国寿「傲珑盛世」：中资第一背后，真正能打的是稳

你好，我是大贺。

今天聊 国寿「傲珑盛世」。

这款产品挺有意思。

单看收益，它不一定永远压住安盛。单看提领，它也打不过永明。但我仍然会把它放进人民币港险的重点名单里。

原因很简单。

它不是靠某一个数字出圈。它靠的是一整套组合。央企背景。人民币保单。长期IRR。分红兑现。内地服务。这些加在一起，才是它真正的竞争力。

我不卖保险，只测产品。这篇我们就把数据摊开看。

港险非银保司第3、中资第一，它凭什么？

先看一张市场投票结果。

根据香港保监局2025年上半年长期保险业务统计数字，非银保司排名里，友邦约 90亿港元，排第1。保诚约 85亿港元，排第2。中国人寿海外约 75亿港元，排第3。后面是宏利约 60亿港元，安盛约 50亿港元。

也就是说，国寿海外在非银保司里排第3。在中资保司里，是第1。

这个排名，我觉得很有参考价值。

保险产品讲得再漂亮，最后还是看客户愿不愿意掏钱。市场也在用真金白银投票。

放到整个香港保险市场里看，这个数据更有含金量。2025年前三季度，香港保险个人新单保费总额 2141亿港元。同比增长 12.6%。内地访客新造保单保费 468亿港元。占个人业务总新单保费 21.9%。

市场变大了。竞争也更激烈了。在这种环境下，国寿海外还能排到这个位置，不是偶然。

不过我也说得直接一点。

买保险，不是买“最强”的。是买“最适合”的。

「傲珑盛世」不是每个维度都第一。它的提领能力，后面我会讲。确实不是最强。

但如果你看重人民币资产。看重中资背景。看重长期稳健。这款就不能轻易跳过。

第一层底气：背后是财政部90%持股

很多人买「傲珑盛世」，不是先冲着IRR去的。而是冲着“中国人寿”四个字去的。

这个背景确实硬。

中国人寿集团的大股东，是中华人民共和国财政部。持股 90%。剩下 10%，由全国社会保障基金理事会持有。

中国人寿集团连续 21年 入选《财富》世界500强。2023年排名第 54位。2023年品牌价值达到 4,855.67亿元人民币。

承保「傲珑盛世」的，是中国人寿海外。它是中国人寿集团境外唯一的全资子公司。品牌历史超过 90年。扎根香港经营 40余年。

说白了。国寿海外就是全球大寿险集团在香港的“独苗”。背后站着财政部。

再看偿付能力。

截至2024年12月31日，国寿海外综合偿付能力充足率是 143.05%。香港保监局监管红线是 100%。

这个数字不算夸张到离谱。但够稳。也够用。

我对这类产品的判断很简单。

如果你追求极致进攻。它未必是最刺激的那一个。如果你想找一个底子厚的人民币保单。国寿这个背景，非常难绕开。

这也是它能打进前三的重要原因。

第二层竞争力：人民币保单35年IRR到6.5%

再看收益。

这里讲的是不提取情况下的静态表现。也就是钱放进去。不做每年领取。让现金价值自己滚。

以 30岁女性 为例。每年交 10万人民币。交 5年。总保费 50万人民币。

「傲珑盛世」的数据是：

第10年，预期IRR 3.11%。第20年，预期IRR 5.53%。第30年，预期IRR 6.31%。第35年，预期IRR 6.5%，触顶。

第20年这一项，它仅次于万通富饶千秋的 5.98%。第30年这一项，它和永明万年青星河尊享2并列 6.31%。安盛盛利2是 6.32%。

差距非常小。小到不能只看一位小数下判断。

这里我态度明确一点。

在人民币保单这个细分赛道里，「傲珑盛世」目前是第一梯队里的强选项。尤其是你本来就想配离岸人民币资产。它非常值得看。

注意，我说的是人民币保单。不是美元保单。也不是所有港险储蓄产品一起比。

港险测评最怕混着比。美元产品有美元产品的逻辑。人民币产品有人民币产品的逻辑。币种不同，资产端不同，客户需求也不同。

如果你要的是人民币计价。又想长期滚复利。「傲珑盛世」的 35年IRR 6.5%，确实很漂亮。

但这个数字不是保证收益。它来自演示。分红产品一定要看后面的兑现能力。

这才是关键。

6.5%背后，要看投资策略和分红实现率

很多人看分红险，只盯演示IRR。我不太赞成。

演示收益当然要看。但更要看两件事。

资产怎么投。历史分红怎么兑现。

先看投资。

「傲珑盛世」的债券及固定收益资产配置区间是 25%-90%。股票类资产及其他投资配置区间是 10%-75%。

这个区间很宽。

市场好的时候，可以多配权益。市场差的时候，可以多配债券。打法比较灵活。

作为中资保司，国寿海外还有一个优势。它在人民币资产端更顺手。内地国债、基建项目、人民币资产配置，这些是外资保司不完全具备的能力。

对人民币保单来说，这点很重要。

再看外部合作。

国寿海外合作的资管机构，包括贝莱德、高盛、摩根大通、黑石、施罗德等。这些都是全球头部机构。

不过，合作方名单只能说明资源不错。不能直接等于收益一定好。真正要看的，还是分红实现率。

2024年，国寿海外终期红利实现率 100%达成。覆盖所有产品。周年红利实现率平均 82%。97% 的产品在 70% 以上。最高达到 109%。

更关键的是长期记录。

国寿海外65款产品里，有36款产品分红时间超过10年。这些10年以上保单的分红实现率，在 78%-99% 之间。

这个数据，我会给比较高的评价。

不是因为它每个数字都满分。而是因为它够扎实。时间也够长。

分红险最怕什么？怕演示很美。兑现很飘。买的时候讲长期，过几年发现分红跟不上。

「傲珑盛世」让我敢推荐的核心原因之一，就是分红兑现没那么虚。这点比销售话术重要多了。

数据摆在这，你自己看。

短板也要讲：提领打不过安盛和永明

讲到这里，不能只说好话。

「傲珑盛世」有短板。而且这个短板挺明确。

它不擅长边存边取。

我用566提领方式看。也就是5年缴。第6年开始，每年领总保费的 6%。

以 30岁女性、年交 20万人民币 为例。在9款主流5年交人民币保单里，提领表现最好的，是安盛盛利2和永明万年青·星河尊享2。

安盛盛利2和永明万年青·星河尊享2，在第30年IRR达到 6.50% 封顶。「傲珑盛世」第30年IRR是 5.88%。第100年IRR是 6.25%。

这个差距不能忽略。

如果你的核心需求是退休后每年领钱。或者给孩子长期发生活费。我不会优先推「傲珑盛世」。

两款里做提领，我会更偏安盛盛利2和永明星河尊享2。它们在这个场景里更强。

「傲珑盛世」更像一个存钱罐。适合放着不动。让它滚20年、30年。

说白了。它适合“存着”。不适合“老取”。

这不是小问题。但也不是致命问题。

关键看你的钱准备怎么用。

短期要用。别碰。每年要稳定提领。也不优先。

长期不用。想传给下一代。它反而很顺。

功能补位：传承和内地服务做得很顺手

「傲珑盛世」还有一个被低估的点。功能不花哨。但很实用。

它支持无限次更改被保人。可设定后备持有人。可指定保单暂托人。支持保单拆分。也支持红利锁定。

这些功能，都是传承类保单很重要的底层配置。

举个很实际的场景。

你现在买一张保单。以后可以换被保人。从自己换到孩子。再从孩子换到孙辈。

你有多个孩子。保单也可以拆分。不用重新买几张。后期分配会更灵活。

红利锁定也有用。市场好的时候，把一部分非保证红利锁住。变成更确定的资产。

但我更看重它的身故赔偿安排。

它的身故赔偿，可以一次性给。也可以分期给。分期年期包括 10年、20年、30年、40年、50年。也可以递增给。每年增加 5%。还可以做组合模式。

这点很适合父母。

很多父母不是不想给孩子钱。是怕孩子一下拿到太多钱。管不住。也守不住。

这套身故赔偿设置，就有点像小信托。你可以提前决定钱怎么给。按月给。按年给。分几十年给。不要一次性砸下去。

我觉得这比单纯多0.1%的IRR更实用。

另外，国寿海外对内地客户确实更顺手。

它支持人民币保单直接投保。不用折腾换汇。提供跨境理赔协助服务。也提供内地医院直付服务。

作为内地央企直属的全资子公司，国寿天然更懂内地客户的需求。这话不是客套。

很多客户买港险，怕的不是产品本身。怕的是后面服务不顺。怕理赔麻烦。怕资料看不懂。怕钱转来转去。

「傲珑盛世」在这些地方，确实做得更贴近内地人。

不想折腾的人，会喜欢它。

写在最后：这三类人，傲珑盛世更合适

把话收回来。

「傲珑盛世」不是全能产品。提领不如安盛和永明。这点我不回避。

但它也不是平庸产品。

它的人民币保单，35年IRR 6.5%。是目前市场上最快触顶的产品之一。再叠加国寿海外的中资背景。以及长期分红实现率。它的定位非常清楚。

我会推荐给三类人。

第一，想买人民币保单的人。想配置离岸人民币资产。它是很扎实的选项之一。

第二，看重央企信用的人。你不是只追求最高收益。你更想要稳。那国寿的底子很适合你。

第三，做中长期规划的人。钱20年、30年不用。想给孩子。想做传承。这款很顺。

但我也会明确劝退两类人。

短期资金，别碰。每年强提领，也不优先。

买保险，不是看哪个产品名气最大。也不是看哪个演示数字最刺激。而是看你的钱，到底要承担什么任务。

如果这笔钱的任务是长期存放。人民币计价。稳健增值。未来传承。

那国寿「傲珑盛世」，值得认真看。

大贺说点心里话

港险产品差异很细。看懂产品是一层，看懂怎么买又是另一层。如果你正在比较人民币保单，或者想知道自己适不适合这类长期资金安排，可以把资料发我，我帮你一起看。