新加坡全美IUL：适合复杂家庭传承，但门槛要先看清

你好，我是大贺。

今天聊新加坡全美「IUL」。

这款产品，我最近被问得很多。原因也不复杂。高净值客户现在关心的，不只是美元资产怎么放。还有更现实的问题。

人走了以后，钱给谁。怎么给。能不能分批给。二婚家庭怎么办。多子女家庭怎么办。甚至非血缘关系的人，能不能安排。

传承这事儿，钱是小事，人心是大事。

2026年2月，新加坡有个新闻很热。97岁富豪再婚后，子孙联手走法律程序。争产风波闹得很大。这个事不稀奇。我见过太多家庭因为这个翻船。

保单是工具，家和才是目的。

全美IUL这类产品，真正要看的不是一句“收益高”。而是它能不能同时解决三件事。

美元资产长期配置。高杠杆身故保障。复杂家庭传承安排。

我的判断很直接。符合门槛的高净值客户，可以认真看全美IUL。普通预算家庭，不适合硬上。

内地客户为什么会盯上新加坡全美IUL

IUL，全称是指数型万能寿险。

它的特点很鲜明。保单账户可以挂钩指数。市场好的时候，拿指数账户收益。市场差的时候，账户有0%保底。也就是当年指数大跌，结算不低于0%。

这点很重要。

高净值客户买它，通常不是为了短期赚一笔。更多是为了把保障、美元账户、传承安排放在一起。

你要注意。IUL不是股票账户。它也不是保证高收益产品。它是带保障属性的寿险工具。

但它有一个同类产品很难替代的地方。高额保障杠杆，加透明账户管理。

目前新加坡市场里，内地客户可直接投保的IUL不多。素材里明确提到，只有两家。全美和永明。

我会把全美放在优先位置。

不是因为它每个数据都最好。而是它对内地客户更友好。尤其是远程投保。中文体检资料。大额核保经验。

这些不是小事。真正落地时，往往就是这些细节卡住。

不想飞新加坡，全美IUL的门槛也不低

很多朋友一听“内地可远程投保”，就觉得很简单。

不是。

全美IUL可以远程投保，但前提是你要符合新加坡的合格投资者要求。这个门槛很清楚。满足任意一个就行。

• 过去12个月个人年收入超过30万新币，约合160万人民币。
• 个人流动金融资产超过100万新币。
• 个人总净资产超过200万新币。

这里有个细节。流动金融资产一般指银行存款、股票等。不包含保单。

个人主要住宅价值也不能无限算。扣除贷款后，最多贡献100万新币。

我接触下来，大多数客户是走第二条。也就是个人流动金融资产超过100万新币。

这点我说得直接一点。如果财务门槛不够，就别把全美IUL当成普通储蓄险看。它本来就不是给大众家庭设计的。

再说健康告知。

IUL的健康告知相对严格。像结节、高血压这类问题，通常要看资料。需要提交经认可、有医生签字盖章的体检报告。

内地能满足要求的医院，也不是随便一家都行。

全美的优势在这里很明显。它是新加坡唯一支持全中文体检资料的IUL。其他公司一般要求翻译成英文。

别小看这个差别。

大额保单核保，本来就资料多。再加翻译，沟通成本会很高。一个词翻得不准确，核保意见可能就变了。

全美支持中文体检报告。对内地客户很友好。

还有一个点。**400万美元保额以内，不需要额外体检。**这对很多客户来说，流程会顺很多。

我的态度很明确。如果你人在内地，又不想为投保专门飞一趟，全美是目前很顺手的IUL选择。

不过健康状况复杂的人，别自己判断。先做预核保。提前想清楚，后面少掉十斤头发。

怕市场跌，又想要美元长期增长，看账户设计

全美IUL的账户设计，分两类。

一类是固定账户。一类是指数账户。

固定账户全部投向债券。前10年保底利率2.0%。10年后保底1.5%。目前实际利率是4.1%。投保首年利率保证4.1%。

这个账户适合偏稳的人。它不是冲收益的。它更像保单里的稳定垫。

指数账户更有弹性。

全美提供4个指数账户。每年可以重新分配账户比例。你可以全部放固定账户。也可以全部放指数账户。也可以混合搭配。

几个核心参数，要看清。

环球指数账户，保底0%，封顶9.27%。长期假设收益5.7%。挂钩40%标普500、35%恒生、25%欧洲斯托克。

标普500指数账户，保底0%，封顶11.2%。长期假设收益7.25%。但要扣1%费用。实际封顶可以理解为10.2%。

标普500伊斯兰教法指数账户，保底0%，封顶9.3%。长期假设收益6.5%。也有**1%**扣费。

VC无上限指数账户，挂钩标普500波动率控制。保底0%。无封顶。长期假设收益7.5%。这是去年10月新推出的账户。

过去10年平均年化收益率也可以参考。环球指数7.67%。VC无上限10.30%。标普500指数12.67%。标普500伊斯兰教法14.24%。

但我提醒一句。过去收益不是未来承诺。演示收益也不是保证收益。

我自己会更偏好标普500指数账户。它逻辑更简单。客户也更容易理解。市场认知度高。

但保守客户，不建议全仓指数。可以固定账户和指数账户搭配。比如一部分放固定账户，一部分放标普500或环球指数。

全美还有一个底线设计。终身不低于2%利率的最低退保价值和最低身故保障。完全退保保障利率也是2%。

这点能给人安全感。

不过你别误会。0%保底，不等于保单永远不会有压力。IUL还有成本扣费。指数长期表现太弱，保单也可能吃紧。

我不建议把它当成稳赚账户。它更适合长期美元保障和传承规划。

家庭关系复杂，全美IUL的传承功能才是重点

这一章，我想多说几句。

很多高净值家庭的问题，不是没钱。是关系复杂。

二婚。前婚子女。现任配偶。多个孩子。企业股权。非婚生子。长期陪伴的朋友。甚至有些安排，不方便摆到台面上。

这不是危言耸听。

真出事的时候，最容易撕开的，就是“你凭什么拿”。

全美IUL在传承安排上，确实比较细。

它支持设置后备投保人。投保人如果不在了，后续保单管理不会悬空。

它也支持更改被保人。注意，更改时需要重新进行健康告知。

它可以办理身故金类信托。最长可分10年分期给付身故金。

也支持设置多位受益人。还支持非血缘、非婚姻关系的受益人。可以设置第二顺位受益人。

这一点，对复杂家庭太关键了。

有些客户想一次性给孩子一大笔钱。我一般会很谨慎。年轻孩子突然拿到大额资金，未必是好事。

分10年给。反而更稳。

有些客户想给多位受益人。比例可以提前设计。后面少争。

有些客户担心第一顺位受益人先走。第二顺位就有价值。

传承这事儿，最怕临时起意。也怕口头承诺。

“我以后会安排。”这句话没有法律结构。最后很容易变成家庭战争。

我的判断是。如果你是二婚、多子女、家族关系复杂，全美IUL的价值不只在收益，而在规则提前写清楚。

保单是工具，家和才是目的。

38岁男性趸交96274美元，能撬动多少保障

来看一份计划书。

案例是38岁男性。投保100万美元保额。趸交。保费全部投入标普500指数。

一次性缴纳保费96,274美元。获得100万美元身故保障。杠杆超过10倍。

如果极端情况出现。指数每年都是0%。这份保单会在他67岁时终止。

这个数字必须讲。不能只讲漂亮演示。

按计划书**7.25%**收益演示，账户价值是另一条线。

60岁，账户价值18.4万美元。70岁，账户价值30.1万美元。80岁，账户价值47.8万美元。90岁，账户价值68.6万美元。100岁，退保价值和身故金均达到100万美元。110岁，退保价值和身故金达到196万美元。

这个演示说明一件事。只要长期账户表现接近假设值，账户价值会逐步增长。后面可能接近并反超初始保额。

计划书还显示，从第11年开始，每年提取10%账户价值，不会影响100万美元保额。

听起来很灵活。

但我自己的建议很明确。不要随意提领。

尤其是年纪大以后。保单成本、账户表现、提领节奏都会影响稳定性。为了短期现金流去动IUL，我不太赞成。

这类产品适合长期不动的钱。不是备用金。更不是周转钱。

几十年的合同，全美这家公司能不能托付

买IUL，本质是买几十年的合同。

公司背景要看。

全美人寿成立于1906年。1933年在上海设立首个销售据点。1999年被荷兰全球保险集团收购。

荷兰全球保险集团，是全球9大“不能倒”的保险公司之一。

全美还有一个特殊位置。它在1997年推出美国市场首个指数型万能寿险雏形，叫Transdex 500。也算IUL领域很早的定义者。

产品基础参数也放一下。

投保年龄覆盖出生15天到80岁。最低起投保额100万美元。可挂钩4个指数账户。缴费方式支持趸交、2年、5年、10年、15年或20年交。也可以限额追加保费。

每年保费可分期12个月定投到指数账户。戒烟超过一年，并通过尼古丁测试，可以回归非吸烟费率。

财务实力方面，全美集团总资产达到1710亿美元。

评级是S&P A+，A.M. Best A，Moody's A1。投资组合里，**93.8%**是投资级债券。

全美在高额寿险领域，也处理过很多复杂单子。素材里提到，张兰女士1487万美元保费的保单，就是全美人寿承保。

这几年张兰海外信托相关争议持续发酵。很多人也开始重新看保单的独立性和传承价值。

我的看法是。信托不是不能用。保单也不是万能。关键是结构要干净。资金来源要清楚。受益安排要提前设计。

全美的优势，在大额核保和复杂财务背景处理上比较突出。核保速度和服务也相对成熟。

但我还是那句话。公司强，不代表你可以随便买。产品好，也不代表每个家庭都适合。

写在最后：全美IUL适合谁，不适合谁

截至2026年05月10日，我对新加坡全美IUL的判断是：

符合合格投资者门槛，又有美元传承需求的高净值客户，值得重点看。

尤其是这几类人。

想做大额身故保障。想配置美元长期账户。不想飞新加坡投保。健康资料希望中文提交。家庭结构复杂，需要多受益人安排。希望身故金分期给付，而不是一次性给完。

但有三类人，我不建议碰。

第一，短期资金。别碰。第二，财务门槛勉强。别硬上。第三，只盯着7.25%演示收益的人。要冷静。

全美IUL的价值，不是单纯“收益漂亮”。它真正有用的地方，是把保障、账户、传承规则放进同一张保单里。

提前设计清楚。后面少很多麻烦。

我见过太多家庭因为这个翻船。钱越多，关系越复杂。关系越复杂，规则越要提前写好。

保单是工具，家和才是目的。

大贺说点心里话

如果你已经在看全美IUL，别只拿计划书比收益。先把家庭结构、资金来源、受益人安排说清楚。买对产品重要，买对结构更重要。