安心退休计划等4款港险年金：按人生阶段选更清楚

你好，我是大贺。

今天聊一份2026年港险养老年金清单。

不是单纯排个名次。

我更想换个角度讲。

一个普通中产家庭，从孩子出生，到夫妻赚钱期，再到临近退休。每个阶段到底该用什么样的年金。

保险买的不是产品，是未来的现金流时间表。

这句话我经常讲。

因为养老这件事，最怕的不是少赚一点。最怕的是到了用钱的时候，现金流接不上。

这4款年金，基本覆盖了一家人的养老时间轴

这次放在一起看的产品有4款。

安达「安心退休计划」。

万通「多元终身年金」。

永明「享悦即享年金」。

太保「鑫相伴」。

它们不是同一种性格。

太保「鑫相伴」，更像长期存款替代。适合早早锁利率。

万通「多元终身年金」，更像一个带养老出口的资金账户。适合赚钱期的人。

安达「安心退休计划」，更强调保证领取。适合临近退休前锁现金流。

永明「享悦即享年金」，很直接。交完很快就能领。适合已经退休，或者马上退休的人。

我不太喜欢问“哪一款最好”。

这个问题容易带偏。

真正该问的是：你家现在处在哪个阶段。你更缺哪一种现金流。

先算你家的账，再选产品。

这一点比看单一收益率重要。

年金不是退休前才想的事

很多朋友看香港保险，第一反应都是储蓄险。

这也正常。

储蓄险的演示数字更漂亮。故事也更容易讲。放多少年，账户价值涨多少。看起来很直观。

年金险就慢一点。

它没有那么刺激。

保证部分大概在2%-3%。整体收益大概在4%-4.5%。

单看收益，它不一定最抢眼。

但年金解决的是另一件事。

更确定的现金流。

这件事，储蓄险不一定做得这么直接。

储蓄险更像一个资产池。你要用钱，可以取。可以退。可以安排传承。

年金更像一张收入表。

到了约定时间，它就开始往外吐现金流。

每月领。每年领。活多久领多久。

它真正对冲的是长寿风险。

说白了，就是你活得很久，但钱不够用。

这几年养老话题也越来越热。

2025年10月，《中国养老金融发展报告》里有个数据。66.8%的中国城市居民担心养老金不足以维持退休后生活。

45-55岁人群里，78%已经开始主动配置商业养老产品。

这个变化很明显。

大家不是不知道要养老。

只是很多家庭还停留在“以后再说”。

我会很直接地说。

养老年金不该等到退休前才看。

退休前看，能补一部分。

但选择会少很多。时间也不够用了。

一家人的钱，要分几个口袋装。

教育口袋。生活口袋。应急口袋。养老口袋。

年金就是养老口袋里比较省心的一种。

它不追求每年都赢市场。

它追求的是几十年后，你还能稳定拿到钱。

孩子出生到上学：太保「鑫相伴」更像长期利率口袋

先讲小李一家。

孩子刚出生。夫妻俩三十多岁。收入还不错。房贷也有。教育金也要准备。

这个阶段，我不建议他们把养老产品想得太复杂。

太复杂，反而坚持不下去。

**太保「鑫相伴」**这种产品，思路比较接地气。

投保年龄从15天到80岁。保单货币是美元或港元。缴费可以整付，也可以6年缴。次年可领取。18周岁后可领取。

它的核心卖点很清楚。

每年保证派**2.5%**利息。

第5年开始，再叠加**0.8%**现金分红。

也就是第5年起，每年拿到3.3%。

这里我会看重两个点。

一个是第8年保证回本。

另一个是保证余额终身维持在80%保费以上。

很多人给孩子做长期规划，最怕中间账户价值塌得太厉害。

太保这款的设计，就像把一部分钱放进长期利率口袋。

不求一夜长大。

但它要稳。

示例里，保单到100年时，累计领取加退保总现价可达8,137,763美元。

这个数字很长远。

不能拿它当短期收益看。

我更愿意把它理解成一件事。

你今天给孩子放一笔钱。它慢慢派息。慢慢滚。时间越长，意义越明显。

给孩子买，或者给自己早早锁一份长期利率，太保「鑫相伴」是能看的。

但我也要提醒一句。

它不是短期周转工具。

你要是三五年内可能用这笔钱，我不会建议放这里。

年金最怕资金周期错配。

30到45岁赚钱期：万通「多元终身年金」胜在弹性

到了30到45岁，家庭压力最大。

收入在上升。开销也在上升。

孩子教育。父母养老。房贷。公司资金周转。都可能同时出现。

这个阶段，我不喜欢太早把钱全部锁死。

现金流要有弹性。

**万通「多元终身年金」**更适合这个阶段。

它投保年龄是18-75岁。

支持美、港、人民币、加、澳、英、新、澳门8种货币。

缴费期也很宽。可以1年，也可以5-62个任意周年。

领取条件是被保人到55岁，或者持有超过10年。领取年龄是55-85岁。

这款产品有两个形态。

前期是万能险形态。

可以随时增减保费。

后期可以转年金。

你可以把它理解成一个带养老出口的资金账户。

素材里有个案例。

18岁男孩，年交5万美元，交5年。

第10年回本。账户价值297,687美元。复利IRR是2.20%。

60岁时，账户价值到1,703,919美元。

如果行使定额终身年金，15年保证期。61岁开始，每年领113,481美元。

每月是9,457美元。折合人民币约6.8万。

活到100岁，累计领取年金总额达4,539,245美元。

是总缴保费25万美元的约181.57倍。

这个案例很漂亮。

但我不会只盯着最后那个倍数。

我更关心前面的条件。

前10年退保会收手续费。

它每5个保单年度会出现一次大额增长。增长率10.40%。

这意味着什么？

你得给它时间。

你得接受它不是每一年都线性增长。

赚钱期、现金流不确定、又想把投资和养老一起做的人，我会优先看万通。

但如果你是非常保守的人。

或者这笔钱随时可能要拿出来买房、救急、周转。

我不建议把它当活期存款来用。

它有灵活性。

但不是没有代价的灵活。

再看转年金后的状态。

这才是它最有意思的地方。

前面先滚账户。后面再把账户变成终身现金流。

如果觉得每年领太多，也可以部分转换。

一部分转养老金。一部分继续留在账户里。

这个设计对中青年家庭很友好。

因为30多岁的人，很难准确预测60岁后的生活。

孩子在哪里读书。以后要不要移民。父母医疗开支多大。自己退休后在哪个城市生活。

都不确定。

万通的价值，就在这里。

它不是单纯“定死一张领取表”。

它给你留了后手。

45到60岁过渡期：安达「安心退休计划」负责把钱锁稳

再往后看。

小李夫妻到了45岁以后。

孩子大了。收入也相对稳定。开始真正担心退休。

这时候，问题变了。

年轻时更看重弹性。

45岁以后，我会更看重确定性。

**安达「安心退休计划」**就是这个位置上的产品。

投保年龄18-60岁。保单货币美元。缴费期有5年、10年、18年。最快5年领取。领取年龄50-70岁。

它的底层资产里，85%-95%是债券。

这个配置不性感。

但很适合养老。

债券占比高，换来的就是保证派息占比高。波动小。

我对这款的判断很明确。

它不是最灵活的。也不是最会讲增长故事的。但它是这4款里最像“退休工资表”的。

以60岁投保、65岁领取为例。

保费缴付期5年。

每年基本保费50,000美元。

总已缴保费250,000美元。

65岁开始领。年金期35年。一直到100岁。

每年保证入息11,184美元。

每月是932.09美元。

整个合同期，保证派息391,453美元。

总派息530,523美元。

保证部分占总派息金额超过70%。

这点很重要。

很多分红型产品，演示总收益很好看。

但保证部分占比太低。

养老钱不能全靠预期。

我会更喜欢保证部分够厚的设计。

安达这一点做得比较扎实。

它还有一个特点。

年纪越大投保，保证派息率越高。

45岁投保，50岁领。保证派息率3.96%。

50岁投保，55岁领。保证派息率4.17%。

55岁投保，60岁领。保证派息率4.44%。

60岁投保，65岁领。保证派息率4.81%。

这个逻辑很好理解。

离领取越近，保险公司给你的保证派息率会更高。

但这不代表越晚买越好。

晚买，能准备的本金可能更少。可选择时间也更短。

如果你35岁就开始规划，也有另一种结果。

35岁投保，50岁开始领。保证派息率4.9%。

35岁投保，60岁开始领。保证派息率7.6%。

积累期拉长，保证派息率会更好。

这一点很适合45到60岁的人看。

你可能不想再折腾了。

也不想拿养老钱去赌市场。

那安达这种高保证年金，就比较合适。

不急着马上领钱，又特别看重稳定和确定性，我会优先考虑安达。

但你要接受一点。

它的强项是锁现金流。

不是中途灵活取用。

如果你还需要大量周转，这款不该放太高比例。

一家人的钱，要分几个口袋装。

安达适合放在“退休工资口袋”。

别把应急口袋也塞进去。

退休后想马上领钱：永明「享悦即享年金」更直接

最后讲退休后。

这个阶段，很多人没有耐心再等10年。

他们要的是马上能领。

不是账户继续滚。

**永明「享悦即享年金」**就是这种产品。

投保年龄40-85岁。

保单货币美元。

缴费期1年。

次月即可领取。

领取年龄40-85岁。

它的特点很简单。

交完保费，次月就能领养老金。

而且是活多久领多久。

每年领取金额占总保费的4.4%-8.29%。

具体看年龄和性别。

这里最关键的是，领取金额是全保证。

写在合同里。

不含任何分红。

我喜欢这种清楚。

退休后的钱，最怕讲一堆预期。

你每个月医药费多少。生活费多少。给孩子补贴多少。都是真钱。

能领多少，就该写清楚。

永明还有一个托底政策。

中途身故，除已领养老金外，会一次性返还一笔金额。

保证到手总金额为保费的100%-105%。

这能减少家属的心理顾虑。

有人会担心，刚买没多久人不在了，是不是亏。

这个设计就是在处理这个问题。

已经退休，或者马上退休，想紧急补一份养老金，我会看永明。

但它也不是万能。

它强在马上领取。强在全保证。

它弱在后续增长空间有限。

你不能指望它同时做到高增长、高灵活、马上领、全保证。

没有这种完美产品。

如果一个人65岁了，手里有一笔闲钱。只想换成稳定月收入。

永明可以看。

如果一个人45岁，收入还在上升。未来用钱不确定。

我不会优先推永明。

那更该看万通或安达。

这个判断要分阶段。

别拿一个退休后产品，去解决赚钱期的问题。

也别拿一个长期滚存产品，去解决下个月就缺钱的问题。

写在最后：年金选错阶段，比选错产品更麻烦

这些年帮很多家庭梳理现金流。

我越来越确认一件事。

越是见过波动的人，越在意确定性。

赚钱有时候有运气。

养老没有太多试错空间。

2025年四季度，个人养老金账户开户数已经突破7700万。

但人均缴存额只有2200元。

离12000元上限还很远。

这说明什么？

大家有养老意识。

但真正落到家庭现金流里，还不够。

港险年金不是替代一切。

它更像第二层养老规划。

尤其对中高净值家庭。

它能装下更长周期的钱。

也能把未来几十年的现金流拆得更清楚。

回到这4款。

孩子很小，想长期锁利率。看太保「鑫相伴」。

30到45岁，收入还在增长。现金流还不确定。看万通「多元终身年金」。

45到60岁，想把未来养老金锁稳。看安达「安心退休计划」。

已经退休，或者马上退休。想马上有钱领。看永明「享悦即享年金」。

我的立场很明确。

年金不是用来赚最多的。年金是用来少出错的。

别让退休后的你，埋怨现在的你。

但也别一张表就拍板。

要看家庭负债。看孩子教育节奏。看父母养老压力。看你自己什么时候想退。

保险买的不是产品。

是未来的现金流时间表。

大贺说点心里话

如果你正在看港险年金，别只问哪款收益高。先把你家的钱，按时间分清楚。哪些钱短期不能动，哪些钱是给退休后的自己留的，这一步更重要。