富卫「盈聚天下2」：58%优惠很猛，但我更看重它的底盘

你好，我是大贺。北大硕士，做港险规划9年。

今天聊富卫「盈聚天下2」。

这款产品最近讨论挺多。不是因为名字新。也不是因为宣传海报好看。

核心是三件事。

优惠加大了。预期回报跑快了。功能也补齐了。

说人话，咱就是存钱。但这笔钱到底解决你哪个问题。教育金。退休现金流。还是给孩子留一笔长期钱。这个要先想清楚。

经纪渠道118亿港元做到第一，富卫这次改得不小

富卫这几年在香港市场的动作很明显。

根据保险业监管局2023年1至9月香港长期保险业务的临时同业统计数字，富卫保险在经纪渠道新单总保费达到118亿港元。市场份额占全港12.6%。业绩同比增长171.1%。

这个数据放在2026年05月10日来看，已经不是最新一期数据。但它能说明一个问题。

富卫在经纪渠道里，确实站到了很前的位置。

这次富卫「盈聚天下2」三年缴计划焕新，主要改了三块。

保费优惠大幅提升。保单预期回报加速。产品功能大大优化。

我对这款产品的态度比较明确。

它适合长期资金。尤其适合三年内能把钱安排好的家庭。

但短期要周转的钱。别碰。

港险储蓄产品最怕什么。不是收益低一点。是你拿错钱来买。前几年现金价值还没长起来，就急着用钱。那体验一定不好。

45%首年折扣，加4.5%预缴利率，58%优惠怎么来的

这次最显眼的数字，是58%首年保费优惠。

它不是单一折扣。

这里有两层。

第一层，是首年保费折扣45%。

第二层，是预缴保证利率4.5%。按素材里的口径，约占首年保费13%。

按一次性预缴保费计算，总优惠达到58%首年保费。

这个优惠很猛。

但我不建议只盯着“58%”做决定。

优惠本质上解决的是入场成本。它能把同样预算对应的保额、现金价值基数抬起来。

真正决定长期结果的，还是后面的分红、现金价值、资产端能力。

别整那些虚的。看看落到自己身上。

你如果本来计划三年缴。资金也已经备好。这个优惠很有价值。

你如果是临时凑钱。或者未来三年收入波动很大。我会谨慎一点。

三年缴不是越短越好。它对现金流纪律要求更高。

48.45万美元净保费，10年预期现价做到84.56万美元

再看回报这块。

素材里给的案例，是年缴20万美元。三年缴。预缴后实缴总保费是484,534美元。

这个数字很关键。

同样接近48.5万美元的实缴总保费，去看同业3年缴产品，优惠前年缴保费大约是16万美元。

拿去看同业5年缴产品，优惠前年缴保费大约是10万到11万多美元。

说人话。

大家实缴差不多。但富卫这个方案，折扣前的年缴保费基数更高。

在假设100%分红实现下，演示结果是：

预期13年翻倍。18年3倍。22年4倍。第6年预期单利总回报4.1%。达到已缴总保费的125%。第10年预期单利总回报7.5%。达到已缴总保费的175%。第10年预期总现金价值是845,664美元。

和3年缴同业比，第10年预期总现价领先最低同业20多万美元。

这个差距不小。

我会给一个比较直接的判断。

同样是三年缴预算，盈聚天下2这组演示数据很有竞争力。

不是一点点领先。是现金价值基数和优惠一起推出来的领先。

再看5年缴同业。

和5年缴同业比，第10年预期总现价领先最低同业10多万美元。

不过这里要讲清楚。

这些数字建立在100%分红实现这个假设上。

演示不是保证。分红不是存款利息。

我不会把它当成确定收益来讲。也不建议你这样看。

我会看两个东西。

一个是第10年现金价值有没有优势。一个是富卫过去兑现能力怎么样。

后面会讲保司底盘。那部分更重要。

3-10-10提领，适合教育金和退休现金流

这款产品里，我最喜欢的设计，不是“390倍”。

那个数字太远。普通家庭很难用它做真实决策。

我更关心3-10-10提领。

也就是3年缴费。第10年开始，每年提取总保费的10%。演示里可以持续到137年。

案例是年缴20万美元。总保费60万美元。第10个保单年度开始，每年提取6万美元。

演示结果是：

预期6年回本。15年翻倍。30年4倍。100年47倍。137年390倍。

我更愿意把它放进生活场景。

2025年以后，很多一线城市家庭都在重新算教育金。国际学校学费继续往上走。北上广深很多家庭，一年教育支出已经不是小数。

大学阶段更明显。海外读书。一年几十万人民币很正常。

如果保单第10年开始，每年提取6万美元。这个节奏，确实能对上大学阶段的钱。

还有退休。

2025年延迟退休方案落地后，很多人开始正视养老缺口。光靠社保养老金，未必能覆盖理想生活。

这类港险储蓄保单的意义，是把一笔钱提前锁住。到未来某个年龄，再变成相对稳定的现金流。

我的判断很简单。

给孩子做教育金，可以看。给自己做退休现金流，也可以看。

但如果你希望第3年、第5年就频繁取钱。它不合适。

这笔钱解决你哪个问题。一定要先问自己。

教育金。退休金。传承金。三个答案都行。

短期备用金。不行。

7项功能升级，奖赏是加分项，不是主菜

这次功能升级挺多。

缴费期从原来的2年、5年，扩展到1年、2年、3年、5年、10年。

保单货币也从美元，扩展到美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

这个变化有实际意义。

不同家庭的收入币种不一样。未来用钱币种也不一样。货币选择多一点，配置会更舒服。

奖赏体系也做了升级。

新增享悦人生奖赏。每件人生大事3,000港币。总额上限12,000港币。

新增长寿奖赏。被保人满80岁，或第10个保单周年日后。两者取较后者。可获10,000港币。

初生婴儿奖赏也升级了。

亲生子女或亲生孙子女出生，可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

演示里，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

杰出表现奖也升级了。

被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女，都有机会申请。金额高达31,000港币。

还新增了指定附约。比如定期寿险、意外及伤残、医疗、保费豁免等。

这些功能，我怎么看？

是加分项。不是决策主菜。

买这类储蓄险，核心还是现金价值、分红兑现、长期提领能力。

奖赏拿得到当然好。拿不到，也不该影响你的主判断。

不过对于有孩子、有孙辈规划的家庭，这套奖赏体系确实更细。比单纯给一个长期现金价值演示，要更有人生阶段感。

160亿美元固收，99%投资级，这才是我更关心的底盘

聊港险储蓄，不能只看产品页。

要看保司资产端。

富卫植根香港48年。业务已经发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

它和柏瑞投资、阿波罗全球管理公司Apollo有深度战略合作。

这类合作不是给普通客户看的噱头。它对应的是资产管理能力。尤其是固定收益、另类资产、私募债务这些板块。

从投资资产地域看。

北美35%。亚太27%。西欧16%。其他国家和地区16%。中东和非洲4%。拉丁美洲2%。

从资产类别看。

固定收益证券77%。另类投资15%。股权投资5%。现金3%。

我喜欢看这个结构。

原因很简单。

储蓄分红险不是拿去赌短期牛市。它要的是长期稳定兑现。

固收占比高，资产端波动会更可控。

富卫固定收益资产规模超过160亿美元。其中投资级私募债务达到11亿美元。

信用评级结构也比较清楚。

AAA占3%。AA占25%。A占41%。BBB占30%。BB及以下占1%。

也就是说，富卫集团99%的固定收益资产为投资级。

固定收益投资结构里，公司债券占64%。证券化债券占17%。主权债券占11%。私募债权占7%。

这就是我说的底盘。

产品可以设计得漂亮。优惠可以给得大。功能也可以加很多。

但最后能不能稳住，还是看保司资产端能不能持续产生回报。

富卫不是香港历史最久的保司。这个要实话实说。

但保司不能只看成立年份。

也要看业务增长、渠道能力、投资组合、分红兑现记录。

我的观点比较明确。

如果你特别看重百年品牌历史，富卫未必是你的第一选择。

但如果你看重近几年增长、产品进攻性、现金价值演示、资产端质量。富卫值得认真比较。

尤其是这款三年缴。

我不会把它放在“保守到极致”的那一类。它更像一款进攻性较强的储蓄分红产品。

适合能接受分红变量的人。也适合希望用较短缴费期，锁定较长期现金流的人。

写在最后：分红实现率好看，但也别把演示当保证

最后看分红实现率。

富卫盈聚未来优越版，在2020-2024年连续5年分红实现率达到100%或以上。

2024年主力储蓄产品分红实现率对比里，富卫盈聚未来优越版是101%。

同业数据里，宏记是79%。友记是100%。保记是37%。周记是100%。

这个表现不错。

低利率环境下，能维持这样的分红实现率，确实不容易。

但我还是要提醒一句。

这是过往产品的分红实现率。不是盈聚天下2未来的保证。

港险分红产品，最该怕的就是把演示收益当承诺。

我的最终判断是这样。

富卫「盈聚天下2」三年缴，可以进普通中产家庭的候选清单。

尤其适合三类人。

准备孩子教育金的人。准备55岁以后补充退休现金流的人。想给下一代留长期资产的人。

但短期资金别放。收入不稳定也别硬上。对非保证分红完全不能接受的人，也不合适。

我给我老婆也买了一份储蓄险。不是因为它“稳赚”。而是因为家庭里总要有一笔钱，不追热点，不乱动，专门等未来用。

这才是港险储蓄的真实价值。

大贺说点心里话

产品本身要看懂。怎么买也要看懂。同一款港险，不同渠道、不同缴费设计，最后差距可能很明显。

如果你想把自己的预算和家庭目标算清楚，可以找我聊聊。