面长期IRR。它还把中期现金流做得比较主动。

这点我认可。

在2025年下半年以后，港险市场有一波“短缴快领”产品集中上新。富卫盈聚天下、安达传承V、保诚信守明天都属于这个方向。

客户不再只看几十年后的高演示。

大家更在意缴费短一点。回本快一点。中间能不能拿钱。

盈聚天下II正好踩在这个趋势上。

但还是那句话。

预期IRR是预期。提领也要建立在账户价值够支撑的前提上。你不能只看“每年可提7%”这句话。还要看提完以后，账户长期怎么走。

我最有保留的，是它的保证收益

前面讲了优点。

现在要踩一脚刹车。

盈聚天下II最大的弱点，是保证收益偏低。

这不是我主观挑刺。数据摆在这里。

升级之后，它的保证IRR被砍了。

保单30年保证IRR，从0.2%降到0.1%。

保单50年保证IRR，从0.4%降到0.2%。

峰值保证IRR，从0.5%降到0.3%。

保证回本时间，也从13年延长到17年。

这个变化很重要。

我们往深里想一层。

保司把预期曲线做得更漂亮。把提领能力做得更强。代价是什么？

代价就是保证部分更薄。

这类产品的高收益预期，不是靠保证收益撑起来的。它是靠分红假设撑起来的。

也就是说，你买的不是一个确定的6.5%。

你买的是富卫未来长期分红能力的一种信任。

那富卫分红表现怎么样？

素材里给到的数据是，富卫总分红实现率10年以上均值为91%。

横向对比。

友邦93%。安盛95%。宏利96%。保诚73%。富卫91%。

这个水平不差。

富卫略低于友邦、安盛、宏利。明显好于保诚。总体算稳中向好。

再看偿付能力。

富卫偿付能力比率约290%。全港排名第四。远高于监管要求的150%。

公司基本面也不是弱公司。

富卫前身是ING亚洲业务。2012年被李泽楷收购后独立运营。到2025年上半年，总保费已经做到全港第四。排在友邦、保诚、宏利之后。

我对富卫的判断是：

公司可以看。分红历史也不差。但这款产品不能当高保证产品买。

这点必须拎清楚。

如果你对保证收益要求极高。或者你无法接受分红波动。那盈聚天下II不适合你。

别为了4.5%预缴去硬买。

那是本末倒置。

已经申请的人，5月31日前盯好这几件事

现在已经过了4月30日。

如果你没有在截止日前申请，这波4.5%预缴大概率已经赶不上了。

如果你已经申请了。接下来别松劲。

因为还有一个节点。

保单需要在2026年5月31日前缮发。才可以享受预缴优惠。

这里有几件事，我建议你逐一确认。

第一，香港银行账户。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。部分银行开户审核需要3-5个工作日。

如果账户资料有问题。或者转账额度没提前设好。很容易卡在最后。

第二，合规投保。

港险不是在内地签个字就完事。

合规投保要满足“三亲见”。

亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

这不是小问题。

我不建议任何人为了赶优惠，去碰这种灰色操作。

第三，核保和缮发时效。

4月30日只是申请截止。不是保单完成。

真正能不能享受预缴优惠，还要看保单是否在5月31日前缮发。

如果有健康告知。财务核保。资金来源说明。时间就更要留足。

第四，汇率。

香港保险多以美元计价。近10年人民币对美元年化波幅超过5%。

如果未来人民币升值，保单折成人民币的价值会缩水。

这不是说美元保单不好。

而是你要知道，长期持有几十年，汇率一定会影响你的真实体验。

我会把汇率当成长期成本的一部分。

不要只看美元IRR。

写在最后：这款适合长期钱，不适合犹豫的钱

回到富卫「盈聚天下II」。

我对它的判断比较明确。

如果你能持有20年以上，又确实需要中期现金流，这款可以重点看。

它的优势很清楚。

第25年预期IRR到6.5%。速度在同类里很靠前。第6年末起，每年可提总保费7%。提领设计也很友好。

这就是它区别于友邦、安盛、保诚这些竞品的地方。

但它的短板也很清楚。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间长达17年。

这意味着什么？

它不是保底型选手。它是分红型选手。

你要相信富卫长期分红。也要接受分红波动。还要能忍受长期锁定。

适合的人，我会说得直接一点：

• 追求长期资产增长，能持有20年以上的人。
• 有中期现金流需求的人。比如教育金。退休补充。
• 能接受非保证收益波动。也认可富卫分红能力的人。

不适合的人，也很明确：

• 5-10年内可能动用本金的人，别碰。
• 对保证收益要求很高的人，不适合。
• 只想短期套利的人，不适合。
• 资金本来就紧的人，也别为了优惠硬上。

优惠已经过去了。

但这款产品的底层逻辑，仍然值得看。

我不会因为4.5%预缴就盲目推荐。也不会因为保证IRR低就直接否定。

我的态度是：

长期钱可以看。短期钱别碰。重视提领的人，它有优势。极度保守的人，换产品。

这比单纯说“值不值得买”，更接近真实答案。

大贺说点心里话

港险产品最怕只看一个漂亮数字。预缴、折扣、IRR、分红实现率，都要放在同一张图里看。你要是想知道自己适不适合这类方案，可以把预算和用钱时间先梳理出来，再做判断。