永明万年青星河尊享II：养老金最怕的3个坑，这款产品全避开了

你好，我是大贺。

2025年5月20日，六大国有银行第七次下调存款利率。5年期定存利率降到了1.3%，10万块存5年，利息从7750元降到6500元。

你的养老钱，正在被悄悄吃掉。

很多人问我：存款利率跌到1%时代，养老钱放哪里才能既安全又不缩水？

今天就来聊聊，为什么我给客户规划养老金时，会优先推荐永明万年青星河尊享II。

养老金第一要务：安全

养老的钱，安全永远排第一。这句话我跟客户说了十年，从来没变过。选产品就像选老伴，得靠谱。

挑选养老金是一个决策成本很高的事情，这笔钱可能要陪你20年、30年甚至更久，所以我们更愿意把钱交给大公司。

香港保险市场上，友邦、安盛、宏利、保诚、永明这些都属于大公司国际品牌，历史悠久、资产规模大、监管严格。只要是这些好公司的产品，基本上不会有什么安全问题。

但问题来了：同样是大公司，产品之间的差异可太大了。接下来我会从四个维度，帮你把风险想在前面。

第一层安全：保证回本期

什么叫保证回本？就是不管市场怎么波动，到了这个时间点，你的本金一定能拿回来，白纸黑字写在合同里。这个指标越短，说明产品的收益稳定性越好，投保人也更安心。

以5年缴费为例：

• 永明万年青星河尊享II：13年保证回本
• 宏利宏挚传承：18年
• 友邦环宇盈活/盈御3：18年
• 保诚信守明天：18年
• 安盛挚汇：25年

差距一目了然。永明比其他大公司快了5年，比安盛快了整整12年。

这意味着什么？假设你50岁投保，永明63岁就能确保本金无忧，而安盛要等到75岁。对于养老规划来说，这5-12年的差距，可能就是安心和焦虑的区别。

第二层安全：复归红利不可回撤

很多人不知道，香港储蓄险的分红其实分两种：复归红利和终期红利。

我打个比方：

• 复归红利就像房租，每年发给你，一旦进了账就不能回撤，是你实打实拿到手的钱；
• 终期红利就像房价，只有卖房（退保）时才能兑现，而且中途保险公司还可能调整。

所以复归红利占比高的产品，稳定性更强，更适合做养老金使用。

看看各家的表现：

• 永明万年青星河尊享II：22.76%
• 友邦环球盈活：8.00%
• 宏利宏华传承：0%

宏利的复归红利是0%，意味着你所有的分红都是终期红利，全部要等退保才能拿，中途还可能被调整。友邦也只有8%。

而永明接近23%，这意味着你每年拿到手的"房租"更多，确定性更高。别光看收益，得看拿到手里稳不稳。

第三层安全：保证部分占比高

除了复归红利，还有一个指标很多人忽略了：保证部分占比。永明万年青星河尊享II的保证部分利率有1%，而其他产品只能达到0.5%。别小看这0.5%的差距，长期累积下来差异巨大。

以5年交、第15年起每年提取12%为例，到了后期：

• 永明保单剩余金额中，保证部分占比23%
• 其他产品平均只有18%

这**23%**是什么概念？就是不管市场怎么波动，这部分钱是铁板钉钉能拿到的。保证部分占比高，让人觉得很安心。钱多钱少是其次，关键是睡得着觉。

第四层安全：账户余额充足不断供

养老最怕什么？钱领着领着，突然没了。所以我特别看重一个指标：同样的领取金额下，账户里还剩多少钱。钱越多，越有兜底的底气。

哪怕遇上金融危机，哪怕保险公司哪一年投资失败了，你的钱足够多，该领的养老金就不会断。

来看两组数据：566提取（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）：

• 永明万年青星河尊享II第100年账户余额：34,730,588美元

567提取（每年提取7%）：

• 永明第100年账户余额：16,478,025美元
• 宏利仅4,964,017美元

同样是每年领钱，永明账户里剩的钱是宏利的3倍多。这意味着即使活到100岁，永明的保单依然"弹药充足"，而宏利可能已经捉襟见肘了。

惊喜加分：灵活提领，适应人生变数

人生充满变数。可能55岁想提前退休，可能60岁孩子要买房需要支援，可能70岁身体不好想多领点。好的养老产品，得能适应这些变化。

永明的领钱方式非常灵活，无论哪种提领方式，表现都很能打：255提取（2年交，第5年起每年提取5%）：

• 永明第100年账户余额：20,259,171美元

5108提取（第10年起每年提取8%）：

• 永明第100年账户余额：30,823,075美元

在每个月领一样的钱的情况下，永明万年青星河尊享II账户里剩的钱是最多的。

这意味着什么？

• 年纪大了生病住院，或者需要给孩子买房，可支配的大额支出更多；
• 活得越久，账户里余额越多，可以留下来传给孩子；
• 最关键的是，它能保证你一辈子都有钱拿。

这种灵活性，对于养老规划来说太重要了。谁也不知道20年后会发生什么，但只要账户里的钱足够厚实，你就有底气应对一切变数。

结论：安心养老，永明是最优解

说句实话，香港储蓄险目前复利可达6.5%，大多数产品都能满足品质养老的需求。单纯对比总收益，永明确实比不过宏利、友邦和保诚。但养老金不是炒股，不是谁收益高就选谁。

我帮你把风险想在前面：

• 友邦投资风格最稳健，但提取现金流方面做得没有其他产品好；
• 保诚信守明天升级后收益和提领都不错，但分红实现率不稳定，做养老规划图的是安心，没必要搞得战战兢兢的；
• 宏利宏挚传承优势在前20年，但我们买养老金是为了拥有一份稳定的终身现金流，更应该关注保单的长期价值；
• 安盛，目前没有好的产品可以说。

综合看下来，用储蓄险规划养老，表现最好的产品就是永明万年青星河尊享II。一方面是因为它在提取同样金额的情况下，账户里剩余现价最多；另一方面，是它的产品结构更安全——保证回本期短、复归红利占比高、保证部分占比高，然后公司也很靠谱。这些加在一起，会让我很有安全感。

养老的钱，安全永远排第一。这款产品，让你睡得着觉。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样一款产品，不同渠道的成本差异可能让你省下一大笔钱。