友邦环宇盈活卖168单，太保鑫安逸52单：热销背后不是同一种选择

你好，我是大贺。

今天聊一份挺有意思的榜单。截至2026年3月31日，某头部经纪公司的香港保险保单件数排名。

这份榜单不能当成选产品的唯一依据。3月卖得好，不代表4月还会继续。更不代表适合每一个家庭。

不过它有参考价值。它能看出一件事。

大陆客户现在买港险，分化很明显。有人追长期6.5%预期IRR。有人只要合同里写死的3.5%保证复利。还有人用融资杠杆，放大一张保单。

我自己是偏守稳的人。我就想要写死的。不追高，睡得着。

所以这篇我会把榜单里的几个代表产品拆开讲。尤其是友邦环宇盈活、立桥智选储蓄保、太保鑫安逸。它们都热销。但买它们的人，想要的东西完全不一样。

168、73、52：3月榜单前三名，买的人到底在买什么

这份榜单统计的是保单件数。不是总保费。也不是收益排名。

排第一的是友邦环宇盈活储蓄保险计划。3月卖了168单。

第二是立桥智选储蓄保。卖了73单。

后面还有安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2是54单。太保鑫安逸储蓄保险计划是52单。

再往后看。永明万年青·星河尊享计划II有42单。万通危疾加护保优越版36单。保诚诚保一生危疾保33单。周大福荣耀世代和万通富饶万家，都是32单。

你会发现一个现象。榜单里储蓄类产品特别多。

这不意外。过去一年，大家对“确定的钱”更敏感了。内地存款利率还在往下走。2025年10月，六大行定存利率又下调。1年期到了0.95%。3年期到了1.25%。5年期到了1.3%。

内地保险这边也一样。2025年9月1日起，普通型人身险预定利率上限从2.5%降到2.0%。分红险从2.0%降到1.75%。

这个背景下，香港储蓄险被更多人拿出来比较。不是因为它完美。而是因为大家确实缺一个长期放钱的地方。

但我提醒一句。销量只能说明热度。不能替你做决定。

热销产品里，有的适合长期分红。有的适合短期美元定存替代。有的适合保守家庭做压舱石。看错了，就容易买错。

友邦环宇盈活卖168单，靠的不只是品牌

友邦环宇盈活3月卖了168件。排第一。

友邦这个品牌，解释成本确实低。很多客户一听AIA，就比较容易接受。但环宇盈活能卖到这个量，不只是品牌。

它的产品利益也很强。大多数客户选择5年交。

以0岁孩子为例。5年交。总保费50万美元。第10年预期IRR是3.51%。第20年是5.69%。第30年及以后，预期IRR稳定在6.50%。

这个曲线很典型。前10年不算惊艳。20年后开始明显起来。30年后进入它最舒服的区间。

我对这款的判断很明确。如果你看重品牌、服务、长期兑现稳定性，环宇盈活是现在港险里容错率很高的一款。

它还有几个功能。支持9种主流货币投保。每年可申请1次货币转换。支持更改受保人。也支持保单拆分。每年也是1次。

第15个保单周年日起，还可以申请保单价值锁定。锁定比例是10%-70%。

这些功能，短期看不刺激。但到了教育金、传承、跨境使用时，就很有用。

比如孩子以后不一定去美国。也可能去英国、澳洲、新加坡。货币转换就有意义。比如一张大保单以后要分给几个孩子。保单拆分就有意义。

它还设有红利锁定及分红解锁。还有健康障碍专属选项。也有卓越成绩奖。

不过话说回来。这不是短期产品。

10年内要用的钱，我不建议放环宇盈活。资金流动性要求高的人，也别硬上。它真正适合的是长期养老、教育、传承。最好是20年、30年不着急动的钱。

立桥智选储蓄保卖73单，像一张升级版美元定存

立桥智选储蓄保3月卖了73件。排第二。

这款产品的逻辑很直接。不要把它想复杂。把它理解成一张升级版美元定存，反而更清楚。

它是整付。一次性交费。支持美元和港元。保障年期可选20年或25年。投保年龄从0岁15日到80岁。最低保费是USD12,500或HKD100,000。

它1季度的折扣很猛。活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保。

少于5万美元，折扣5%。5万-25万美元，折扣6%。25万美元及以上，折扣7%。

它最打人的地方，是保证收益。5年保证单利最高5.01%。3年可锁定3.7%保证收益。

这在现在的理财环境里，不算低。尤其对不想看净值波动的人。白纸黑字写进合同。这个体验完全不一样。

看几个案例。

3万美元保费。5%折扣后实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

10万美元整付。6%折扣后实缴94,000美元。第5年退保拿回116,303美元。保证复利4.35%。保证单利4.75%。

25万美元整付。7%折扣后实缴232,500美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。保证单利5.01%。

我的判断也很直接。如果你就是想找一笔5年左右的美元确定收益，立桥智选很合适。

它不是传统意义上那种长期分红冲刺型产品。它更像一个短中期确定性工具。不追高。看合同。到点拿钱。

第6年起，它开始产生退保终期红利。这部分就不是纯保证了。你要分清楚。

再看公司背景。立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。母公司立桥金融集团业务覆盖银行、保险、证券、资产管理。

立桥银行澳门目前设有8间分行。

偿付能力这块，素材里有两个口径。2023年偿付能力比率达1300%。另一处显示2024年底超过204%。都高于监管要求。

分红实现率也好看。2024年所有分红型产品实现率100%。2023年公布的3款产品分红实现率也都是100%。

不过我会提醒一点。立桥不是友邦这种老牌巨头。它更像香港市场里的“城商行打法”。专挑细分市场。用高收益产品快速扩大规模。

这不一定是坏事。但你要知道自己买的是什么。买立桥智选，不是买百年品牌故事。你买的是短中期合同保证和折扣力度。

太保鑫安逸52单：有人愿意放弃6.5%，只要3.5%写死

太保鑫安逸3月卖了52件。

这件事我觉得很有代表性。因为现在市场上到处都在讲6.5%。可还是有52个人，选了一个期满保证IRR**3.5%**的产品。

我能理解。因为我自己就是这种人。

我就想要写死的。别跟我说预期，我只看合同。

鑫安逸的核心很简单。3年缴费。保证收益30年。美元保单期满时保证IRR达3.5%。回本期是6年。

美元第10年保证IRR是3.02%。第20年是3.30%。第30年是3.50%。港元第30年保证IRR是3.10%。单利4.75%。

它打动人的地方，就一个词。写死。

退保能拿多少。身故能赔多少。合同里写清楚。没有“预期”“非保证”这些字眼来支撑主要收益。

非预付保费方案里。缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。刚好回本。

第10年末，保证现金价值增值36.6%。第15年末增值62.4%。第20年末增值93.6%。30年期满，保证增长183.3%。复利约3.53%。

在2026年这个时间点看。这就像一份超长期美元定存。但利率比现在银行存款高很多。

它还有一个活动。活动期内一次性预缴三年保费。储备账户按每年**4.5%**生利息。

这个不错。但不是我最看重的点。我更看重30年的保证底线。

如果你有一笔钱，未来5-10年不用，又受不了净值波动，鑫安逸是可以认真看的。

但我要把丑话说前面。它最大的代价是时间。

封闭期6年。6年内退保，可能亏本金。这钱不能是急用钱。也不能是家庭备用金。更不能是过两年准备买房的钱。

这钱30年不动。这个前提很重要。

还有一个代价。你选了保证3.5%，就等于放弃了更高预期。传统分红港险长期预期可以到6%-7%。但里面有非保证部分。

鑫安逸不要这个想象空间。它换来一个确定底线。

我个人更喜欢这种交换。不追高，睡得着。保证两个字最值钱。

但它不是万能答案。它是美元或港元保单。未来换回人民币，汇率风险要自己扛。如果你完全没有外币需求，这点要谨慎。

件均保费一看，客户画像就出来了

只看件数，还不够。件均保费更有意思。

它能看出来，什么产品吸引什么购买力的客户。

3月总保费业绩榜里，件均第一是周大福荣耀世代。件数32。总保费US$26,150,000。件均US$817,188。

友邦环宇盈活件数最多。168件。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

中银薪火传承件均US$596,316。永明星河尊享II件均US$189,310。立桥智选储蓄保件均US$70,203。太保鑫安逸件均US$90,896。

这就很清楚了。高净值客户更愿意用复杂工具。尤其是融资保单。

周大福荣耀世代就是典型。自付124,230美元。撬动820,000美元保单。杠杆约6.6倍。

贷款利率是H+1.35%。封顶P-0.45%。贷款金额500万到1000万港币时，是H+0.8%。封顶P-1%。

假设H=3.0%，且分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

按3.6%贷款利率试算。6年退保净利润12.32万美元。IRR9.23%。9年退保净利润29.19万美元。IRR10.44%。

这类产品收益看起来很猛。但它不是普通家庭的产品。利率会变。分红实现率也不是保证。还要承受杠杆压力。

普通工薪家庭，不要看到高IRR就冲融资保单。这不是一个难不难买的问题。这是你能不能承受波动的问题。

永明星河传承II和星河尊享II也很典型。2年交，每年10万。第6年IRR分别为0.07%和0.55%。第20年是5.80%和6.00%。第35年及以后都达到6.50%。

你看。真正有实力的客户，风险偏好往往更进取。他们能接受前期低保证。也能等很久。他们买的是长期预期和杠杆效率。

购买力相对一般的客户，反而更保守。立桥智选件均只有US$70,203。鑫安逸件均US$90,896。它们卖的不是想象空间。卖的是确定性。

这也是我说的。爆款不是同一种爆。友邦卖的是品牌和长期稳定。立桥卖的是短中期保证。鑫安逸卖的是30年写死。

写在最后：看热销可以，但别忘了这些前提

最后说几句实在话。

所有香港储蓄险的高IRR，包括6.5%，都包含非保证分红。保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。不同公司，不同产品，差别很大。

非保证分红，要看保司投资能力。也要看市场环境。实现率稳定当然加分。但不能把预期当保证。

短期资金别碰长期储蓄险。

前5年退保，可能只能拿回10%-60%保费。哪怕回本快的产品，也不建议短期退。宏利宏挚传承这种回本较快的产品，也至少要按8年以上去看。

香港储蓄险更适合持有10-20年。时间越长，复利曲线越明显。也越接近演示里的高IRR区间。

合规也要放在前面。内地客户投保香港保险，必须亲自赴港。要在保险公司或持牌中介机构完成签约。内地签的地下保单无效。这点没得商量。

还有外汇额度。个人每年有5万美元额度限制。大额保费要提前规划资金路径。

货币也别忽略。香港储蓄险多以美元、港元计价。过去十年人民币对美元年化波动率超过5%。未来有没有留学、养老、海外消费、移民需求。这些都要先想清楚。

我的最终判断是这样。

看重长期品牌和分红稳定。可以重点看友邦环宇盈活。

想找5年左右美元确定收益。立桥智选储蓄保很有竞争力。

想要合同里写死。接受30年不动。太保鑫安逸就是保守派会喜欢的东西。

至于融资保单和高杠杆玩法。有实力、有经验、能承受利率变化的人再碰。普通家庭别硬学。

销量榜可以看。但买保险，最后看的不是别人买了什么。而是这笔钱到底要完成什么任务。

大贺说点心里话

如果你也在几款热销港险里纠结，别只拿IRR排大小。先把资金周期、外币需求、保证部分和非保证部分分开看。这些信息差，往往比产品名字更重要。