盛利2、盈聚天下2领跑？八大港险5年交横评

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊一组很多家庭都会问的产品。

不是单看一款。而是把香港八大保司的旗舰分红储蓄险，放在同一个场景里看。

包括安盛盛利2、友邦环宇盈活、保诚信守明天、宏利宏挚传承、永明万年青星河尊享2、万通富饶万家、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2。

我先说一个很现实的点。

销售最爱讲三句话。

“长期预期收益有6.5%。”“以后可以灵活提领。”“孩子教育、养老、传承都能用。”

这些话不一定是假。但很容易只讲好看的那一半。

计划书上最好看的那一页，往往藏着最大的坑。尤其是557、566、567这种提领方案。看着都能领钱。实际差别非常大。

今天按四个场景看。不提领增值。557提领。566提领。567提领。

我会直接讲我更偏向谁。也会讲哪些地方别被表面数字带偏。

2026年港险5年交赛道，为什么这么卷

截至2026年5月10日，香港分红储蓄险还是很多中高净值家庭会看的配置工具。

原因很简单。内地长期险种回报率，普遍在2.0%-3.2%。香港分红储蓄险中长期预期收益，能做到**6%-7%**区间。

这个差距，短期看不明显。拉到二三十年，复利差距会很大。

不过你要注意。2025年7月香港分红保单演示利率新规生效后，利益说明文件里的预期收益有了边界。港元保单演示利率上限是6%。非港元保单上限是6.5%。

这也解释了一个现象。你会发现很多计划书，长期IRR都卡在**6.5%**附近。别被“预期收益6.5%”骗了。它是演示上限附近的数字。不是保司写给你的保证书。

这次我用同一套逻辑横评。核心是5年交。这个缴费期比较适合多数家庭。资金压力没有趸交那么大。长期收益又比拉太长缴费更利落。

本次看四个场景：

• 不提领增值。
• 557提领。
• 566提领。
• 567提领。

不提领看长期增值，宏利和富卫各有一段强势期

不提领场景，适合一种家庭。钱短期不用。主要想做长期增值和传承。

这次测算前提是：0岁男孩，50万美金，分5年缴。

这种场景下，我不会只看第100年。第100年的数字太远。很多产品会变得很接近。真正有参考意义的，是前20年、25年、30年这些节点。

从数据看，宏利宏挚传承在保单年度前20年持有收益最高。这一点很明确。如果你更看重中长期传承。又不准备频繁提领。宏利这段表现确实漂亮。

富卫的看点也很突出。富卫盈聚天下2的中期表现抢眼。预期收益在25年可达6.5%。这个速度很能打。

但这里要分清楚。素材里还有一组6.5%达成时间。宏利宏挚家传承是27年。保诚信守明天是28年。安盛盛利2、友邦环宇盈活、万通富饶万家、国寿傲珑盛世是30年。永明万年青星河传承II是35年。周大福匠心传承2是42年。富卫盈聚天下是44年。安盛挚汇、友邦盈御多元货币3、宏利宏挚传承在45-47年。永明万年青星河尊享II是50年。

这里名字很容易看混。不同版本，不同计划，达成时间会不同。不要只听销售讲“某某富卫25年到6.5%”。要看你手上那份计划书。看具体产品。看具体币种。看具体受保人年龄。

我的判断很直接。

纯不提领，前20年我会重点看宏利宏挚传承。想看中期冲刺能力，富卫盈聚天下2值得放进备选。

但超过30年以后。演示收益差距会变小。这时候比的不是表格上谁多一点。而是保司长期分红能力。还有你能不能真的拿得住。

我见过太多人买完才发现不对。不是产品差。是钱根本放不了那么久。

557提领很香，但只有盛利2和盈聚天下2能扛到终身

557提领，是这几年销售特别爱讲的方案。

规则是：50万美金，5年缴。第5年起，每年取3.5万美元。

听起来很舒服。5年就开始拿钱。每年3.5万美金。像是把教育金、生活费、养老金都安排好了。

但我得说重一点。

557提领听起来香，但有个前提。产品底层现金价值必须扛得住。不然前面领得开心。后面现金价值被掏空。这就不是现金流规划。这是提前消耗保单。

这次八款产品里，只有安盛盛利2和富卫盈聚天下2支持557提领至终身。

其他产品，包括友邦环宇盈活、保诚信守明天、永明万年青星河尊享2、周大福匠心传承2、宏利宏挚传承等。在这个提领强度下，提取30-60年后就无法继续提领。

这个差别很大。不是“多一点少一点”。是能不能继续领的问题。

从表里看，安盛盛利2和富卫盈聚天下2到第100年，累计提取金额都达到3,360,000美元。同时还剩大约13,586,847美元现金价值。

这个数字很强。至少在557这个场景里。这两款确实把其他产品甩开了。

我的选择也明确。

如果你就是要第5年开始领钱，我只会重点看安盛盛利2和富卫盈聚天下2。其他产品不是不能买。但别拿它们做激进557。不合适。

这里还有一个坑。2026年4月公开储蓄保险比较资料里，部分短期储蓄保险首年退保IRR低至**-54.71%**。长期产品前5年退保，也常常损失很大。

这跟557有什么关系？关系很直接。

你第5年开始提领。但前5年本来就是资金锁定最难受的阶段。家庭现金流一旦变差。你可能撑不到“开始领钱”的那一年。

这些话销售不会告诉你。销售会给你看第100年的累计领取。很少有人陪你看第1年到第5年的资金压力。

短期周转钱别碰557。这是我很强的建议。

566提领更像教育金方案，盛利2中期优势最明显

566提领，比557稍微缓一点。

规则是：50万美金，5年缴。第6年开始，每年取3万美元。

这个方案更接近真实家庭需求。比如孩子教育金。比如阶段性补充收入。比如企业主每年拿一点现金流。它没557那么激进。但也不是轻松模式。

这组数据里，前期表现有一个细节。缴费期及刚完成缴费前5个年度，保诚信守明天退保价值相对较高。

这个点有参考意义。如果你很在意早期账面现金价值。保诚可以看。但我不会只按早期几年做决定。储蓄险不是拿来一年两年周转的。

真正关键的节点，是15年之后。

数据很清楚。安盛盛利2持有保单15年后，退保价值领先其他所有竞品。

这就是我更偏向安盛的原因。566不是极限提领。它考验的是中期现金流。也考验提完钱之后，保单还有没有后劲。

到第80年以后，安盛盛利2、永明万年青星河尊享2、万通富饶万家、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2、宏利宏挚传承，退保价值统一达到16,757,951美元。

到第100年，多数产品退保价值统一为57,884,313美元。友邦环宇盈活和保诚信守明天长期退保价值略低。

这个结果很有意思。长期拉到很后面，很多产品又会靠拢。但实际买保险的人，很少真的只看第100年。

15年、20年、30年，才更贴近家庭决策。

我的判断是：

566场景里，我会优先安盛盛利2。尤其是你既要提领。又不想把退保灵活性牺牲太多。盛利2更适合。

永明也值得看。它的提领能力在市场一梯队。而且永明万年青星河尊享II有1%保底收益。保证13年回本，这是市场最高水平。

不过话说回来。如果你要的是“中期提领+未来还能退保”。我还是更偏向安盛盛利2。

教育金家庭，不要只看每年能领多少。更要看提完之后还剩多少。这才是566的核心。

567提领是照妖镜，盛利2和盈聚天下2最值得盯

567提领，是我个人很喜欢拿来测试产品的场景。

规则是：50万美金，5年缴。第6年开始，每年取3.5万美元。

它比566更重。又比557晚一年开始。刚好卡在一个很现实的位置。

很多产品在不提领时很好看。一提领，差距就出来了。

567就是照妖镜。谁是真能扛现金流。谁只是静态数字好看。一看就知道。

数据里，安盛盛利2第100年剩余现金价值高达27,463,374美元。这个表现很强。

更有意思的是，富卫盈聚天下2从保单第25年起，剩余现金价值与安盛盛利2持平。这说明富卫后劲很足。不是只靠前期数字吸引人。

到第100年，安盛盛利2、永明万年青星河尊享2、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2，退保价值均达到27,463,374美元。

但别只看第100年。567真正有意义的，是第20年到第30年的差异。这段时间，往往对应孩子教育结束、家庭养老准备、资产传承安排。

在567领域里，安盛盛利2和富卫盈聚天下2确实形成双雄格局。

但我会再往前看一层。产品不是只比收益表。还要看公司底子。看分红稳定性。看服务网络。看未来几十年能不能持续兑现。

从公司层面看，安盛比富卫的历史底蕴和综合实力更强。这不是贬低富卫。富卫产品力很猛。尤其年轻家庭、跨境资产规划，富卫确实有吸引力。它还有全港唯一的生育奖励。

但要我在567场景里做优先级。我会这样排：

更看重公司底蕴和综合平衡，优先安盛盛利2。更看重后发收益和产品进攻性，富卫盈聚天下2可以重点看。

友邦环宇盈活和宏利宏挚传承，在567长期提领里没那么突出。这句话要实话实说。

友邦品牌很好。香港每3个人就有1个友邦客户。服务、品牌、长期传承功能，都有优势。但不是每个场景它都赢。

宏利也是一样。不提领前20年强。但你要拿它做高频提领。我会谨慎。

写在最后：按需求选，不要按销售话术选

把这四个场景看完。结论其实比较清楚。

如果你资金长期不用。更偏向财富传承。我会把宏利宏挚传承放在前面看。它前20年持有收益领先。

如果你更在意中期收益冲刺。富卫盈聚天下2值得重点看。它预期收益最快跑到6.5%的表现很抢眼。

如果你要557终身现金流。只看安盛盛利2和富卫盈聚天下2。因为只有它们能支持557提领至终身。

如果你要566教育金。我会优先安盛盛利2。15年后退保价值领先。中期提领和灵活退保更舒服。

如果你要567。也就是又要提领收益，又要剩余价值。我会重点看安盛盛利2和富卫盈聚天下2。但在公司底蕴和均衡度上，我更偏安盛。

再补几句具体建议。

友邦环宇盈活，适合看重品牌和长期稳健的家庭。别把它当激进提领工具。它更适合长期持有和传承。

安盛盛利2，是这次横评里我最愿意给“均衡型首选”的产品。它支持9种货币转换。557、566、567都很能打。适合跨境家庭。也适合既要长期增值，又要未来有提领空间的人。

富卫盈聚天下2，适合年轻一点、愿意接受更强产品进攻性的人。收益速度和提领后劲都不错。但公司底蕴这块，我会提醒你单独评估。

永明万年青星河尊享II，适合看重保底和回本确定性的人。1%保底收益和13年保证回本，确实有辨识度。

最后我想强调一句。

2026年依然是配置香港分红储蓄险的黄金窗口。但黄金窗口不等于随便买。更不等于按销售那张最好看的计划书买。

没有最好的产品，只有最适合你的方案。这句话不是废话。前提是你真的把需求说清楚。是传承。是教育金。是养老现金流。还是跨币种配置。

需求不清楚。产品越多，越容易买错。

大贺说点心里话

如果你已经有计划书，我建议别只看第100年那一列。把提领年份、现金价值、回本时间放一起看，很多问题会更清楚。买港险，信息差真的很重要。