国寿万里优悠：被吹爆的"3.88%保证派息"，我算完发现不对劲

你好，我是大贺。

元旦前，国寿放了个大招——国寿万里优悠储蓄保险计划。

"保证派息3.88%"、"国家队出品"，这两个标签放一起，说实话，刚看到的时候，我是兴奋的。

但仔细研究完产品特点、条款，做了计划书对比后，一下冷静了。

今天咱们用数据说话，看看这款产品的真实面貌——优点在哪，销售不会告诉你的坑在哪，以及它到底适合谁。

优点一：保证派息，但3.88%是个"话术"

先看个例子：40岁女性，每年交20万，交5年，总保费100万。

从保单第5年开始，每年派息37310元，一直派到第30年，连续派发26年。

港险市场上，如此高的派息比例，还是保证派息，几乎没有第二个。

但注意——派息金额不是38800元。

所有跟你说派息3.88%的人全是玩文字游戏，没有讲清楚情况。

所谓的3.88%，是指派发"基本金额"的3.88%，而基本金额不等于保费。

100万保费对应的基本金额是961585，产品实际派息率是3.73%（37310÷100万）。

3.73%是完全确定的，这点没问题。

但别被3.88%的宣传忽悠了。

优点二：吃息的同时，本金还在涨

从保单第5年，每年领3.73万的利息，领到第30年，总共保证领回97万。

关键是，领完这些钱，保单里剩余本金还有约140万，总收益接近240万。

如果一直领到90岁（保单50年），本金甚至能涨到近400万。

吃息的同时，本金还在快速增长，长期能翻好几倍。这点确实有吸引力。

优点三：无限传承，代代吃息

保单满一周年后可无限次更改被保人，第5个保单周年日起还能分拆保单。

每次转换受保人后，保单保障年期延长至新受保人138岁。

无限传承，吃息永动机。每一代的现金流都能安排好，账户里剩下的本金还越滚越大。

优点四：国家队背书

中华人民共和国财政部持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。

买保险图得就是一个放心，而国寿这家公司就是稳的代表。把钱放这里，跟你放社保里，一个安全等级。

国寿过往所有终期红利实现率都在100%及以上，这个水平跟香港一众世界顶级保险集团比，也是强得可怕。

缺点：销售不会告诉你的三个问题

• 派息不够快：产品从保单第5年开始派息。这个速度，在内地算快的，但是在香港不够看。其它派息类产品，可能下个月就派息，或者保单第一年结束就派息。
• 30年后现金流变"不确定"：保证派息只持续到保单第30年。30年之后的3.73%现金流是周年红利，属于非保证。虽然国寿历史分红实现率好，但依然有一定的不确定性。
• 保证回本时间太长：保证回本时间需要25年，属于非常慢的。前30年拿走的保证利息，大大伤害了保证本金，长期保证现金价值只有本金两三成水平。

这个收益，在收益已经卷到白热化的港险市场，并不算特别好。

总结：谁适合这款产品？

先别急着下单，看完再说。

这款产品好不好用，得看适不适合你。它解决的是人生关键阶段不能出错的钱，使用范围比较窄。

适合场景

• 给孩子买教育金：给刚出生的孩子买，从孩子5岁开始领钱，一直领到30岁。每一年的利息都是确定的，作为学费、教育金特别合适。等孩子30而立了，这笔现金流变成分红也没问题，账户剩余本金还能传承给下一代。
• 35岁给自己兜底：35岁投保，40岁开始领钱，可以一直领到65岁。对比目前仅**0.95%的1年期定存利率，每年这笔确定的3.73%**现金流，就是你重新出发的底气。到65岁社保养老金接上后，保单分红还能进一步提升养老质量。

不适合的情况

如果你追求快速回本、高收益回报，这款产品都不适合。它的优势是"确定性"，不是"高收益"。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。