永明万年青、立桥智选储蓄宝等5款港险，谁更适合普通中产

你好，我是大贺。

2019年我买第一张港险保单时，身边朋友反应挺一致。

“你是不是被忽悠了？”

“香港保险有必要吗？”

到了2025年，味道完全变了。朋友圈里聊赴港投保的人多了。深圳的90后在问教育金。上海老板在问稳健储蓄。北京高管在问养老现金流。

这不是我个人感觉。

截至2026年05月10日，我们能看到的香港保监局临时数据很清楚。2025年全港个人寿险长期业务新单总保费，到了3309亿港元。

这个数字很大。

但我更想提醒你。别只看“大涨”。也别只盯着某一款“爆款”。

保单拿在手里才知道。真正影响体验的，不只是收益演示。还有缴费期。现金流。货币选择。分红实现率。渠道服务。以及你这笔钱到底能不能长期不动。

今天这篇，我会按市场数据往下拆。

重点聊五款大家问得最多的产品：永明「万年青」、立桥「智选储蓄宝」、友邦「环宇盈活」、保诚「信守明天」、宏利「宏泽传承」。

3309亿港元之后，港险已经不是小众选择

2025年，全港个人寿险长期业务新单总保费达到3309亿港元。

同比2024年，大涨超5成。

2016年是疫情前一个高峰。当年是1851亿港元。2025年比它高出接近80%。

这个变化，不是单纯的报复性消费。

按季度看，也能看出热度。

2025年Q1是934亿港元。Q2是803亿港元。Q3是907亿港元。Q4是665亿港元。

全年不是靠某一个季度硬拉起来的。市场需求一直在。

我自己感受也很明显。

以前朋友问港险，多半是重疾险。问的是保障。问的是医院。问的是理赔。

现在不一样了。更多人在问储蓄险。问美元。问教育金。问养老。问资产放在哪里更安心。

2025上半年，内地访客新造保单保费同比增长30%。占香港市场新单保费大约30%-40%。这跟我日常接触到的客户变化，是对得上的。

胡润和万通保险的2025白皮书也提到，45%高净值人群过去三年已经配置境外金融产品。保险是里面的核心选择。

我会把这个变化说得直接一点。

港险已经从“可选配置”，变成很多中产和高净值家庭的标配资产。

不过，标配不等于乱买。

2025年是大年。也是分化特别狠的一年。不是每家公司都吃到红利。也不是每款产品都值得跟。

总保费看热闹，汇丰、友邦、恒生体量最大

先看最直观的总保费。

2025年前十大保司里，前三名很稳。

汇丰514亿港元。友邦447亿港元。恒生333亿港元。

这三个名字放在前面，不意外。品牌强。渠道强。客户基础也厚。

2025年前三季度市场份额也很清楚。

汇丰保险16.83%。友邦保险12.14%。恒生保险11.25%。富卫保险8.89%。宏利保险8.82%。中银人寿8.14%。保诚保险6.18%。永明金融5.56%。中国人寿4.53%。安盛保险3.98%。

这些数字能说明市场体量。

但朋友问我，我不会只拿总保费下判断。

原因很简单。

总保费有天然短板。一次性缴清的整付保费，和分期缴费的长期保费，会直接加在一起。

这会让一些公司看起来很大。

但业务质量未必同样扎实。

整付产品像大额定存。资金来得快。规模也容易冲上去。长期分红储蓄险不一样。它考验产品设计。投资能力。渠道服务。客户持续信任。

总保费只能看第一层。不能当最终答案。

这个坑，当年我也踩过。

我早期看产品，也容易被“大公司、大规模、大排名”带着走。后来自己买了保单，又帮朋友看了很多方案，才发现同一家公司，不同产品差异很大。同一款产品，不同家庭也会有完全不同的体验。

标准保费更有含金量，安盛增速很猛

要看业务质量，我会更重视标准保费。

说白了，就是把不同缴费期拉到一个更可比的口径。

这比总保费更接近真实竞争力。

2025年标准保费收入中位数是110亿港元。

头部数据是这样的。

汇丰人寿325亿，增速**+40.2%。中银人寿259亿**，增速**+49.5%。友邦228亿**，增速**+28.3%。保诚163亿**，增速**+7.6%。宏利147亿**，增速**+21.2%。中国人寿126亿**，增速**+41.1%。永明118亿**，增速**+45.5%。安盛110亿**，增速**+126.3%**。

这里我会给一个比较明确的判断。

汇丰、中银、友邦、保诚、宏利、永明，还是第一梯队。

体量在。客户基础在。长期经营能力也在。

但2025年最值得注意的，不只是老牌巨头。

安盛的标准保费增速到了126.3%。这个速度非常猛。

标保增速中位数定在富卫的42%。安盛明显跑得很快。永明也不慢。中银也强。

保诚这里我会谨慎一点。

保诚体量仍然不小。品牌认知也强。但标准保费增速只有7.6%。跟2025年市场整体热度比，确实偏慢。

我不会说保诚不行。

但我会说，保诚不再是那个只靠品牌就能轻松赢的状态了。

非银渠道看自主能力，友邦这一项确实强

再往下看渠道。

银行渠道很重要。尤其在香港。银行网点能带来天然流量。

不过你要知道，银行渠道更像流量入口。它不一定代表产品本身最强。

我会更看重非银渠道。

也就是代理和经纪。

这是保司自己获客、自己服务、自己说服客户的能力。

2025年，友邦非银渠道标准保费228亿港元，增速**+28.1%**。排名第一。

保诚163亿，增速**+7.6%。宏利147亿**，增速**+21.2%**。分列第二、第三。

安盛非银标保110亿，增速**+124.6%。忠意人寿增速+106.4%。万通保险增速+95.4%。香港年金公司增速+122.3%。香港苏黎世人寿增速+100.6%**。

这张图我看完，感受很直接。

友邦是2025年少数做到体量和增速都不错的赢家。

友邦不是增速最高的。安盛更快。忠意、万通也很猛。

但友邦的基数太大了。还能保持228亿的非银规模。这个不容易。

保诚这边就有点尴尬。

非银渠道体量还在第二。但增速只有7.6%。大公司还在跑。只是跑得慢。

朋友问我友邦「环宇盈活」能不能看，我一般会说：能看。尤其你重视品牌、长期服务、渠道稳定性，它是值得放进备选的。

但我也会补一句。

别因为友邦大，就默认它一定最适合你。

长期储蓄险不是买Logo。要看你要短缴。还是长缴。要灵活提取。还是纯长期放。要美元。还是多货币。

经纪渠道变成主入口，永明这点很突出

2025年还有一个变化，非常明显。

经纪渠道，也就是IFA，成了内地客户赴港投保的重要入口。

全年经纪业务整体增速81.9%。个人直销增速是38.1%。

差距很大。

我自己从客户视角看，也很能理解。

代理人通常只能讲自家产品。IFA可以横向比较多家公司。对内地客户来说，这个价值很实际。

尤其是储蓄险。

你不是只问“哪家公司好”。你会问很多细节。

能不能短缴。能不能提取。美元和英镑有没有差异。人民币版本收益有没有打折。分红实现率怎么看。孩子留学时钱怎么拿。父母养老时钱怎么接。

这不是单一产品话术能解决的。

2025年，永明金融经纪渠道占比高达98%，规模206亿港元。

这个数字很夸张。

宏利经纪业务135亿。友邦经纪业务98亿。安盛经纪渠道占比54%，规模75亿。也正是经纪渠道扩张，带动安盛整体**134%**的增速。

渠道结构也很有意思。

汇丰银行渠道占77%。友邦代理62%，银行16%，经纪22%。恒生银行66%。宏利代理53%，经纪43%。富卫银行90%。中银银行90%，经纪10%。保诚代理70%，经纪29%。永明经纪98%。安盛代理47%，经纪54%。中国人寿银行74%，代理15%，经纪15%。

这里我会说得更直白一点。

永明是经纪渠道的绝对强者。

这也解释了为什么永明「万年青」在2025年会这么火。

它不是单靠广告火起来。它的产品特点，刚好适合经纪渠道做横向比较。

2年缴费。第2年起每年提取5%。多货币收益一致。客户一听就能明白差异。

我有个深圳朋友，90后，做互联网。之前完全不了解港险。后来通过IFA对比了几家公司。最后看上永明「万年青」。

他跟我说了一句话，我印象很深。

“我不是想买最火的。我是想知道哪款适合我。”

这就是现在客户的变化。

五款热门产品怎么选，别只看谁卖得多

接下来聊产品。

这里最容易被带偏。

市场规模大，不代表每个人都该买。产品卖得火，也不代表适合你的钱。

我会按缴费期拆。

1年期：立桥「智选储蓄宝」适合极度稳健的钱

1年期整付产品，本质上更像银行定期。

一次性缴费。期限相对清楚。客户关注点也简单。

本金安全。收益确定。有没有非保证部分。

2025年1年期产品规模TOP10里，恒生保险290亿，该期占比87%。友邦250亿，占比56%。汇丰211亿，占比41%。富卫209亿，占比78%。宏利191亿，占比61%。永明101亿，占比48%。立桥87亿，占比90%。保诚66亿，占比30%。安盛31亿，占比22%。中银31亿，占比2%。

这里最突出的，是立桥「智选储蓄宝」。

它是全行业唯一5年保本保息5%单利产品。没有任何非保证收益。

这个设计很简单。也很狠。

对很多客户来说，分红险最大的问题不是收益低。是看不懂。保证和非保证混在一起。演示数字漂亮。最后还要看实现。

立桥这款把这件事拿掉了。

你就是想要确定性，立桥「智选储蓄宝」更合适。

它不适合所有人。长期增值想象力不如分红储蓄险。灵活性也要看具体条款。

但如果你是上海老板那类客户，手里有一笔闲置流动资金，不想承担分红波动。这个方向很清楚。

我不会把它包装成万能产品。

我会说，它适合怕波动、要确定、能接受5年期限的人。

短期要周转的钱，别放。

2/3年期：永明「万年青」适合教育金和多货币规划

2/3年期，是2025年特别热的赛道。

它兼顾了短缴和流动性。

内地客户很吃这一点。

2~3年期产品规模TOP10里，汇丰293亿，该期占比57%。中银224亿，占比86%。永明101亿，占比48%。安盛65亿，占比47%。富卫54亿，占比20%。中国人寿45亿，占比33%。

永明「万年青」的特点很明确。

2年缴费。第2年起每年提取5%。也就是很多人说的225提取。

它还支持美元、港元、人民币、英镑4种货币。收益完全一致。

这点很关键。

很多家庭给孩子规划留学，不知道未来到底用美元还是英镑。也不知道十几年后汇率会怎样。

永明这款的优势，在于它把多货币这件事做得比较顺。

教育金、多货币、未来提取需求明确的人，我会优先看永明「万年青」。

尤其是孩子还小。你想用2年把缴费完成。后面慢慢等现金价值成长。未来再按节点提取。

这个逻辑是通的。

但我也要提醒一句。

每年提取5%，听起来很舒服。实际还要看现金价值和长期演示。不要只盯着“能提”。更要看“提完以后还剩多少”。

买之前我也纠结过类似问题。

很多产品表面都能提。区别在于提取后，保单后面的增长是不是还能跟上。

5年期：友邦、保诚、宏利各有性格

5年期，是长期储蓄险真正的主战场。

它锁定的是长期现金流。也更考验保司投资能力和分红管理。

2025年5年期产品规模TOP10里，友邦179亿，该期占比40%。保诚132亿，占比60%。宏利119亿，占比38%。中国人寿65亿，占比48%。安盛39亿，占比28%。恒生30亿，占比9%。周大福24亿，占比35%。万通21亿，占比40%。安达占比20%。

友邦「环宇盈活」，我会把它归为稳健型长期选手。

长期IRR表现出色。多货币可选。渠道覆盖也强。友邦本身非银渠道能力很强。

想要品牌、服务、长期稳定性，友邦「环宇盈活」值得认真看。

但它未必是追求最高演示收益的人最爱。

保诚「信守明天」，客户认知度非常高。

它的长期预期IRR领跑行业。还有一个很重要的点，保诚是全行业唯一公布20年以上分红实现率的保司。并且将在2026年4月额外公布20年IRR数据。

这个动作，对长期储蓄险很有意义。

因为分红险不是看一年两年。它看的就是长期兑现能力。

如果你特别重视长期分红记录，保诚「信守明天」依然是强备选。

但我不会忽略它的增速问题。2025年保诚在标保和非银渠道的增速都偏慢。产品还强。市场势能没以前那么强。

宏利「宏泽传承」很有特点。

它主打快速回本。1年交3年预期回本。5年交6年预期回本。

对高净值家庭来说，这个卖点很有吸引力。

但宏利这款也有争议。它取消周年红利。全部分红并入终期红利。收益兑现周期更长。

这点我有保留。

不是说它不好。是它更适合能长期放、能理解终期红利波动的人。

如果你很保守，又希望每年看到账面稳稳增长，宏利「宏泽传承」要多看几遍条款。

朋友问我都是这么回答的。

宏利适合懂它设计的人。不适合只听“回本快”就冲的人。

写在最后：2026年买港险，更要看清自己的钱

2025年的3309亿港元，不是一个简单的热闹数字。

它代表港险已经进入很多内地家庭的资产配置清单。

高净值家庭先走一步。中产家庭跟上来。需求也变了。

以前大家问收益高不高。现在会问本金稳不稳。流动性够不够。货币能不能换。分红有没有兑现记录。未来教育金和养老钱怎么接。

这是好事。

市场更成熟。客户也更理性。

但越是这样，越不能跟风。

立桥「智选储蓄宝」适合要确定收益的人。

永明「万年青」适合重视短缴、提取、多货币的人。

友邦「环宇盈活」适合看重长期稳定和大公司服务的人。

保诚「信守明天」适合重视长期分红记录的人。

宏利「宏泽传承」适合能理解终期红利、追求回本节奏的人。

没有一款适合所有人。

我会更强烈地提醒一句。

短期要用的钱，不要买长期储蓄险。

看不懂非保证收益，也不要只按演示数字做决定。

买港险之前，先把家庭现金流排清楚。

港险不是神话。它是一种长期金融工具。

用对了，很舒服。用错了，也会难受。

当年我踩过这个坑。太容易被演示表牵着走。后来保单拿在手里才知道，真正重要的是你能不能拿得住。能不能按计划缴。能不能接受中途不动。

2026年的香港保险市场，会继续热。

但热闹归热闹。

你买的不是市场规模。你买的是自己未来10年、20年，甚至更久的现金流安排。

大贺说点心里话

如果你正在看这几款产品，别急着按“收益最高”排序。把缴费期、提取节奏、货币需求和家庭现金流先摆出来，很多选择会自然清楚。