永明万年青·星河尊享2：被叫了半年"六边形战士"，我扒了4个细节验真假

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前几天刷到一条新闻：2025年1月延迟退休正式实施了。男的从60延到63，女的从50/55延到55/58。说白了，养老金要晚拿好几年。

这让我想起安联那份报告——全球养老金缺口51万亿美元，中国养老金替代率才45%，连55%的国际警戒线都没到。

养老这件事急不来，但也拖不起。

最近咨询养老储备的客户明显多了，问得最多的就是：「大贺，想给自己存一笔养老钱，什么产品既稳又能跑赢通胀？」

630之后，我和团队把市面上的储蓄险翻来覆去研究，有一款产品被反复提起——永明万年青·星河尊享2。

圈里管它叫「六边形战士」，说它收益、功能、公司背景样样能打。

我本着挑刺的心态，把产品资料前前后后看了好几遍，愣是没找到明显短板。

要收益有收益，虽然不是市场最高，但始终在前几名晃悠。功能更是玩出了花，称得上目前港险市场最全面的产品之一。

今天就来拆一拆，这个「六边形战士」的称号，到底是吹出来的，还是真有两把刷子。

收益实测：不提领与提领双场景表现

先说大家最关心的——收益。

这款产品支持2年交和5年交两种方式。不管选哪种，收益都稳在第一梯队。

2年交的话，35年就能摸到6.5%复利收益天花板，这个速度在市场上相当快了。

但真正让我眼前一亮的是保证收益——长期能达到1%，保证回本时间只要13年。你现在存的每一分钱，13年后就是板上钉钉的本金，不用担心市场波动。

预期回本？7年。

复利的力量在这里体现得淋漓尽致。

不过，养老储备不能光看账面数字涨得多好看，关键是钱能不能顺利拿出来用。

我用567提取方案测了一下：5年交，第6年开始，每年提取总保费的7%。

结果怎样？

提取到保单第20年，这款产品的剩余现金价值一路领先，几乎没有对手。

为什么提领后还能这么猛？

秘密在于它的复归红利占比大。复归红利一旦派发就锁定了，你提领的时候，主要动的是终期红利那部分。这样一来，提领对保单收益的影响就小很多。

简单说：适合早期就开始拿钱的人，比如想做养老现金流的。

功能拆解：四大细节见真章

收益过关，功能呢？

我扒了四个细节，每一个都值得单独说说。

第一个细节：货币转换不设调整基数

货币转换这功能不稀奇，很多产品都有。

但永明是把这功能打磨得最好的。我去翻了其他公司的条款，发现大部分产品的货币转换藏着不少坑：转换后可能变成另一个计划，条款可能改变，还有一个「调整基数」——意思是你得额外掏钱，补资产价格差和手续费。

转换后的现金价值、红利怎么算？由保险公司全权厘定。相当于一个黑匣子，用完了不知道会有什么影响。

永明呢？

转换公式写得明明白白：转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值。

不设调整基数，不让你额外掏钱。

第二个细节：人民币保单收益不打折

万年青·星河尊享2支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。

重点来了——除了英镑和港元，其他4种货币（加元、美元、人民币、澳元）的回报完全一样。

这对想投人民币保单的朋友是个大好消息。

其他港险产品，人民币保单的回报基本都会低一点。很多客户看好人民币，但对收益不满意，两头纠结。选这款产品就不用纠结了。

第三个细节：归原红利面值和现金价值双重保证

归原红利派发后，面值是确定的，这大家都知道。

但提取或退保时，到手的不是面值，而是现金价值。两者之间有个折现率，意思是你实际拿到的钱会少一点。通常越晚退保，折现率越接近1。

永明这款产品不一样——复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。

关键是，这条写进了合同里。

我翻了一圈，目前没看到任何一家把这点写进合同的。

第四个细节：保费豁免

这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。

选择5年交，如果受保人和保单持有人是同一人，70岁之前因受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元保费。

这功能也写进了条款，而且目前很多公司的产品都没有。

除了这四个细节，产品还支持红利锁定、保单分拆、更改被保人、指定收款人、候补保单主权人、保单暂托人、身故支付选项等各种管家式类信托功能。

功能的丰富程度和实用性，可以满足99%的人。

分红实现率：客观看待的短板

说了这么多优点，短板呢？

硬要给永明找一个的话，可能是分红实现率表现不算最优秀。

我们前段时间统计了12家主流港险公司的分红实现率，划分成5个梯队，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家比还有差距。

不过亮眼的地方在于——10年以上保单的表现不错，平均值有86%左右。光看这部分数据，永明能排在上游水平。

而且，10年以上的保单数据更有说服力。毕竟养老储备是长期的事，短期波动不用太在意，关键看长期兑现能力。

公司背书：160年历史的全球资管巨头

产品好不好，还得看背后的公司。

永明这家公司，是个历史悠久、非常有底蕴的存在。

1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立的时间还早2年。扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

160年间，永明经历了一战、二战、西班牙流感、911事件……每一次危机，永明都坚持正常赔付，甚至有些不属于赔付责任的也赔了。

这一点比较难得。

现在的永明，管理资产超1万亿美元，是全球最大资管公司之一。

财务评级一等一的稳：

• A.M BEST A+ 超卓
• DBRS AA 优越
• 穆迪 Aa3 卓越
• 标准普尔 AA 非常强

在香港的势头也很强劲。目前是香港前三大强积金服务供应商，2024年保费规模在非银保司里排名第6，110亿元，占**5.0%**市场份额。

还有个数据很亮眼——人均整付保费超300万，是老四家的2-5倍。

2024年过亿保额保单占当年总保额11.9%，首年保费1000万港元以上的保单占当年首年保费30.9%。

深受高净值客户偏爱。

没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

投资策略：多元分散的稳健之道

永明的收益为什么能稳？

两个词概括：多元、全面。

旗下有5大资产管理公司，各有分工：

• MFS：超5560亿美元，聚焦股票
• SLC：580亿加元，聚焦固定收益类资产
• CRESENT：550亿加元，聚焦实物资产
• BGO：840亿加元，聚焦地产
• InfraRed：170亿加元，聚焦另类资产

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每个子公司专注一个赛道，更有可能取得优秀的投资成果。

投资组合上，74%为固定收入，97%的固定收入被评为投资级。投资地域覆盖美国、加拿大、中国、香港、英国、澳洲等。

投资组合和投资地域非常分散，这是永明稳健的根本原因。

提前规划才是王道。别等老了才后悔，现在存下的每一分钱，都是未来的底气。

总结：谁适合这款产品？

综合来看，从收益、功能、公司背景到产品细节，万年青·星河尊享2是目前市场上最能担得起「六边形战士」称号的一款。

适合谁？

• 想做养老储备，追求长期稳健复利的人
• 需要早期开始提领现金流的人
• 看好人民币但不想牺牲收益的人
• 重视保单功能灵活性的人
• 偏好大公司、稳字当头的人

如果你正在规划养老这件事，这款产品值得认真看看。

大贺说点心里话

产品测评写到这里，该说的都说了。但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身还重要。