友邦盈御3：新手第一份港险选错会后悔，为什么"稳"才是最重要的？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，专门写给正在观望港险、但又不知道从何下手的朋友。

新手买港险，最怕什么？

说句大实话，我见过太多这样的案例了。

有人冲着"年化7%、8%"的宣传去买单，结果买了个小公司的产品，分红实现率只有六七成，账面收益和实际到手差了一大截。

有人贪便宜找了不靠谱的渠道，出了问题连售后都找不到人。还有人压根没搞清楚产品定位，买了个适合早期提取的险种，却打算放30年不动，白白浪费了产品优势。

2024年海银财富700亿暴雷的事，大家应该都听说了吧？超4万名客户血本无归。

这事给我最大的警示就是：高收益的诱惑再大，也得先看看背后站的是谁。

新手最容易踩的坑就是——只盯着收益表，忽略了"谁来兑现"这个根本问题。

作为新手的第一份保单，稳一定是最重要的。毕竟面对一个全新的市场、全新的产品类型，你需要的不是赌一把的刺激感，而是一个让你睡得着觉的选择。

百年友邦：港险圈的「定海神针」

这话我只跟自己人说：选港险，先选公司。

友邦保险集团1919年在上海成立，比新中国的历史还长。1931年开始经营香港业务，到今天已经快一百年了。

经过这么多年的沉淀，它已经成为最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，业务覆盖亚太区18个市场，总部就设在香港。

来看几个硬数据：总资产值达2890亿美元，友邦保险控股有限公司是恒生指数第六大成份股。

恒生指数是什么概念？那是香港股市的"晴雨表"，能进前十的都是香港经济的顶梁柱。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"这话听着狂，但你去问问任何一个做了五年以上的港险从业者，十个有八个会点头。

对于新手来说，选一个百年老店，至少不用担心公司跑路、不用担心服务断档、不用担心理赔扯皮。

这些"不用担心"，本身就是巨大的价值。

分红实现率100%：说到做到才是真本事

港险的收益分两部分：保证收益和非保证收益。

保证部分白纸黑字写在合同里。非保证部分就是分红，能不能拿到，全看保司的投资能力和兑付诚意。

所以，分红实现率这个指标，某种程度上比计划书上的预期收益更重要。

来看友邦的成绩单：

友邦盈御3（盈御多元货币计划）的复归红利和终期红利分红实现率都达到了100%。

什么意思？就是计划书上写多少，实际就给你多少，一分不少。

再看友邦另一款明星产品充裕未来·盈尚，复归红利分红实现率最高达162%——比承诺的还多给了62%，终期分红也是**100%**达标。

友邦是怎么做到的？

看这张投资组合图就明白了：2024年债券类投资占比达97%，其中政府债券和政府机构债券占了51%。

友邦对投资组合是非常慎重的，没有去追那些高风险高收益的资产，而是稳扎稳打。

友邦真的是尽自己最大的努力去规避风险，减少投资带来的不稳定性。再加上它独有的分红"平滑机制"——用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损——确保每个年份都能平稳渡过。

对比一下2025年2月国内银行理财的情况：普益标准的数据显示，银行理财产品近1个月年化收益率降到了2.27%，部分R2级产品甚至出现了**-0.5%**的负收益。

同样是"稳健型"产品，差距一目了然。

友邦分红实现率稳且真实的认知不是子虚乌有的，是一张张成绩单堆出来的。

收益表现：不拔尖，但够稳

说完公司和分红，来看具体的收益数据。我一向实在，好的坏的都摆出来。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例：

前10年静态收益，友邦盈御3位列前三，优势还是很亮眼的。这意味着如果你中途需要用钱，早期退保也不会亏太多。

长期来看，友邦盈御3的复利IRR可达7.19%。

7.19%的复利IRR还是很不错的，要知道这是复利，不是单利。按复利7.19%算，100年后25万美元本金能变成2260万美元。

不过我也要说实话：后期收益增长上，盈御3确实要慢于万通、保诚和宏利的同类产品。第100年时，保诚信守明天比它高300万美元。

但这里有个重要背景：2025年7月1日起，港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单下调至6.5%。

也就是说，7.19%或许将成为历史。现在还能锁定这个收益，本身就是一种稀缺。

提领收益：长线持有更香

在一份港险保单中，想做到一直不提取是很难的。所以提取后的收益表现，也就是动态收益，是很多人关心的问题。

以566提取模式测算：5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%。

前10年，友邦盈御3虽然优势不够亮眼，但与其它同类型产品的差异并不大。

但10年之后，就远远落后于富卫盈聚天下这样适合早期提取的第一梯队产品了。

说句大实话：盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。 它的定位很清晰——友邦盈御3是一款主打长线收益的储蓄险。

跟擅长提领的盈聚天下来比还是不太公平的，就像拿马拉松选手和百米飞人比速度，各有所长。

如果你的需求是"存20年以上，给孩子做教育金或婚嫁金"，盈御3的表现完全够用。

功能加分项：留学家庭的隐藏福利

除了收益，盈御3还有几个功能特别值得一提，尤其适合有海外规划的家庭。

9种货币 + 超早货币转换

支持9种货币选择，包括美元、港币、人民币、英镑、加元、澳元等主流币种。

更关键的是，保单第2年就可以行使货币转换权益，是市场上少有的货币种类较多且较早能转换货币的产品。

这意味着什么？如果孩子将来去英国留学，你可以把保单货币转成英镑；去澳洲，就转成澳元。汇率波动的风险，用这个功能就能对冲掉一大半。

卓越成绩奖

这个功能挺有意思——设有卓越成绩奖，鼓励受保人在学业上追求卓越。孩子考上名校或取得优异成绩，保单还能给额外奖励。买保险顺便激励孩子学习，一举两得。

红利锁定与解锁

红利锁定需在保单第15年后才能开启，锁定范围在**10%~70%**之间。锁定后，这部分收益就不再受市场波动影响。

红利解锁是盈御2时在市场首创的功能，使用分红锁定功能1年后，每年可使用一次分红解锁功能，灵活度拉满。

传承功能齐全

支持无限次更换被保险人、第二被保人、保单拆分、保单贷款……这些港险的常规功能，盈御3一个不落。

盈御3很适合有海外定居、旅行、留学需求的家庭。 不仅可以进行全球货币资源配置，还可以进一步激励孩子学习。

新手第一份港险，选它不会错

最后总结一下，为什么我推荐新手的第一份港险选友邦盈御3？

**这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择。**公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。

对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择：

• 不用担心公司靠不靠谱——百年友邦，恒生指数成分股


• 不用担心分红能不能兑现——**100%**实现率的成绩单摆在那


• 不用担心功能够不够用——9种货币、早期转换、红利锁定解锁、传承功能一应俱全

稳比什么都重要。 尤其是第一份保单，它决定了你对港险这个品类的信心。

选一个让你踏实的产品，比追那几个点的收益差异重要得多。

当然，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金、有源源不断的现金流；或者想用多元储蓄产品对冲汇率风险；或者想用来作为养老金的补充——那港险中还有更好的选择。

大贺说点心里话

今天这篇写了快3000字，核心就一句话：新手第一份港险，先求稳，再求好。

不过选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。同样的保单，有人多花了几万块，有人却能省下一大笔——这里面的门道，我整理了一份资料，感兴趣的可以看看。