盛利II、宏挚家传承、万年青星河尊享II：2年交怎么选

你好，我是大贺，北大硕士，做港险9年。

今天聊三款很常被放在一起比的2年交港险。

安盛「盛利II」。宏利「宏挚家传承」。永明「万年青星河尊享II」。

很多朋友一上来会问我。这三款哪款最好？

我一般不会直接回答。因为这个问题问得太大了。

从产品结构看。它们不是同一种东西。更像三种不同的钱的用法。

你是想把钱放大。还是想以后慢慢拿出来用。还是更在意保证和稳定。

这三个答案不一样。选出来的产品也不一样。

三款2年交放一起，真正要比的是钱以后怎么用

这次对比场景先统一。

0岁男孩。每年交15万美金。交2年。总保费30万美金。

三款产品分别是：

• 安盛「盛利II」
• 宏利「宏挚家传承」
• 永明「万年青星河尊享II」

表面看，都是香港储蓄分红险。都是2年交。都在讲长期现金价值。

但拆开看就懂了。它们的底层逻辑差别很大。

宏挚家传承更像“冲长期结果”。盛利II更像“收益和提领都要”。万年青星河尊享II更像“保证和稳定优先”。

我会把它们放在三个维度里看。

收益冲高能力。提领灵活度。保证与稳定性。

这比单看某一年现金价值更有用。

这张表可以先看个大概。第5年、第10年、第20年、第30年。每款产品的节奏都不一样。

我不建议只盯最后一列。因为你未必真的放到最后才用。

港险最怕的不是收益不高。是产品逻辑和你的用钱节奏不匹配。

收益冲高能力：宏挚家传承更适合长期不动的钱

如果只看“把钱放大”。三款里我会更偏向宏利「宏挚家传承」。

它的特点很直接。

5年预期回本。13年保证回本。24年复利达到收益峰值6.5%。

这个节奏，在2年交里很有攻击性。

它适合什么人？

很简单。不纠结过程。不打算中途反复拿钱。目标就是长期储蓄。或者财富传承。

这类钱，宏挚家传承很对路。

精算上这么设计是有原因的。宏挚家传承没有复归红利。收益结构更偏向终期兑现。

说白了。它更擅长把长期结果做出来。但中途使用感没那么顺。

你要是买完以后，经常想着提一点。过几年又想拿一点。我不太建议选它。

不是产品不好。是它不适合这种用法。

它像一辆高速车。你让它一直跑长途，它很舒服。你让它频繁进出小路。体验就会打折。

这里我的判断很明确。

长期不动的钱，宏挚家传承可以优先看。未来要频繁提取的钱，我不会优先推它。

尤其是给孩子做长期传承。或者家里本来就有充足流动资金。这笔钱不需要短期动。宏挚家传承的优势会更明显。

但如果你说。未来教育金也可能要用。养老也可能要用。甚至还没想清楚。那就别只看它的6.5%。

数字漂亮。使用场景更重要。

提领灵活度：盛利II的强项不是极端，是平衡

第二个维度，看提领。

这里我会重点看安盛「盛利II」。

盛利II不是那种某一个指标特别夸张的产品。但它的好处在于。该有的都有。而且都不弱。

它在28年预期复利达到6.5%。收益属于第一梯队。同时提领能力很强。

它可以支持常规255提取。还可以做到市场唯一的258提取。

这个点很关键。

很多人看储蓄险。只看长期IRR。但真正用的时候，常常不是一次性退保。

更多是教育金。每年拿一点。养老现金流。慢慢拿。或者家庭需要一笔机动资金。

这种情况下，提领后的账户余额很重要。

盛利II的优势就在这里。它不是只会把终点做漂亮。中途拿钱的体验也不错。

从产品结构看。它更像一个“可进可退”的方案。

未来确定要长期放。它能涨。未来需要拿出来用。它也能接。

这也是我喜欢盛利II的地方。

如果你还没完全确定未来怎么用钱，盛利II是三款里最稳妥的折中选项。

注意，我说的是折中。不是平庸。

它不是宏挚那种结果导向特别强。也不是万年青那种保证感特别突出。但家庭真实需求里。很多人恰恰需要这种平衡。

孩子教育金。家庭备用资金。未来养老补充。这些都不是单一场景。

你今天想做教育。十几年后可能变成留学。再往后又可能变成创业支持。

盛利II在这种“不确定”里更舒服。

这点我会给它很高评价。

保证与稳定性：万年青星河尊享II更像慢慢放安心的钱

第三个维度，看保证和稳定。

这里我会看永明「万年青星河尊享II」。

它不是最激进的。但它的底子很扎实。

几个事实很重要。

保证收益长线1%。13年保证回本。复归红利占比不低。

这三个点放在一起。就是稳定感。

港险分红险里。很多收益来自非保证部分。演示收益可以看。但不能当承诺。

2025年香港保监局强化了分红险保证收益披露。保证IRR峰值和保证回本年限，要更清楚地展示。这对买家是好事。

在这个维度里。万年青星河尊享II会更占优势。

因为它不是单靠预期好看。它本身的保证部分更扎实。

还有一个细节。复归红利占比。

2025年以后，复归红利占比已经成了很多精算师看产品的新指标。头部产品大概在12%-25%之间。永明系列普遍在22%以上。安盛系列约14%。宏利部分产品没有复归红利。

这个指标不该神化。但它确实影响提领时的稳定性。

底层逻辑是这样的。复归红利更像进入账户后继续滚动的部分。终期红利更偏最后兑现。

复归红利占比高。资金更早进入复利状态。中途提取时，对整体破坏也没那么大。

万年青星河尊享II就是这个感觉。

不冲得最快。但越放越安心。

我会把它放在养老现金流场景里重点看。

特别是保守型家庭。或者不想太依赖未来分红演示的人。万年青星河尊享II更合适。

如果你最在意稳不稳，而不是冲多高，我会优先看万年青星河尊享II。

三款各拿一分，真正选择要看你的用钱路线

这三款放在一起。其实不是谁全面碾压谁。

它们更像三条路。

宏挚家传承拿收益冲高。盛利II拿提领灵活。万年青星河尊享II拿保证稳定。

但买产品不是做考试。不是三个维度加总最高就赢。

你要问的是。你的钱未来怎么走。

如果你只想长期放大

那就看宏挚家传承。

它收益冲得最快。5年预期回本。13年保证回本。24年复利到6.5%。

这个节奏很清楚。适合长期储蓄。也适合财富传承。

但前提是。你别老动它。

中途频繁提取。体验不会那么好。因为它没有复归红利。收益更偏终期兑现。

我会这么说。

这笔钱20年以上不准备动，宏挚家传承值得放在第一顺位。如果未来要边放边拿，就别硬选它。

如果你希望未来留余地

那就看盛利II。

它不是某一项冲得最狠。但用起来最舒服。

28年预期复利到6.5%。常规255提取能做。258提取也能做。

这对家庭很重要。

因为大多数家庭的钱，不是完全不动。也不是马上要用。而是未来可能有很多变数。

孩子读书。家庭支出。养老安排。资产再配置。

盛利II就是给这种变数留空间。

我的判断也很直接。

如果你不知道未来到底怎么用，但又不想牺牲太多收益，盛利II更适合。

它不是最锋利的刀。但它是最顺手的工具。

如果你更在意保证和现金流

那就看万年青星河尊享II。

它保证收益长线1%。13年保证回本。复归红利占比不低。

这些特点，决定了它更像养老型资金。

不一定每个阶段都最亮眼。但拿在手里更踏实。

尤其是你比较保守。不想过度依赖非保证演示。也不喜欢产品结构太偏最后兑现。

那万年青星河尊享II更对味。

养老现金流、保守家庭、重视保证回本的人，我会优先看它。

它的强项不是刺激。是稳。

而很多养老钱，最不需要刺激。

写在最后：别问哪款最强，先问这笔钱要干什么

很多朋友买港险。最容易被一个问题带偏。

哪款收益最高？

这个问题当然要问。但不能只问这个。

储蓄分红险不是短跑。更像一套长期现金流安排。

你中途拿不拿。拿多少。什么时候拿。能不能接受非保证波动。这些都会改变体验。

从产品结构看。三款产品的差异已经很清楚。

宏挚家传承。更适合不动钱。看长期结果。

盛利II。更适合未来不确定。既要增长，也要灵活。

万年青星河尊享II。更适合重视保证。想做稳一点的养老现金流。

我不建议用一个“最好”去套所有人。

匹配了，就是好产品。不匹配，再高的演示收益，也只是看起来很好。

这句话在港险里尤其重要。

因为你买的不是一张表。你买的是未来几十年的资金安排。

大贺说点心里话

如果你已经在盛利II、宏挚家传承、万年青星河尊享II之间纠结，别只拿一张演示表做决定。把你的用钱时间、提取节奏、风险偏好讲清楚，方案反而很好选。