傲珑盛世5年交上线：保证IRR垫底、提领倒数第二，我为什么劝你冷静？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到太多关于国寿海外「傲珑盛世」的咨询，尤其是新上线的5年交版本。

说实话，这款产品我本来不打算写——因为数据摆在那，硬伤太明显了。

但问的人实在太多，今天就把难听的话放前面说。

买保险不是买感觉，是买数据。这个产品有硬伤，我必须告诉你。

先泼盆冷水：傲珑盛世的三个硬伤

我要是不说，你可能就踩坑了。

第一个硬伤：保证IRR全场垫底

傲珑盛世5年交的保证复利回报（IRR）只有 0.19%，在我整理的12款热门5年交港险中，排名倒数第一。

什么概念？

宏利宏挚传承的保证IRR是 0.64%，永明星河尊享II更是高达 1.00%。

傲珑盛世的保证收益，连人家的零头都不到。

当然，有人会说：保证收益低没关系，反正看的是预期收益。

这话对，但也不全对。

2025年，银行存款利率已经第七次下调，六大国有银行的1年定期降到了 0.95%，活期更是只剩 0.05%。

在这个背景下，保证收益的"锚定效应"会越来越重要——它是你最坏情况下的兜底。

0.19%的保证IRR，说白了就是几乎没有兜底。

第二个硬伤：提领能力倒数第二

很多人买储蓄险，是冲着"每年提领一笔钱"的功能去的。

那我们就看最常见的566提领测算——5年交，第6年起每年提取总保费的6%，一直领到终身。

我用30万美金总保费做了测算，结果是这样的：

• 傲珑盛世第100年账户余额：2638万美元
• 环宇盈活第100年账户余额：2202万美元

看起来傲珑盛世比环宇盈活好？别高兴太早。

在12款产品中，环宇盈活倒数第一，傲珑盛世倒数第二。

宏利宏挚传承、安盛盛利II、富卫盈聚天下II，第100年账户余额都是 3473万美元，比傲珑盛世高出 800多万美元。

第三个硬伤：567提领做不到

什么是567提领？5年交，第6年起每年提取总保费的 7%。

这是很多客户的理想状态——既能每年拿到可观的现金流，又能保证账户不被掏空。

但傲珑盛世和环宇盈活一样，都做不到567提领。账户会在几十年后被提空。

直接说结论：傲珑盛世有短板但没明显长板，暂时看不出有爆火的潜质。

晚提领也救不回来，差距在哪？

有人可能会说：我不着急用钱，晚点提领行不行？

行，但差距依然存在。

我又测算了5-15-12提领——5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费的12%（即36000美元）。

这种"先攒后领"的模式，理论上对傲珑盛世更友好。

结果呢？

• 傲珑盛世第100年账户余额：1678万美元
• 宏利宏挚传承第100年账户余额：2021万美元
• 保诚、安盛、永明、富卫第100年账户余额：均为2021万美元

傲珑盛世晚提领表现比566要好一点，但和提领第一梯队产品依旧有不小的距离——差了343万美元，接近20%的差距。

这说明什么？

傲珑盛世的产品设计，天然不适合做"现金流工具"。

无论早提还是晚提，它的提领效率都排在中下游。

但它也不是一无是处：30年到6.5%的含金量

说了这么多难听的，现在说点好听的。

傲珑盛世有一个数据是能打的：30年达到6.5%的预期IRR。

这是什么水平？我拉了一张5年交热门港险的收益对比表：

傲珑盛世达到6.5%的时间，追平了友邦环宇盈活、安盛盛利II这两款大热产品，跻身市场第一梯队。

这意味着什么？

如果你的需求是"放着不动，稳稳增值"，傲珑盛世的长期收益并不差。

它的短板在提领，但如果你压根不打算频繁提领，这个短板就没那么致命了。

当然，同样30年到6.5%，友邦环宇盈活的品牌更大，安盛盛利II的保证回本时间更长（25年），各有取舍。

但傲珑盛世能站在这个梯队里，已经说明它不是"垃圾产品"。

中资背景加持：财政部控股的央企独苗

聊完产品本身，说说很多人真正在意的东西——品牌背景。

中国人寿（海外）是什么来头？

一句话：中国人寿境外唯一的全资子公司。

而中国人寿的大股东，是中华人民共和国财政部，持股 90%；另外 10% 由全国社会保障基金理事会持有。

这是正儿八经的副部级金融央企。

在香港保险市场，中资背景的保司屈指可数。

而能拿出"财政部控股"这张牌的，只有国寿海外一家。

2025年，中国家庭的财富风险感知明显提升。

很多人不再只看收益高不高，更看重"这家公司会不会出事"。

对于这类客户来说，国寿海外的央企背景，就是一颗定心丸。你买的不只是一份保单，更是一份"国家队"的信用背书。

当然，我要强调一点：品牌背景不能弥补产品本身的短板。

如果你只是冲着"中资"去买，而忽略了产品的提领能力和保证收益，那就是本末倒置了。

升级后的新选择：5年交+人民币保单

这次傲珑盛世升级，有两个值得关注的变化。

第一，新增5年交。

原来的傲珑盛世只有2年交，客户资金压力大，受众有限。

5年交是港险市场的"兵家必争之地"——压力小，优惠大，是最热门的缴费期。傲珑盛世升级有战略意义，终于补上了这块短板。

第二，新增人民币保单。

原来只有美元和港元，现在多了人民币选项。

对于不想承担汇率风险的客户来说，这是个好消息。

此外，产品还新增了一些灵活性功能：

• 保费假期：应对突发财政需要，可以暂停缴费
• 多种提取方式：资金更具弹性
• 无限次转换受保人：财富传承更灵活

推广优惠方面，5年交达到指定首年基本金额，可享高达首年保费 24% 的折扣（推广期至2025年12月31日）。

预缴全期保费，还能享受每年高达 5% 的保证优惠利率。

这些升级说明，国寿海外是认真想在5年交市场分一杯羹的。

只是产品力本身还有提升空间，升级解决了"有没有"的问题，但"好不好"还需要时间验证。

适合谁买？中资情结+长期存钱罐需求

说了这么多，最后给一个明确的结论。

傲珑盛世适合什么人？

我认为，傲珑盛世的产品定位，应该和友邦环宇盈活一样——提领比较一般，更适合做存钱罐使用，放着不动，稳稳增值。

如果你符合以下情况，可以考虑：

1. 不打算频繁提领，就是存一笔钱放着
2. 对中资品牌有情结，信任"国家队"
3. 想要人民币保单，规避汇率风险
4. 追求30年左右达到**6.5%**的预期收益

毕竟，30年到6.5%，目前在香港中资保司中，算得上是top1了。

但如果你是以下情况，我建议你再想想：

1. 需要每年稳定提领现金流——傲珑盛世提领能力倒数第二，不适合
2. 看重保证收益——**0.19%**的保证IRR，几乎没有兜底
3. 追求极致收益——富卫盈聚天下II 25年就能到6.5%，比傲珑盛世快5年
4. 没有中资情结——同样的存钱罐定位，友邦环宇盈活收益更高、品牌更大

说白了，有"存钱罐"需求的客户，一般会倾向于选择收益更高、品牌更大的友邦环宇。

只有少部分喜欢中资大品牌的客户，才会考虑傲珑盛世。

最后说几句掏心窝的话：

傲珑盛世这次升级，战略意义大于产品意义。

国寿海外终于意识到，2年交的受众太窄，必须杀入5年交的主战场。

但产品力本身，依然是"有短板、没长板"的状态。

我个人更期待国寿海外推出一款类似傲珑创富的美式分红产品——年派息5%落袋为安，那才是真正的差异化竞争。

英式分红赛道太卷了，友邦、安盛、宏利、富卫打得头破血流。

美式分红赛道反而没有领军产品，需求量爆炸，却没有匹配的好产品。

希望国寿海外能看到这个机会。

大贺说点心里话

产品分析到这就结束了，但买保险这件事，远不止看测评这么简单。

同一款产品，不同渠道买，成本差距可能超乎你想象。