新加坡全美IUL：内地远程投保，我更看重中文体检和公司底子

你好，我是大贺。

今天聊新加坡全美「IUL」。

这款产品，最近问的人明显变多了。尤其是内地高净值客户。大家不是只想买一份寿险。更多是在找一个长期美元保障工具。还要能远程投保。还要公司够硬。还要流程别太折腾。

我看这类产品，不会只看演示收益。

我会先看三件事。

公司能不能扛得住。产品机制是不是透明。内地客户实操起来麻不麻烦。

全美这款IUL，我的态度比较明确。

符合合格投资者条件，又想做大额美元寿险配置的人，全美是我会优先看的选择。

不是因为它每个参数都完美。而是它在公司底子、远程签单、中文体检、账户选择这几个点上，组合得比较完整。

为什么大额终身寿险，很多人会先看全美

买IUL，不能只盯着指数账户。

这不是买基金。它本质还是一份长期寿险。时间可能拉到几十年。甚至是一辈子。

公司是谁，很重要。

全美人寿成立于1906年。这个时间不短了。1933年，它就在上海设立过首个销售据点。后来在1999年，被荷兰全球保险集团收购。

荷兰全球保险集团，是全球9大“不能倒”的保险公司之一。

这句话听起来有点大。但对长期寿险来说，这类背景确实有分量。

全美还有一个很关键的标签。它是IUL领域很早的玩家。

1997年，全美推出美国市场首个指数型万能寿险雏形，叫Transdex 500。这件事说明什么？

说明它不是这几年看IUL热了才进场。它在这个领域有长期产品经验。高净值大额寿险，不是只靠销售话术。核保、财务解释、长期账户管理，都要有积累。

它还承保过张兰女士1487万美元保费的保单。这个案例被很多人提到。我的看法是，别把名人案例当购买理由。但它至少说明，全美处理大额保单并不陌生。

别人家我不知道，反正“高额寿险经验”这条，我挑不出毛病。

1710亿美元总资产，不只是好看数字

再看财务底子。

全美集团总资产达到1710亿美元。信用评级也不低。S&P是A+。A.M. Best是A。Moody's是A1。

这些评级不是收益承诺。更不是保单一定表现好的保证。但它代表公司财务实力和偿付能力的外部评价。

我更关注它的投资组合。

全美投资组合里，93.8%是投资级债券。

这对IUL很关键。因为IUL要做长期保障。公司底层资产不能太激进。尤其是大额寿险，客户最怕的是前面讲得漂亮，后面服务和核保跟不上。

我们实测下来，全美在复杂财务背景和大额保单处理上，经验是比较足的。核保速度和服务态度，也算同类里比较顺。

这点我给高分。

但也提醒一句。评级再好，也不能替代产品理解。IUL不是保证收益产品。指数账户的演示收益，不能直接当成未来实际收益。

全美IUL的产品参数，核心看这几条

新加坡市场里，内地客户能直接远程投保的IUL不多。

目前只有两家。一家是全美。一家是永明。

这就很现实了。你不是在全市场随便挑。选择范围本来就窄。

全美真正拉开差距的地方，是中文体检资料。

它是新加坡唯一支持全中文体检资料的IUL。其他公司一般要求翻译成英文。这个细节，看着不大。真正做过核保的人都知道，很省事。

尤其是有结节、高血压、既往病史的人。资料越复杂，翻译越容易拖慢节奏。全中文报告能被接受，实操体验会好很多。

产品基础参数也比较完整：

• 投保年龄：出生15天至80岁
• 最低保额：100万美元
• 账户选择：可挂钩4个指数账户
• 缴费方式：趸交、2年、5年、10年、15年、20年交
• 可限额追加保费
• 400万美元保额以内不需要额外体检
• 每年保费可分期12个月定投到指数账户
• 戒烟满一年，并通过尼古丁测试，可回归非吸烟费率

这里我最看重三点。

第一，100万美元起投。这就决定了它不是普通预算产品。它服务的是高净值客户。

第二，400万美元以内不额外体检。这对大额寿险很友好。但健康告知还是要认真做。不能理解成“随便买”。

第三，中文体检报告。这个点是真香。尤其是内地客户远程投保。

再补一张产品概览。你可以把它当成基础参数表来看。

收益怎么来：1个固定账户，加4个指数账户

IUL最容易被误解的地方，就是收益。

很多人看到标普500。就以为自己直接买了标普500。不是这样。

IUL挂钩指数表现。但它有保底和封顶。市场大跌时，指数账户下有0%保底。当年指数亏损，结算不低于0%。这就是很多高净值客户喜欢IUL的原因。

上涨时，它也不是完全吃满。多数账户有封顶。部分账户还有额外费用。

全美这款有1个固定账户和4个指数账户。

固定账户全部投向债券。前10年保底利率2.0%。10年后保底1.5%。目前实际利率是4.1%。投保首年利率保证4.1%。

这个账户适合更保守的资金。波动小。预期也别拉太高。

指数账户里，几个参数要分开看。

环球指数账户，保底0%，封顶9.27%，长期假设收益5.7%。它挂钩40%标普500、35%恒生、25%欧洲斯托克。

标普500指数账户，保底0%，封顶11.2%，长期假设收益7.25%。但它每年扣费1%，实际封顶是10.2%。这个账户最受欢迎。原因也简单。大家对标普500更熟。

标普500伊斯兰教法指数账户，保底0%，封顶9.3%，长期假设收益6.5%。同样有**1%**扣费。

VC无上限指数账户，是标普500波动率控制账户。保底0%，无封顶，长期假设收益7.5%。这是去年10月新推出的账户。

过去10年平均年化收益率，也可以参考一下。

环球指数是7.67%。VC无上限是10.30%。标普500指数是12.67%。标普500伊斯兰教法指数是14.24%。

这些是历史数据。不能当未来承诺。但能看出账户风格。

我自己的看法很直接。

保守型客户，不要把钱全丢进指数账户。可以搭配固定账户。

能接受长期波动的人，标普500账户仍然是主力选择。但别忘了1%扣费和实际封顶。

VC无上限账户看着诱人。无封顶确实有吸引力。但它推出时间较短。我会谨慎给太高比例。

全美的好处是，每年可以重新分配账户比例。这点很实用。市场环境变了，客户风险偏好也会变。账户比例能调，比一条路走到底舒服很多。

拉个表你就清楚了。固定账户看稳定。指数账户看弹性。别把两类账户混成一件事。

38岁男性趸交96274美元，计划书怎么跑

看一个真实演示，更容易理解。

案例是38岁男性。投保100万美元保额。选择趸交。保费全部投入标普500指数账户。

趸交保费是96274美元。对应100万美元保额。保障杠杆超过10倍。

这个杠杆很漂亮。但我要把不好听的话也讲清楚。

在极端情况下，指数每年都是0%，这份保单会在他67岁时终止。

这就是IUL必须看的风险点。不是有0%保底，保单就一定永远有效。保单还有成本。账户长期跑不出来，就会影响稳定性。

按计划书**7.25%**收益演示，数字会好很多。

60岁，账户价值18.4万美元。70岁，账户价值30.1万美元。80岁，账户价值47.8万美元。90岁，账户价值68.6万美元。100岁，退保价值和身故金都到100万美元。110岁，退保价值和身故金到196万美元。

这个演示说明什么？

账户价值前期不是爆发式增长。它是慢慢累积。长期才会接近保额。更长寿时，才可能反超初始保额。

计划书还显示，从第11年开始，每年提取10%账户价值，不会影响100万美元保额。

但这句话，我不会建议客户照着随便提。

我的态度很明确。IUL不要轻易提领。尤其是晚年。提领会改变保单稳定性。演示里能跑通，不代表真实市场里永远安全。

把它当保障主轴。当传承工具。当长期美元资产。这更合适。

把它当短期提款机。我不建议。

终身2%兜底，传承安排也留了空间

全美IUL还有一个底线设计。

它提供终身不低于2%利率的最低退保价值和最低身故保障。完全退保保障利率也是2%。

这不是让你拿它去和高收益产品比。它的意义是兜底。极端情况下，也能守住基本保障。

高净值家庭买这类产品，常常不是只问收益。还会问传承安排。

全美在这块做得比较细。

它支持设置后备投保人。支持更改被保人。更改时要重新健康告知。也可以办理身故金类信托。最长可分10年分期给付身故金。

受益人设置也比较灵活。可以设置多位受益人。也支持非血缘、非婚姻关系。还可以设置第二顺位受益人。

这些功能，对普通家庭可能没那么强烈。对复杂家庭结构，就很有价值。

比如二婚家庭。比如企业主家庭。比如希望身故金不要一次性给完的家庭。比如想给未成年子女做长期安排的家庭。

这款产品的传承功能，我是认可的。它不是只给一个保额。它给的是一套安排空间。

写在最后：全美IUL不是人人能买，也不是人人该买

最后讲门槛。

新加坡全美IUL可以远程投保。但前提是符合合格投资者身份。

满足下面任意一项即可：

• 年收入超过30万新币，约合160万人民币
• 个人流动金融资产超过100万新币
• 个人总净资产超过200万新币

这里有两个细节。

流动金融资产一般指银行存款、股票等。不包含保单。

个人主要住宅价值，扣除贷款后，最多只能贡献100万新币。

我接触下来，大多数客户是通过个人流动金融资产超过100万新币这条来完成认定。

健康告知也别轻视。

IUL健康告知相对严格。有健康问题时，需要提交认可医院、并且有医生签字盖章的体检报告。内地符合要求的医院并不多。

这也是为什么我反复强调中文体检报告。

跨境金融这两年越来越规范。2026年2月，新加坡还出现了3.8亿新币IUL保单。大额跨境寿险需求很旺。同时，新加坡银行转账规则也在变严。比如DBS从3月起有12小时冷静期安排。

大环境就是这样。需求在上升。流程在收紧。真正好用的远程产品，反而更稀缺。

我的最终判断是：

符合合格投资者条件，又想做大额美元寿险和家族传承，全美IUL值得重点看。

只想短期理财，别碰。

预算不够100万美元保额起步，或者资金三五年内可能要用，也不适合。

健康情况复杂的人，要先做预核保，不要直接冲。

全美不是没有变量。指数账户有演示假设。提领会影响稳定性。未来市场也不会按计划书直线走。

但放在内地客户能远程投保的IUL里看，它的公司底子、中文体检、账户灵活度、传承功能，确实比较完整。

这也是我会把它放在优先名单里的原因。

大贺说点心里话

IUL这种产品，真正难的不是看懂演示表。是判断自己适不适合。也要知道怎么买，流程会不会多花冤枉钱。你要是正在比较全美、永明，或者想看看自己的条件能不能远程投保，可以加我聊聊。