安盛盛利II：卖得好不等于收益第一，关键看557和版本选择

你好，我是大贺。北大硕士，做港险第9年。

今天聊安盛「盛利II」。

这款产品很有意思。去年一个季度销量做到50亿。新出的2年交版本，最近问的人也特别多。

但我得先把话说直。

盛利II不是市场收益第一。

尤其是5年交。只看静态收益，它基本排不上前三。

可它又确实卖得很好。这里面不是简单一句“产品火”就能解释。买过的人才知道，真正容易选错的地方，不是买不买。是版本。是缴费期。是身故保障。

至尊版。至盛版。2年交。5年交。基础身故。特级身故。

名字一多，人就容易乱。

我自己买过3份港险。当年我也踩过坑。那时候最怕的，就是销售只讲一个漂亮点。别的条件轻轻带过。

2025年10月，国家金融监督管理总局也提到过销售透明化。收益测算假设、佣金结构、版本差异，都要讲清楚。香港保险投诉里，条款理解偏差也一直是高频问题。

说白了，产品本身不复杂。复杂的是信息差。

这篇我会把盛利II拆开讲。重点不是夸它。也不是黑它。是告诉你，这款产品到底靠什么赢。普通人该怎么选。

盛利II放到市场里，真实位置并不夸张

先看收益。

如果你只拿盛利II去跟同类顶级储蓄分红险比，答案很清楚。

它不是收益冠军。

以0岁男孩，年交6万美元，交5年为例。几个产品达到6.5% IRR的时间分别是：

• 宏挚传承：第47年
• 宏挚家传承：第27年
• 环宇盈活：第30年
• 信守明天：第28年
• 盛利II-至尊：第30年
• 万年青星河尊享II：第50年

盛利II至尊版在这里不差。第30年到6.5%。跟环宇盈活接近。比宏挚家传承慢。比部分产品好。

但它不是最猛的那个。

再看2年交。

0岁男孩，年交15万美元，交2年。保证回本期对比：

• 宏挚传承：第17年
• 宏挚家传承：第13年
• 盛利II-至尊：第18年
• 万年青星河尊享II：第13年

盛利II至尊版的保证回本也不是最快。第18年。比宏挚传承晚1年。比宏挚家传承、万年青星河尊享II更慢。

不过2年交的整体表现还不错。

它不是前期爆发型。也不是后期突然冲刺型。它更像一条比较平的线。中后期没有明显短板。

这点我认可。

但你要注意。

如果你的目标很单一。就是找静态收益最高。那盛利II未必是最优选。

我不会把它当成纯收益冠军来推。

它真正厉害的地方，在下一层。

盛利II真正能打的，是557和258提领

盛利II能卖起来，核心不是收益第一。

核心是提领功能。

这点很关键。

很多人看港险，只看第几年第几年的总现金价值。这个数字当然要看。但它不够。

真实家庭用钱，不是Excel表里一条线。

孩子教育要钱。退休补现金流要钱。家庭周转也可能要钱。但你又不想把长期账户彻底打断。

这时候，提领能力就很重要。

盛利II 5年交，可以做557提领。也就是第5年开始，每年可提领总保费的7%。并且长期持续。

市场上很少有同类产品能把557做得这么顺。

这不是小功能。

以一个家庭教育金场景看。你前面交完保费。第5年开始，就能按节奏拿现金流。账户里还继续滚。这个体验跟“只能等很久再取”的产品，不是一回事。

2年交更直接。

盛利II 2年交，可以做258提领。第5年开始，每年提领总保费的8%。

这个力度就更明显了。

我身边有不少客户，最开始只问收益。聊到后面，反而发现自己真正需要的是现金流。

比如孩子10岁以后要留学。比如50岁后想做退休补充。比如家里资产多在房产里，手上现金流不够灵活。

这类人看盛利II，逻辑就不一样。

你不是只买一个数字。你买的是一个可以“边取边留”的结构。

这里我给一个很明确的判断。

有现金流需求的人，盛利II值得认真看。

没有现金流需求的人，也不是不能买。它可以当长期复利账户。

但这两类人拿它的方式不同。

有提领需求，就看557和258能不能匹配你的用钱节奏。没提领需求，就看长期IRR和非保证收益能不能接受。

不要混在一起看。

很多销售喜欢只讲“第几年到6.5%”。这个说法不完整。

6.5%是演示结果。不是保证结果。港险分红险里，非保证收益永远要看实现情况和保司长期投资能力。

我会更关心两个问题。

第一，你是不是有10年以上不用的钱。第二，你未来是不是需要稳定提领。

如果两个答案都是“是”，盛利II的优势才出来。

如果你5年内就要用钱。

别碰。

这款产品前期不是给短钱准备的。

至尊版和至盛版，别被身故杠杆带偏

盛利II现在有两个版本。

至尊版。至盛版。

这两个版本，框架很像。

它们都支持9种货币选项。都有免费信托功能。也都有双重货币账户。557和258提领也都支持。

真正差异在两处。

收益节奏。身故杠杆。

至尊版身故赔偿杠杆是130%已交保费。至盛版是150%已交保费。

渠道也不一样。至尊版全渠道开放。代理和经纪都有。至盛版只限安盛自家持牌代理人销售。

我把它讲得更直白一点。

至尊版偏赚钱。至盛版偏保守。

至尊版更像一笔长期滚利的钱。收益空间更高。越往后，优势越明显。它适合周期长的人。

至盛版更像一笔更强调安全感的钱。回本更快。身故赔得更多。它更偏保障思路。

但我不建议大多数人冲着至盛版去。

原因很简单。

很多人买盛利II，本质是做长线储蓄和现金流规划。不是为了买身故杠杆。

我见过一个朋友，被代理推了至盛版。理由就是“身故赔更多”。听起来没错。但他本人已经有定寿。家庭保障也够。最后等于为自己用不上的保障牺牲了一部分收益空间。

这事很典型。

普通人做资产配置，至尊版就够用。

除非你就是家庭经济支柱。又明确需要更高身故杠杆。并且你能接受版本和渠道限制。那至盛版可以看。

否则我会优先看至尊版。

别重蹈我的覆辙。买港险最怕的不是产品差。是你买了一个不匹配的版本。

2年交和5年交，本质是复利起跑线不同

再看缴费期。

盛利II至尊版有2年交和5年交。

很多人会问，哪个更好。

这不是简单的好坏题。它更像资金节奏题。

总保费30万美金。盛利II至尊版2年交：

预期回本期第5年。保证回本期第18年。第28年达到6.5%。

5年交：

预期回本期第7年。保证回本期第25年。第30年达到6.5%。

第20年看IRR。2年交是6.21%。5年交是5.82%。

到第100年，2年交预期总收益超1.57亿美金。5年交约1.44亿美金。

差距不是一点点。

背后的逻辑很朴素。

2年交更早把钱放进去。更早开始滚。复利的起跑线更靠前。

5年交压力小。节奏缓。适合不想一次性压太多现金的人。

我的建议很明确。

手上已有一笔钱，优先2年交。

你本来就准备配置30万美金。钱也不影响家庭流动性。那2年交更占优势。

如果现金流来自未来收入。或者你不想短期资金压力太大。那5年交也可以。

但别把5年交说成收益更好。

它的优势是压力小。不是回报更强。

特级身故的30%杠杆，大多数家庭用不上

盛利II还有身故保障版本。

基础身故赔付是100%身故赔偿。特级身故是130%身故赔偿。

听起来，特级更好。

但我会很谨慎。

90%的人，用基础身故就够了。

买盛利II，本质是做资产配置。不是买高杠杆保障。

如果你真想要高身故保障，定寿更直接。成本也更清楚。用储蓄险去堆身故杠杆，很多时候不划算。

特级身故适合谁？

家庭经济支柱。责任很重。万一出事，家里需要一大笔钱。并且你已经明确比较过定寿和储蓄险的成本。

这种情况可以考虑。

除此之外，我不会主动推特级。

说点掏心窝的话。很多人不是保障不够。是保障和理财混在一起了。

想要保障，就单独把保障配齐。想要资产增值，就用盛利II的基础版本做长期账户。

这样更干净。

也更不容易后悔。

写在最后：盛利II适合谁，也不适合谁

把前面讲完，盛利II的画像就清楚了。

它不是收益第一。它也不是保证回本最快。它的保证部分不算高。回本也不算快。

它真正的优势，是中长期持有、提领能力、非保证收益空间。

我认为它适合这几类人：

• 有一笔10年以上不用的钱
• 想要一笔可进可退的资产
• 未来有教育金或退休现金流需求
• 有传承规划意识
• 能接受分红险的非保证属性

不适合的人，也很明确。

短期5年内要用钱。极度保守，只看保证收益。想频繁操作，博市场涨跌。这些人不适合盛利II。

短期资金别碰。

这句话我宁愿说重一点。

港险储蓄分红险，本来就不是短期工具。盛利II更是要靠中长期和提领结构发挥价值。

你真正要问的，不是“盛利II能不能买”。

而是这笔钱，适不适合放进这种结构里。

2年交还是5年交。至尊版还是至盛版。要不要提领。未来现金流怎么排。家庭保障缺口在哪里。

这些问题不算一遍，很容易被一个漂亮数字带走。

我的个人偏好也放在这里。

多数家庭选至尊版。资金允许选2年交。身故用基础版。

这是我看完这款产品后，最务实的组合。

不是最花哨。也不是销售最爱讲的版本。但对普通家庭来说，更容易匹配真实需求。

大贺说点心里话

如果你已经在看盛利II，别急着只比收益表。版本、缴费期、提领节奏，才是真正影响结果的地方。想少走弯路，就先把信息差补齐。