盛利2、盈聚天下2领跑？八大港险5年交横评

你好，我是大贺。

今天这篇，聊一组很多家庭都在问的产品。

不是单独看一款。是把**安盛「盛利2」、友邦「环宇盈活」、保诚「信守明天」、宏利「宏挚传承」、永明「万年青星河尊享2」、万通「富饶万家」、富卫「盈聚天下2」、周大福「匠心传承2」**放在一起看。

截至2026年05月10日，我听到最多的问题，不是“哪款收益最高”。

而是更具体。

给孩子留一笔钱，选谁。教育金要每年取，选谁。以后养老想领现金流，选谁。又想领，又想留给下一代，选谁。

这几个问题，答案不一样。

我不卖保险，只测产品。今天就按家庭真实用钱场景来拆。

一家人的钱，不该只问哪款收益最高

过去两年，很多家庭重新看港险。原因也很现实。

内地长期险种回报率，普遍在2.0%-3.2%。2025年央行连续降准降息后，国有大行3年期定存挂牌利率已经到**1.25%-1.5%**附近。

钱放在低利率环境里，时间越长，感觉越明显。

香港分红储蓄险的中长期预期收益，能看到6%-7%。不过从2025年7月1日GN16新规落地后，港元保单演示利率上限是6%，非港元保单上限是6.5%。分红实现率也要强制披露。

这件事很关键。

2026年再看港险，不能只看谁把计划书做得漂亮。大家都在上限附近竞争。真正要看的是两件事。

谁更快接近上限。谁在提领后还能撑得住。

这次我选的是5年交。

5年缴费，对多数家庭比较友好。资金压力没那么夸张。收益结构也比短缴更容易拉开。内地客户问得最多的，也是这个缴费期。

但把丑话说在前头。

港险不是短期理财。也不是随取随用的活期账户。

它更适合长期资金。至少你得先想清楚，你这笔钱未来是要传承、教育、养老，还是灵活提领。

场景错了，产品再好也别碰。

给孩子留一笔不用动的钱：宏挚传承更适合前20年传承

先看最安静的场景。

不提领。只放着增值。将来给孩子，或者做家族传承。

测算前提是：0岁男孩，50万美金，分5年缴。

这个场景下，我会重点看退保价值，也就是现金价值。它反映这张保单在不同年份的积累情况。

从数据看，宏利「宏挚传承」在保单前20年持有收益最高。

这一点我会给它很高评价。

如果你的目标很明确，就是给孩子留一笔中长期的钱。中间不打算动。前20年又比较在意账面现金价值。宏挚传承很能打。

但它不是每个场景都强。后面讲提领，你会看到它的短板。

另一个要看的是达成**6.5%**的时间。

这里有几个数字值得记。

宏利「宏挚家传承」是27年。保诚「信守明天」是28年。安盛「盛利2」、友邦「环宇盈活」、万通「富饶万家」、国寿「傲珑盛世」是30年。永明「万年青星河传承II」是35年。周大福「匠心传承2」是42年。富卫「盈聚天下」是44年。安盛「挚汇」、友邦「盈御多元货币3」、宏利「宏挚传承」大约45-47年。永明「万年青星河尊享II」是50年。

你会发现一个现象。

长期看，很多产品最后都能跑到接近上限。保单第100年，主流产品退保价值都能到2.4亿美元量级。

但这不代表前面几十年没差别。

只看100年数字，意义不大。

大多数人不是给第100年做决策。你更可能看20年、30年、40年。

我的判断很直接。

不提领传承，前20年我更偏向宏利宏挚传承。中期增速，富卫盈聚天下2值得看。30年以上，演示收益差距会变小，反而要回到保司分红稳健度。

数据不会骗人。但演示数据不是承诺。

孩子上学开始取钱：566场景我会优先看盛利2

再看教育金。

很多家庭是这样想的。孩子小的时候先放一笔。等孩子读书，开始每年拿钱。读本科、研究生，甚至海外留学，都能用。

这里对应的是566提领。

规则是：50万美金5年缴，第6年开始每年取3万美元。

这比557温和一点。不是第5年就取。取的金额也更低。更像教育金或阶段性收入补充。

这组数据里，前期表现要分开看。

缴费期，以及刚完成缴费后的前5个年度，保诚「信守明天」退保价值相对较高。

这适合特别在意早期现金价值的人。

不过教育金不是只看前几年。真正拉开差距，是持有时间往后走。

安盛「盛利2」在持有保单15年后，退保价值领先其他竞品。

这点我比较看重。

教育金最怕什么？

不是收益少一点。是你每年都在取，取着取着，底仓变薄了。孩子教育花钱的时候，你不希望保单后面失速。

566场景下，盛利2的表现更均衡。能提。也能留。中期退保价值也更好看。

第80年以后，安盛盛利2、永明万年青星河尊享2、万通富饶万家、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2、宏利宏挚传承，退保价值统一达到16,757,951美元。

这个数字说明一件事。

长期演示到后面，很多产品会趋同。你真正该比的，是前中期能不能顶住提领。

我对566的判断很清楚。

教育金场景，我会优先看安盛盛利2。

保诚信守明天适合看重早期现金价值的人。宏利宏挚传承前15年剩余价值也有优势。但友邦环宇盈活和宏利宏挚传承，在长期提领上并不算强。它们更适合不频繁动用的长期持有。

适合的才是最好的。教育金不是传承金。别拿一个标准套所有产品。

给未来的自己发工资：557场景别只看计划书好看

接下来是养老现金流。

这个场景问的人特别多。尤其是40岁上下的家庭。想法很朴素。

现在存一笔。以后每年领。最好一直领。人活多久，钱领多久。

对应的是557提领。

规则是：50万美金5年缴，第5年起每年取3.5万美元。

这个方案看起来很舒服。第5年就开始取。每年取的金额也不低。

但我必须把丑话说在前头。

557是很激进的提领方案。计划书好看，不代表风险小。

它最早是安盛盛利2卷起来的方案。市场后来都开始跟。可问题在于，第5年开始取钱，本金刚完成没多久。早期现金价值还在爬坡。这个时候连续提领，对保单压力很大。

说白了。

这不是每款产品都扛得住。

数据很直接。

仅安盛「盛利2」和富卫「盈聚天下2」支持557提领至终身。

其余产品，包括友邦环宇盈活、保诚信守明天、永明万年青河尊享2、周大福匠心传承2、宏利宏挚传承等，在提取30-60年后，就无法继续提领。

这句话很重。

如果你买的时候想的是终身现金流。可产品提了几十年就断了。那就不是小瑕疵。是场景错配。

安盛盛利2和富卫盈聚天下2，在第100年累计提取金额都达到3,360,000美元后，还剩约13,586,847美元现金价值。

这组数字，才是557场景真正该看的。

不是第5年能不能取。是取到第50年、第80年、第100年，保单还活不活。

我的判断也很直接。

追求终身现金流，557只重点看安盛盛利2和富卫盈聚天下2。其他产品我不会硬推。

这里也要提醒一句。

557不是保守家庭的首选。它适合现金流目标很明确的人。也适合本身还有其他流动资金的人。

如果你这50万美金是家里大部分安全垫。短期还可能用钱。别碰这种激进提领。

港险最怕买错节奏。不是产品没收益。是你还没等它长起来，就开始频繁取。

既想领又想留：567场景，盛利2和盈聚天下2更像主角

再看一个更接近现实的场景。

很多家庭不是只想领钱。也不是只想传承。

他们想每年有现金流。保单里还要留下足够价值。将来可以继续传给孩子。

这就是567提领。

规则是：50万美金5年缴，第6年开始每年取3.5万美元。

它比557晚一年开始取。比566每年多取5000美元。算是提领和留存之间的折中。

我个人很喜欢用567看产品。

它像一面镜子。能看出产品到底有没有底子。

只会静态增值，不够。一提领就垮，也不行。能领，还能留，才算真正强。

这里，安盛盛利2表现很突出。

安盛盛利2第100年剩余现金价值高达27,463,374美元。

这个数字很有分量。

它代表在持续提领之后，保单里还留着很厚的底仓。对养老、家族传承、跨境资产安排，都更舒服。

富卫盈聚天下2也不能忽视。

它从保单第25年起，剩余现金价值与安盛盛利2持平。后发优势很明显。

到第100年，安盛盛利2、永明万年青星河尊享2、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2，退保价值均达到27,463,374美元。

不过第100年的趋同，不能掩盖中间过程。

买保单的人，不是活在表格最后一行。你会经历第10年、第20年、第30年。这中间的现金价值，很重要。

友邦环宇盈活和宏利宏挚传承，在567场景下长期收益表现相对较弱。

这不是说它们不好。

友邦更适合看重品牌、服务、长期稳健的家庭。宏利在不提领传承上很强。但到了567这种“既要又要”的场景，它们不是我的首选。

567场景，我会把安盛盛利2和富卫盈聚天下2放在第一梯队。

如果还要考虑公司历史、综合实力、全球经营底蕴，我会更偏向安盛。富卫的产品冲得很猛。年轻家庭会喜欢。可稳健型家庭，通常会更在意保司长期经营能力。

这个点不玄学。

分红险看的是几十年。公司底子，真的要看。

写在最后：别问哪款最好，先问这笔钱要干什么

最后我把这次横评收一下。

如果你只是问“哪款最好”，我没法给你一个负责任的答案。

但你告诉我钱的用途，答案就清楚很多。

按场景看，我会这样选。

不提领长期财富传承，首选宏利「宏挚传承」。前20年持有收益领先。适合给孩子放一笔不动的钱。

不提领中期收益增速，重点看富卫「盈聚天下2」。预期收益跑到6.5%的速度更快。

终身现金流，也就是557提领，首选安盛「盛利2」和富卫「盈聚天下2」。能提到终身，这个门槛很高。

中期提领加灵活退保，也就是566，我更看好安盛「盛利2」。持有15年后退保价值领先。

既想提领收益，又想保留剩余价值，也就是567，还是**安盛「盛利2」和富卫「盈聚天下2」**更强。

再补几句产品性格。

**友邦「环宇盈活」**适合看重品牌和长期服务的高净值家庭。香港每3个人就有1个友邦客户。这个品牌心智很强。

安盛「盛利2」更均衡。支持9种货币转换。提领能力非常突出。跨境家庭会比较适配。

永明「万年青星河尊享II」有1%保底收益，保证13年回本，这个回本条件在市场里很强。适合特别在意保证部分的人。

**富卫「盈聚天下2」**产品冲劲足，还有全港唯一的生育奖励。年轻家庭、跨境资产规划家庭，可以重点看。

我的最终判断是：

要传承，看宏利。要提领，看安盛。要中期增速，看富卫。要品牌稳感，看友邦。要保证回本条件，看永明。

2026年依然是配置香港分红储蓄险的一个重要窗口。低利率还在。产品也卷。GN16之后，市场更透明。

但透明不代表简单。

分红是非保证的。演示收益不是承诺。汇率、提领节奏、保司分红政策，都会影响最后结果。

你要先想清楚你要解决什么问题。

钱放30年不动，和第5年开始每年取钱，根本不是同一道题。

适合的才是最好的。

大贺说点心里话

如果你已经看中某一款，别急着按计划书下决定。把你的缴费预算、提领年份、家庭用钱节奏放进去重算一遍，很多差异会立刻显出来。